두산에너빌리티 '이 가격 밑으로는' 겁없이 사도 됩니다 (남석관 회장)

https://youtu.be/Z9t42-r_Qkw

 

* 두산에너빌리티를 '이 가격 밑으로는' 겁없이 사도 된다고 한 남석관 회장의 구체적인 매수 시점 조언은?

저점이면 무조건 매수하는 것이 맞지만, 지금은 좀 올랐기 때문에 부담스러우며, 20일선 정도 떨어져 있을 때 매수하는 게 낫다고 보았습니다

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* 현재 강세장이 과거와 다른 점은 무엇이며, 끝은 어떠할 것으로 예상하는가?

과거와 달리 현재는 실적이 수반되고 업황이 괜찮은 종목(원전, 조선, 반도체 중심주)이 올라가는 장세이며, 끝이 폭락으로 연결되기보다는 새로운 시대가 열렸다고 보아 적극적인 매수 기회로 삼을 수 있다고 보았습니다.

 

남석관 회장이 38년 투자 경험을 바탕으로 현재의 글로벌 강세장을 진단하고, 실적 기반의 시장 중심주에 집중해야 할 이유를 명쾌하게 제시합니다. 특히, 과거와는 다른 '새로운 시대'의 투자 전략으로 TQQQ와 같은 지수 ETF를 활용한 분할 매수 전략과, 두산에너빌리티 등 저점 매수 기회가 있는 종목을 구체적인 가격대와 함께 조언합니다. 시장의 유동성과 실적을 동시에 고려하여 급락 시기를 인생을 바꿀 절호의 찬스로 삼는 실용적인 투자 마인드를 배울 수 있습니다.

 

1. 현재 글로벌 강세장 진단 및 투자 전략

1. 현재 시장 상황 및 전망
   1. 내년 상반기까지 금리 하락 기조가 유지될 것으로 예상됨에 따라, 주가가 급히 떨어질 일은 없을 것으로 전망된다.
   2. 현재는 좋은 장이므로 크게 두려워하거나 겁먹을 필요는 없다.

 

1. 신규 매수 시 접근 전략
   1. 신규로 매수할 경우, 소량으로 접근해야 한다.
   2. 주가가 조금 떨어져 있을 때 매수하는 것이 합리적이다.

 

1. 미국 빅테크 투자 접근법: 유동성과 실적 기반
   1. 빅테크 주식에 대한 고평가 논란이 많지만, 미국 주식은 유동성을 믿고 투자해야 한다.
   2. 전통적으로 강했던 주식들은 잘 떨어지지 않는 경향이 있다.
   3. 테슬라 사례:
      1. 현재 440불 정도로 비싼 가격이지만, 4월 트럼프 관세 이슈로 220불까지 떨어졌다가 거의 두 배가 올라 전고점 근처까지 회복했다.
      2. 차량 인도 감소, 실적 부진 등 노이즈가 많았으나 최근 실적이 좋게 나오면서 꾸역꾸역 올라오고 있다.
   4. 급락 종목의 배경:
      1. 최근 급락한 종목(양자 컴퓨터 관련주, 일부 원전 관련주)들은 실적이 수반되지 않았는데 주가가 많이 올라온 주식들이었다.
   5. 전통적 강세 종목:
      1. 애플은 신규 아이폰 출시와 함께 상승세를 보였다.
   6. 개별 종목 투자 현황:
      1. TQQQ: 계속 떨어지면 추가로 매수하여 비중이 가장 높은 편이다.
      2. AMD: 갭 상승 후 보유 중이다.
      3. 마이크론 테크놀로지: 목표가 180불을 넘어 현재 200불을 기록 중이며, 100불 이하로 떨어졌던 것이 많이 회복되었다.
      4. 투자 원칙: 조심스럽지만 실적이 수반되는 종목 위주로만 보유하고 있다.
      5. 엔비디아: 추가 매수는 하지 않고 기존 보유 수량만 유지하고 있다.
      6. SOXL (반도체 3배 ETF): 원체 싸게 산 종목이므로 계속 유지하고 있다.
      7. 개별 종목 투자는 어렵기 때문에, 미국 주식에 익숙하지 않은 사람들에게는 나스닥 ETF(TQQQ) 투자를 추천한다.

 

1. TQQQ를 활용한 급락장 대응 전략
   1. TQQQ를 일정 부분 소량(100주 또는 10주) 보유하고 있다가, 혹시라도 미국 주식이 급락할 경우 겁먹지 말고 적극적으로 매수해야 한다.
   2. 급락 시기는 '내 인생을 바꿀 절호의 찬스'라고 생각하고 접근하는 것이 좋다.
   3. QQQ는 재미가 없고 돈을 벌기 어렵다.

 

2. 국내 주요 섹터별 진단 및 투자 조언

 

2.1. 바이오 섹터 및 제약주: 개별주 선별 투자 필요

1. 바이오 섹터 부진 이유:
   1. 코스피 대비 코스닥이 부진했던 이유는 바이오 섹터의 침체 때문이었다.
   2. 바이오 섹터는 철저하게 개별주 성격이 강하다.
   3. 최근 반도체주와 원전주가 급등하면서 바이오 섹터가 상대적으로 소외되었다.

 

1. 바이오주 매수 시점:
   1. 알테오젠처럼 고점 대비 많이 떨어진 경우, 괜찮은 회사들은 60일선, 120일선 근처에서는 매수해도 괜찮다.
   2. 리가바이오의 경우 120일선까지 떨어졌다가 지지되면서 오늘 8% 상승했다.
   3. 파마리치처럼 120일선이 꺾이고 역배열로 흘러가는 종목은 좋지 않다.

 

1. 비만 치료제 관련주 급등 사례:
   1. DND 파마텍은 비만 치료제 관련주로, 한미약품의 대규모 호재로 인해 급등했다.
   2. 한미약품 호재: 임상 1상에서 비만 치료제가 체중 감량 효과 30%를 나타냈는데, 이는 어마무시하게 좋은 효과이다.
   3. 현재 국내 판매되는 외국 비만 치료제가 품절 상태인 상황에서, 이 호재로 인해 비만 치료제 관련 기업들의 주식이 급등했다.

 

1. 제약주 투자 결론:
   1. 제약주들은 철저하게 개별 종목을 선별적으로 잘 보고 투자해야 한다.

 

2.2. 2차전지 섹터: 유동성 기반 반등, 추격 매수 위험

1. 최근 2차전지 급등 현상:
   1. LG솔루션, 삼성SDI 등이 급등했는데, 이는 시장에 돈이 너무 많다는 것을 여실히 보여주는 사례이다.

 

1. 유동성으로 인한 급등 사례 (하나에어로스페이스):
   1. 하나에어로스페이스는 대규모 유상증자를 했음에도 불구하고, 이를 소화시키고 급등했다.

 

1. 2차전지 섹터 반등:
   1. 전기차가 궤를 벗어났다는 뉴스가 나오면서 포스코, 에코프로 등이 올랐다.
   2. 에코프로는 ESS 관련 이슈로 단일가 거래 중에도 갭 상승하며 급등했다.

 

1. 실적 및 투자 코멘트:
   1. 2차전지가 제대로 반등한 것인지에 대해서는 실적 면에서 아직 미지수이다.
   2. 지수는 올라가고 있지만, 과거 실적을 회복할 수 있을지는 미지수이다.
   3. 과거 고점에 물려있던 투자자들이 손실 폭을 줄이고 있다 (-60%에서 -30%로 감소).
   4. LG엔솔, 에코프로BM, 포스코퓨처 등 인기 종목들이 고점에서 떨어졌다가 반등한 상황이다.
   5. 투자 주의: 시초가 고점에서 떨어진 것이므로, 너무 고점에 추격 매수하는 것은 불편하다.
   6. LG화학, LNF 등도 갭 상승했기 때문에, 추격 매수보다는 쉬고 있을 때 매수하는 것이 좋다.

 

2.3. 조선 및 방산 섹터: 조선주의 강세 지속

1. 조선 섹터 강세:
   1. HD한국조선해양 (현대중공업): 그래프가 매우 좋다.
   2. 현대미포조선: 현대중공업과 합병하여 조선과 방산 두 분야를 모두 잡으려 하고 있다.
   3. 삼성중공업: 유조선 3대 수주 소식으로 급등했으며, 시간에 더 올랐다.
   4. 한화오션: 신고가를 기록했다.
   5. 전반적으로 중공업 및 조선주가 상당히 괜찮은 상황이다.

 

1. 조선주 급등 배경:
   1. 과거 관세 협정 지연으로 하락했다가, 최근 한미 간 협정 타결 기대감으로 상승했다.
   2. 트럼프가 방한 시 조선소를 방문할 수 있다는 이야기가 나오면서 급등세를 이어가고 있다.
   3. 조선 기자재 업종도 전고점을 뛰어넘을 가능성이 있다.
   4. 주의: 너무 고점이면 위험하므로 잘 보고 투자해야 한다.

 

1. 방산 섹터 현황:
   1. 하나에어로스페이스, LIG넥스원: 올랐다가 조금 빠진 상태이다.
   2. LIG넥스원은 과거 고평가 리포트로 인해 갭 하락하며 많이 떨어졌다가 최근 반등했다.
   3. 현대로템: 고점권에 있다.
   4. 한화시스템: 고점에서 많이 떨어졌으나 현재는 괜찮은 시그널이다.
   5. 한국항공우주 (KAI): 10만 원 선에서 방산주 중에서는 제일 약한 모습을 보이고 있다.
   6. 방산주 하락 배경: 이스라엘-하마스 휴전 논의, 우크라이나-러시아 협상 얘기가 나오면서 주가가 급락했었다.
   7. 최근 하마스 복귀 등의 이슈로 인해 주가가 조금 회복되었다.

 

3. 시장 리스크 및 투자 마인드: 새로운 시대의 중심주 투자

1. 현재 시장의 가장 큰 리스크 (블랙스완)
   1. 실물 경기가 좋지 않은데 주가가 너무 앞서서 뛰고 있는 것이 가장 우려스러운 부분이다.
   2. 유동성이 원체 넘치기 때문에 현재 시장 진입에 염려스러운 부분이 있다.
   3. 너무 많이 올랐기 때문에 기존 보유자들도 불안해하는 경우가 많다.

 

1. 리스크 관리 및 이익 실현 시점:
   1. 내년 상반기까지 금리 하락 기조가 유지될 것으로 예상되므로, 급히 떨어질 일은 없을 것으로 보인다.
   2. 이익 실현은 조금 늦추는 것이 좋으며, 신규 매수는 소량으로 접근해야 한다.

 

1. 성장주 vs 가치주/경기 민감주:
   1. 코스피 4,000포인트 도달 시 성장주 비중을 줄이고 소외된 가치주나 경기 민감주로 눈을 돌리는 것은 좋지 않다.
   2. 주식은 되는 종목이 계속 되는 것이며, 떨어질 때는 같이 떨어지는 경향이 항상 있었다.
   3. 투자 원칙: 무조건 시장 중심주, 시대 중심주에 올라타야 돈을 벌 수 있고 손실이 나더라도 회복이 가능하다.
   4. 소외된 종목은 영원히 소외될 가능성이 크므로 아예 보지 않는 것이 좋다.

 

4. 개별 종목 및 섹터 추가 코멘트

1. 두산에너빌리티 (두산 LBT)
   1. 가스 터빈 기술은 고도의 기술이 필요하므로 앞으로도 더 성장할 가능성이 있다.
   2. 저점이면 무조건 매수하는 것이 맞다.
   3. 현재는 올랐기 때문에 부담스러우며, 20일선 정도까지 떨어져도 매수하는 것이 낫다.
   4. 과거 추석 이후 가스터빈 관련 좋은 뉴스가 있을 것이라고 언급했으나, 해외 체류 중이라 매수하지 못했다.

 

1. 글로벌 증시 현황 (에브리싱 랠리)
   1. 현재 전 세계 증시가 모두 오르고 있으며, 안 오르는 곳이 없다.
   2. 일본 니케이 지수: 5만 포인트로 사상 최고치를 기록 중이며, 잃어버린 30년을 극복하고 있다.
   3. 일본은 엔화 약세 기조를 이어가 수출에 유리하게 만들고 있으며, 전 세계가 자국 화폐 가치를 떨어뜨려 수출에 유리하게 만들려는 기조이다.

 

1. 아난티 (대북 관련주)
   1. 트럼프가 김정은을 만나고 싶다는 인터뷰 기사로 인해 상승했다.
   2. 김정은이 트럼프, 푸틴, 시진핑을 모두 만나 세계 강대국들과 어깨를 나란히 한다는 시그널을 줄 수 있어 남북 화해 무드로 갈 경우 좋은 일이다.
   3. 오물 풍선 등 공포나 불쾌함을 조장하는 불편한 관계로 있을 필요는 없다.

 

1. 한미반도체
   1. 현재 쉬고 있다가 한 번 더 급등할 가능성이 있는 좋은 주식이다.
   2. 과거 10만 원 밑에서 8만 원까지 떨어지는 등 고생을 많이 했으나, 삼성전자와 하이닉스가 올라오면서 동반 상승했다.

 

1. 현대건설 및 건설 기계
   1. 현대건설은 원전 관련 이슈로 넥스트 거래소에서 많이 올랐다 (10%까지 상승).
   2. 현대건설과 현대건설기계 두 종목만 올라갔으며, 이는 특화된 것만 올라가는 현상이다.

 

1. HJ중공업
   1. 많이 올랐으며, 다른 조선 업종이 신고가를 친 것처럼 신고가를 칠 가능성도 있다.

 

1. 한화솔루션
   1. 태양광 관련주로, 많이 떨어졌다가 현재 그래프가 괜찮은 상태이다.

 

1. 네이처셀
   1. 과거 반려 처분으로 급락하여 2만 원 밑으로 떨어졌었다.
   2. 최근 줄기세포 규제 완화 기대심리로 급등했으나, 적극 추천하기는 어려운 종목이다.

 

1. SOIL
   1. 그래프상 좋으며, 최근 큰 규모의 계약 체결 뉴스로 급등했다.

 

1. 한국전력
   1. 원전 관련주로, 한참 조정을 받다가 두산에너빌리티가 올라오면서 지난주 급등했다.
   2. 현재 10일선에 닿는 소폭 조정을 보이고 있으나, 추가 상승할 가능성이 있다고 본다.

 

5. 과거 강세장과의 비교 및 최종 투자 조언

1. 과거 강세장과의 차이점: 새로운 시대의 도래
   1. 38년 투자 경험 중 현재와 유사한 강세장은 한 번도 없었으며, 새로운 시대가 열렸다고 본다.
   2. 과거 강세장 (2020년): 실적 없이 유동성만으로 주가가 올라가 3,300에서 2,150까지 폭락하는 어려움을 겪었다.
   3. 현재 강세장: 전 주식이 다 올라가는 것이 아니라, 실적이 수반되고 앞으로 업황이 괜찮은 종목만 올라가고 있다.
      1. 원전주, 조선주, 반도체주(하이닉스, 삼성전자 주도) 등이 이에 해당한다.
   4. 전망: 과거와는 차이가 있기 때문에 이번에는 끝이 폭락으로 연결되지는 않을 것으로 보인다.
   5. 만약 경기가 어려워 급락할 경우가 생기면, 그때는 '내 인생을 바꿀 절호의 기회'로 삼아 적극적으로 매수해야 한다.
   6. 현재는 양극화가 심화되고 물가가 다 올라있는 상태에서 맞이하는 4,000포인트이므로, 과거와는 다른 시대이다.

 

1. 현금 1억 원 투자 조언
   1. 좋게 보는 종목(한국 코덱스 레버리지, 반도체 섹터, 미국 TQQQ 등)에 나누어 담는 것이 좋다.
   2. 현재는 너무 고점이기 때문에, 개별 종목에 투자하는 것은 리스크가 크다.
   3. 개별 종목은 변동성이 크므로 추격 매수는 자제해야 하며, 기다리다 보면 좋은 종목들이 나올 것이다.

 

1. 시청자 대상 최종 투자 조언
   1. 현재는 좋은 장이므로 크게 두려워하거나 겁먹을 필요는 없다.
   2. 기존 보유자: 아직 팔 때가 아니므로, 어느 정도 스탠스를 유지하는 것이 좋다.