가급적이면 현금 확보해라"7일도 채 안 남았습니다"

https://youtu.be/K2FgD8Xng0g

 

* "가급적이면 현금 확보해라"는 조언의 핵심 내용은 무엇인가?

현재 증시가 과열되어 급락 변동성이 커질 수 있으므로, 수익 난 종목은 현금화하고 급락 시 단기 트레이딩 전략을 권장하는 것이 핵심입니다.

 

* 현재 주목할 만한 투자 전략은?

시장 주도주(로봇, 조선, 원전, 소부장 등)가 20~30% 급락할 때 단기 트레이딩을 하거나, 아직 오르지 않은 소외된 코스닥 게임주나 재생 의학 관련주에 장기 투자하는 전략이 유효합니다.

 

 

현재 증시의 극단적인 변동성과 포모(FOMO) 현상에 대한 냉철한 경고와 실질적인 대응 전략을 제시합니다. 급등한 주도주를 현금화하고, 급락을 이용한 단기 트레이딩을 권하며, 남들이 외면하는 재생 의학 및 게임주 등 소외된 섹터에서 장기적인 기회를 포착하는 역발상 투자 전략을 구체적으로 배울 수 있습니다. 흥분에 휩쓸리지 않고 다가올 조정장에 대비하여 포트폴리오를 정비할 수 있는 실용적인 통찰을 얻으세요.

 

1. 현재 증시 상황 진단 및 단기 투자 전략 (이승조 무극선생)

 

1.1. 증시 과열 및 변동성 확대 진단

1. 극심한 포모(FOMO) 현상과 시장의 끝물 경고: 현재 증시가 과열되어 거의 끝나가는 끝물에 도달한 것으로 보이며, 포모 현상이 매우 심각한 수준이다 .
2. 대형주 편중 심화: 삼성전자와 SK하이닉스의 영향력이 코스피 200 인덱스 지수에서 거의 32~33%에 달할 정도로 비중이 높아졌다 .
3. 극단적인 변동성 위험: 외국인들의 3~5% 변동에 의해 꼬리 변동성이 극단적으로 시장을 흔들 수 있으며, 차별화 시장이 더욱 극심해질 것으로 예상된다 .
4. 하락 종목 증가 및 변동성 장세:
   1. 전체 시장에서 상승하는 종목보다 하락하는 종목이 점점 많아질 것이며, 보유 종목이 하락에 껴있을 경우 변동성에 당할 수 있다 .
   2. 앞으로 시장은 100포인트가 순식간에 올랐다 빠졌다 하는 변동성 장세가 비일비재할 것이며, 이는 외국인의 현선물 대규모 매도(예: 현물 2조, 선물 2조, 총 4조 매도)로 인해 발생한다 .
   3. 삼성전자나 SK하이닉스 같은 대형주가 변동을 겪으면, 그 밑에 있는 종목들은 거의 두세 배 더 흔들리는 꼬리 변동성이 발생한다 .
5. 급등장 시작 시점: 현재 장은 5월 달부터 급등장으로 시작되었다 .

 

1.2. 단기 대응 전략: 현금화 및 급락 트레이딩 권고

1. 수익 실현 및 현금화: 2,600포인트부터 시작된 급등장에서 수익이 났다면 모두 현금화시키는 것이 좋다 .
2. 트레이딩 감각 활용: 급락 변동성을 이용하여 트레이딩 감각만 권하며, 연말 연초장이니 '바이앤 홀드(Buy and Hold)' 전략이나 5천 간다는 흥분에 휩쓸리지 말아야 한다 .
3. 주도주 현금화 및 급락 매수 전략:
   1. 그동안 주도했던 소부장, 원전, 조선, 방산 종목들은 100% 현금화시키는 것이 좋다 .
   2. 고점 대비 갑자기 20%나 30% 급락할 때만 매수하는 전략을 사용해야 한다 .
   3. 구체적 트레이딩 예시:
      • 하나오션: 15만 원까지 급등했으나, 20% 급락하여 3~4만 원 빠진 12만 원대에 오면 오히려 사본다 .
      • SK하이닉스: 60만 원에 20%인 12만 원을 빼서 50만 원을 깰 때 잠깐 들어가 트레이딩한다 .
      • 삼성전자: 11만 원까지 갔다면 20%인 22,000원을 빼서 9만 원대에 오면 들어가 10% 띠기 후 빠져나오는 트레이딩만 해본다 .

 

1.3. 역발상 장기 투자 전략: 소외된 섹터 발굴

1. 연말 소외주 및 배당주 주목: 연말이므로 배당을 주거나, 현재 아주 찬 겨울에 있는 종목들을 철저하게 봐야 한다 .
2. 게임주 투자 전략:
   1. NC소프트 사례: 과거 100만 원에 갔다가 지금 거의 20만 원대까지 토막 난 NC소프트를 오히려 사보는 전략이 유효하다 .
   2. ETF 활용: 포스코 그룹 중심의 ETF가 급등했다면, 이제는 게임 ETF(예: 타이거 탑 ETF)에 퇴직 연금 투자를 하거나, 해당 ETF의 1등 종목인 NC소프트나 카카오 게임즈를 매수한다 .
   3. 허실 전략: 남들이 쳐다보지 않을 때 빈집 종목들을 사서 연말 연초까지 갖고 가는 전략을 권한다 .
3. 코스닥 소외 종목 발굴:
   1. 코스피보다 코스닥이 더 나을 것으로 보이며, 아주 소외된 종목들을 찾아야 한다 .
   2. 소외 섹터: 코스닥에서는 바이오 쪽과 게임주를 주목해야 한다 .
   3. ETF 활용: 코스닥 ETF 종목들 중 아직 소외됐던 종목들(바이오 ETF, 게임 ETF) 중에서 52주 최저가에 있으면서 갑자기 거래량이 두세 배 늘어나는 것들을 매수하는 것이 좋다 .

 

1.4. 코인 시장 및 급등 종목 경고

1. 투자자 흥분 경고: 현재 회의가 끝나고 호재들이 만발하며 투자자들을 너무 흥분시키는 상황이다 .
2. 코인 매도 후 주식 진입 경고: 젊은 투자자들이 코인을 팔아 주식 시장으로 많이 들어오는 현상은 잘못된 판단으로 보인다 .
3. 코인 역발상 전략: 오히려 비트코인 기준으로 1억 8천만 원 갔다가 1억 5천만 원대에 오면 비트코인이나 이더리움을 사보는 전략이 효과적이다 .
4. 급등 종목 조심: 현재는 급락을 이용한 단기 트레이딩이 적합하며, 5월 달 대비 100% 이상 급등한 종목들(로봇주, 조선주, 원전, 방산, 소부장)은 조심해야 한다 .

 

2. 증시 하락 요인 및 시장의 극단적 심리 분석

1. 하락 유발 요인: 국내 자체 요인보다는 미국 증시의 급락이 하락을 유발할 수 있다 .
2. 미국 증시 급락 영향: 미국 인덱스 기준으로 10% 급락할 경우, 한국 증시는 그에 비해 약 1.5배의 변동성을 보일 수 있다 .
3. 미국 시장의 롱숏 대결:
   1. 현재 미국 시장 선수들끼리 롱숏(Long-Short) 승부가 붙은 것으로 보인다 .
   2. 마이클 버리(Michael Burry)의 하방 배팅: 영화 '빅쇼트'의 주인공인 마이클 버리는 팔란티어 종목에 포트폴리오의 60%를 비중 두어 하방에 배팅했다 .
   3. 전문가들의 극단적 전망: 어떤 전문가는 팔란티어가 200불에서 350불까지 간다고 롱을 전망한 반면, 마이클 버리는 AI 거품 붕괴를 예상하며 전체 자산의 60%를 하방에 배팅했다 .
   4. 이는 곧 미국 증시를 보는 시각이 극단적으로 갈려 있음을 의미한다 .
4. 가치 투자자의 부진: 가치 투자의 신인 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이 포트폴리오가 현재 화랑장에서 -1% 수익률을 기록하고 있다 .
5. 시장 거품 붕괴 가능성: 전통적인 가치 투자자들이 현재 시장을 따라가지 못하고 있다는 것은, 그들이 시장이 거품으로 붕괴될 가능성을 염두에 두고 승부를 걸지 않았기 때문일 수 있다 .
6. 과거 포모 현상 비교: 작년 12월, 한국 증시를 떠나 미국 시장으로 가야 한다는 포모 열풍이 있었으나, 결론적으로 한국 증시가 그때부터 100% 이상 상승한 종목이 많았고, 미국의 N7 종목들은 그만큼 못 갔다 .
7. 극단적 쏠림의 반대 에너지: 시장이 포모 현상에 극단적으로 몰릴 때는 반드시 그 이상한 반대 에너지가 시장을 흔든다 .

 

3. 금리 인하 기대와 시장 정비 시점

1. 금리 인하 기대: 앞으로 연말장이 있으려면 금리 인하가 하나의 기대 요인이다 .
2. 금통위 일정: 11월 24일에 금통위가 열리므로 이 날짜를 잘 기억해야 한다 .
3. 금리 인하 시나리오:
   1. 미국은 12월에 금리 인하보다는 동결 가능성이 높으며, 한국은행은 그동안 금리 인하에 신중했다 .
   2. 만약 미국이 금리 인하를 한 번 더 했을 때 한국이 따라가거나, 한국이 선제적으로 금리 인하를 한다고 생각하면 연말에 유동성장이 있을 수 있다 .
   3. 11월 24일 금리 인하 모멘텀이 나와야 연말 유동성장이 나올 수 있으며, 그때까지는 급락 시에만 들어가는 트레이딩 감각을 유지해야 한다 .

 

3.1. APEC 회담 이후 시장 상황 및 환율 부담

1. APEC 합의 효과: APEC 정상회담에서 협의가 이루어지고 호재성 재료가 나왔으나, 이로 인해 원/달러 환율이 안정화되어야 한다 .
2. 환율 불안정: 합의 이후 원/달러 환율이 1,420원까지 급락했다가 다시 1,440원으로 상승했다 .
3. 외국인 매도와 환율 상승: 외국인들이 4조를 매도하면서 달러를 엑시트(Exit)하면 원화 자산 매도 및 달러 매수로 인해 원화가 다시 약세로 올라가는 에너지가 나오고 있으며, 이 부분이 현재 가장 치명적인 부분이다 .
4. 연말장 조건: 앞으로 APEC 이후 원/달러 환율이 1,400원 안으로 깨고 내려가서 안정화되어야 우리나라에 연말장이 있을 수 있다 .
5. 주도주 오버슈팅 경고: APEC 이벤트로 호재성 재료가 나왔던 조선, 원전, 소부장 등과, GPU 25만 개 제공 합의로 SK하이닉스나 삼성전자를 분출시킨 것은 약간의 오버슈팅(Overshooting) 면이 있으며, 이것이 그대로 거품을 깨는 파동이 나올 수 있다 .
6. 11월 조심 및 시장 정비: 11월은 조심해야 하며, 금년을 정비하는 주간으로 삼는 것이 좋다 .

 

4. 주목할 섹터 및 역발상 매매 스킬 (이승조 무극선생)

 

4.1. 엔터주 차익 실현 및 음식료 역발상 투자

1. 엔터주 재료 노출: 현재 주목하는 섹터는 게임주와 재생의학 쪽이며, 엔터주는 아니다 .
2. JYP 엔터 사례: 한중 회담 재료 노출로 인해 JYP 엔터가 급등했으나, 장 초반 장대 음봉에 윗꼬리가 달리며 차익 실현이 나왔다 .
3. 역발상 매매 스킬 (롱숏 비교):
   1. 이미 고공행진 중인 JYP 엔터나 하이브 같은 엔터주 대신, 바닥권에 있는 종목을 봐야 한다 .
   2. 농심 사례: JYP 엔터가 60만 원까지 갔을 때 농심은 32만 원에서 65만 원까지 갔다가 지금 40만 원대로 내려와 있는데, 오히려 이렇게 두들겨 맞은 음식료 쪽의 농심을 들어가 보면 반대되는 에너지가 나올 수 있다 .
   3. X축 Y축 체크: JYP 엔터를 Y축, 농심을 X축에 놓고 매일 종가를 체크하여, JYP 엔터가 떨어지면서 농심이 올라가면 시장의 물줄기가 엔터에서 음식료 쪽으로 움직인다고 판단하여 타이밍을 잡을 수 있다 .

 

4.2. 장기 투자 종목: 재생 의학 및 게임주

1. 미래 10년 주도주: 끊임없이 달라지는 상황에서 10년 동안 매달 정립식으로 사모으는 종목은 재생 의학 관련주이다 .
2. 재생 의학의 배경:
   1. 과거 에코프로가 만 원대 아래에서 시작하여 템버거 이상 급등했듯이, 재생 의학도 큰 기회가 있다 .
   2. 우리나라는 노령화되고 있으며, 돈 있는 베이비부머 세대(60년대 주력)가 은퇴하면서 가장 관심 있는 것이 건강(재생 의학)이다 .
   3. 줄기세포 치료와 재생의학은 현재 우리나라에서 불법이지만, 앞으로 첨생법(첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률)이 바뀌면 향후 10년의 새로운 주도를 할 수 있을 것으로 예상된다 .
3. 재생 의학 관련주: 차바이오텍, GN셀, ENC셀 등 셀(Cell)이 들어가는 줄기세포 관련 집단군을 매달 정립식으로 사 놓는다 .
4. 로봇주와의 비교:
   1. 불로장생의 방법은 '세포 배양을 통한 재생'과 '로봇이 되는 것' 두 가지 축이 있다 .
   2. 로봇주는 금년도에 이미 최고의 주도를 했으며, 레인보우로보틱스, 로보스타, 로보티즈 등은 이미 1년 안에 열 배 올랐다 .
   3. 지금 가장 인기 있는 로봇주를 하지 말고, 오히려 이제는 재생 의학 쪽을 보는 것이 남았다 .
5. 초보 투자자 권고: 초보 투자자나 템버거 가능성에 승부를 볼 사람들은 지금 바닥에서 아직 안 올라간 재생 의학 쪽에서 기회를 찾아야 한다 .

 

5. 하반기 증시 전망 및 주도주 분석 (이지은 대표)

 

5.1. 현재 증시 조정 원인 및 산타 랠리 기대

1. 현재 증시 상황: 환율이 급등했고, 우리나라 증시 상승은 반도체 업황 기대감으로 인한 외국인 투자자 주도 덕분이었다 .
2. 최근 수급 변화: 요 며칠 외국인 투자자들이 매도하고 개인 투자자들이 그 물량을 받아주는 현상이 나타나면서 기존 수급과 다른 양상이 나타났고, 이는 시장 조정으로 이어졌다 .
3. 조정의 요인:
   1. 단기 과열: 시장이 너무 과하게 단기적으로 올라왔다 .
   2. 금리 불확실성: FOMC 이후 파월 및 연준 의장들의 발언을 통해 금리 경로에 대한 불확실성이 고개를 들기 시작했다 .
   3. AI 버블론 부각: 마이클 버리가 팔란티어와 엔비디아에 숏(공매도)을 이야기하면서 시장의 하락 심리를 부추겼다 .
4. 하반기 전망 및 산타 랠리 기대:
   1. 단기적으로 외국인이 매도했으나, 최근 다시 담고 있으며, 며칠 흐름만으로 외국인 이탈을 단정하기는 어렵다 .
   2. AI 버블론 반박: AI는 모든 산업에 적용되는 패러다임 전환 시대에 왔으며, IT 버블과는 차이점이 존재한다 .
   3. 기업 체력: 현재 빅테크 기업들이 실제로 돈을 벌고 있고 현금 흐름과 지배력이 막강하다 .
   4. 잠재적 리스크: 빅테크 기업들이 케팩스 투자를 늘리면서 회사채 발행이나 자금 조달을 급격하게 하는 모습은 잠재적인 리스크가 될 수 있다 .
   5. 결론: 금리 인하 사이클이 맞고 탄탄한 체력이 뒷받침되므로, 하반기 증시는 다시 돌아갈 것이며, 12월 달에는 산타 랠리를 기대해 볼 수 있다 .

 

5.2. 코스피 4,000선 돌파 및 조정 가능성

1. 코스피 4,000선 돌파: 코스피가 3,000선에서 횡보하다가 단숨에 4,000까지 가파르게 올라왔다 .
2. 목표치 상향: KB 증권에서는 목표 레인지를 7,500까지 제시했다 .
3. 4,000선 횡보 예상: 4,000선에 대해서는 하방 지지가 생길 수 있으며, 3,000선과 비슷하게 11월 달에는 횡보 장세가 진행되다가 다시 고점을 갱신할 것으로 예상된다 .
4. 상승 근거: 기업들의 체력이 탄탄하고, 코스피 기준으로 내년에 이익이 굉장히 좋아질 것이라는 전망치가 나오고 있다 .
5. 단기 조정 가능성: 조정이 올 가능성도 있다 .
   1. 역사적 패턴: IT 버블, 금융위기, 팬데믹 때와 비교했을 때, 통상 강세장은 200일 동안 상승한 이후 단기 조정(숨고르기) 구간에 들어갔다 .
   2. 현재 시점: 코스피 기준으로 4월 달부터 상승했다면 지금이 200일 정도 되었으므로 조정이 올 만한 구간이 왔다 .
   3. 심리적 부담감: 시장이 너무 올라온 것에 대한 심리적 부담감이 있으며, 누군가가 안 좋은 재료를 던져주면 크게 다가올 수 있는 시기이다 .
   4. 환율 부담: 원/달러 환율에 대한 부담감도 무시할 수 없으며, 한국은행이 서학개미나 국민연금의 해외 주식 투자를 원화 약세 촉발 요인으로 지목했기 때문에 당분간 환율 부담은 지속될 수 있다 .

 

5.3. 현재 주도주 섹터 및 자산 시장 분석

1. 현재 주도주: 반도체, 전력, AI 관련 산업이 여전히 주도주 역할을 하고 있다 .
2. 반도체 강세 근거:
   1. 업황 사이클: HBM뿐만 아니라 레거시 범용 디램과 낸드 쪽도 가격이 몇 달 동안 매일 상승하고 있다 .
   2. HBM4 가격 인상: SK하이닉스가 HBM32에 비해 50% 인상된 가격으로 엔비디아와 HBM4 관련 협상을 진행했으며, 이는 내년 이익 전망치를 상향시킬 조건이다 .
3. 전력 수요 증가: 데이터 센터 건설 등으로 전력 수요가 엄청나게 필요한 구간이므로 전력 관련 종목군들도 주도주이다 .
4. 주도주 판별 기준: 시장 조정 시 변동성이 확대되었을 때 가장 빠르게 낙폭을 만회하는 쪽이 주도주이며, 현재는 전력, 반도체, AI 쪽의 흐름이 유효하다 .
5. 자산 시장 거품 위기설:
   1. 금: 달러 약세 전략에서 선택할 수 있는 선택지였으며, 장기적으로는 우상향 기조가 여전할 것으로 보인다 .
   2. 비트코인: 최근 변동성이 컸으며, 고래들의 손바뀜과 선물 투자자들의 대거 청산 사례가 나타났다 .
   3. 코인 전망: ETF 쪽으로 기관 자금이 지속적으로 유입되고 있으며, 12월 기점으로 안정화를 찾아간다면 여전히 매력이 있을 수 있다 .
   4. 투자 권고: 코인 투자 시 알트코인보다는 비트코인 쪽을 보는 것이 맞다 .

 

6. APEC 회담 기대 효과 및 금리 인하 수혜 섹터 (이지은 대표)

 

6.1. APEC 정상 회담의 실질적 수혜 섹터

1. 기대 효과 존재: APEC 회담으로 인한 기대 효과는 있을 수 있다 .
2. 주가 흐름 둔화: APEC 전후로 잠깐 반짝 강한 시세를 보였던 자동차, 조선 섹터는 현재 둔화된 흐름을 보이고 있다 .
3. 실적 개선 효과: 회담 결과는 결국 실적에 도움될 수 있는 결과치로 도출되었다 .
   1. 조선: 핵추진 잠수함 관련 협정을 통해 앞으로 MR로(Maintenance, Repair, Overhaul)와 건조 쪽에서 수혜를 받을 수 있다 .
   2. 자동차: 관세가 25%에서 15%로 다운되어 EU 및 일본과 비슷한 선상에 서게 된다 .
   3. 관세 비용 축소: 관세 비용 규모가 8조 원 정도였으나, 5조 원대 초반까지 줄어들 수 있어 실적 개선 효과가 충분히 있을 수 있다 .
4. 원자력 협정 기대: 곧 발표될 패트 시트(Fact Sheet)에서 원자력 협정 관련 이야기가 나올 수 있다는 기대 심리가 있다 .

 

6.2. 금리 인하의 직접적 수혜 섹터: 성장주

1. 금리 인하 수혜: 금리 인하가 이루어진다면 성장주 쪽으로 매기가 쏠릴 가능성이 있다 .
2. 주목할 섹터: 로봇과 바이오 쪽을 주목해야 한다 .
3. 바이오 섹터 강점:
   1. 알테오젠 모멘텀: 바이오 대장주인 알테오젠의 코스피 이전 상장 모멘텀이 있다 .
   2. 기술 성과: 올해 우리나라 바이오 기업들이 공동 협약 및 기술 수출을 통틀어 여덟 건 정도를 성사시켰다 .
   3. 키트루다 SC 승인: 알테오젠이 키트루다 SC(피하주사 제형)의 FDA 승인이라는 엄청난 성과를 거두었다 .
   4. 학회 일정: 11월부터 1월까지 학회 일정이 이어지므로 기술 이전에 대한 기대감이 커질 수 있다 .
   5. 수급 이동: 최근 시장 조정 시 제약 바이오가 수급을 가져가는 모습이 많이 보여졌기 때문에 유망하게 보고 있다 .
4. 로봇주: 로봇 쪽도 계속 지켜볼 필요가 있다 .