현금만 보유하면 가난해진다, '이 주식' 지금 사면 큰돈 번다 (박진희 부장)

https://youtu.be/wpc-_7RozJg

 

* 현금만 보유하면 가난해지는데, 지금 사면 큰돈을 벌 수 있는 주식 섹터는 무엇인가?

최근에 많이 망가졌던 제약 바이오 섹터 ETF, 조정 시 2차전지 ETF, 그리고 로봇이나 반도체 섹터 ETF를 정립식으로 모아가는 전략이 좋을 것 같습니다

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* 두산에너빌리티의 향후 주가 전망과 매수 고려 시점은?

두산에너빌리티의 추세 유지를 위한 지지선은 7만 원이며, 맥스는 10만 원 정도로 예상되나, 매수를 원한다면 차후 7만 원 초반 정도를 노려볼 만합니다

 

현금만 보유하면 벼락거지가 되는 유동성 랠리 시대, 박진희 부장이 제시하는 산업의 방향성에 기반한 실전 투자 전략을 배울 수 있습니다. 현재 시장의 주도 섹터인 원전(두산에너빌리티), 반도체, 로봇, 그리고 조정 시 매수 기회가 있는 제약/바이오 및 2차전지 ETF를 활용한 적립식 투자법을 통해 자산을 지키고 늘리는 구체적인 방법을 제시합니다. 또한, 코로나 시기와 유사한 현재 강세장의 특징과 유동성 회수 시 발생할 수 있는 블랙스완 리스크에 대한 경계심을 높여, 상승장과 조정장에 모두 대비하는 균형 잡힌 포트폴리오 전략을 구축할 수 있도록 돕습니다.

 

1. 현재 시장 상황 진단 및 투자 전략 (원전, 반도체, 로봇, ETF 활용)

 

1.1. 주도 섹터 분석 및 투자 방향성 제시

1. 원전 산업의 성장 모멘텀 강조
   1. 원전의 중요성: 원전은 최근 에너지 부족 문제의 핵심이 되며, 산업적으로 계속 성장할 것으로 전망된다 .
   2. 미국 및 글로벌 동향: 미국은 원전 투자를 지속하고 있으며, 미군 시설마다 소형 모듈 원자로(SMR)를 추진하고 있다 .
   3. 두산에너빌리티 사례: 두산에너빌리티는 가스터빈을 미국에 수출하는 계약을 체결하는 등 긍정적인 소식이 있었다 .
   4. 한국전력(한전) 관련 이슈:
      1. 한전 역시 전력 관련 부분에 해당하며, 고리 발전소(추정)의 가동 재개로 원가 부담이 줄어드는 부분이 있다 .
      2. 트럼프 방한 시 관세 협상 및 핵융합, 재처리 관련 내용이 논의될 가능성이 있으며, 이는 국내 원전 이슈에 긍정적인 영향을 미친다 .
   5. 전력 수요의 폭발적 증가: AI가 사용하는 엄청난 전력, 로봇, 전기차 등에서 전력 소모가 많이 발생하므로 전력망 수요가 매우 중요하며, 현재 미국 데이터 센터 및 AI 분야의 핵심 문제는 반도체 부족이 아닌 전력 부족이다 .

 

1. 두산에너빌리티 주가 분석 및 매수 시점 제시
   1. 최근 주가 흐름: 최근 단기적으로 급등했다가 현재 조정받고 있으며, 올해 봄부터 여름까지 급등 후 박스권 흐름을 보이다가 박스를 뚫고 튀어나간 흐름이 있었다 .
   2. 기술적 분석: 이평선들이 확 풀리면서 이격이 벌어지자 기간 조정을 거쳤으며, 60일선이 따라 올라오는 동안 기다린 것이다 .
   3. 목표가 및 지지선:
      1. 두산에너빌리티의 맥스 목표가는 횡보한 기간 정도의 높이를 더 갈 수 있다는 가정하에 10만 원 정도로 생각된다 .
      2. 추세 자체는 7만 원을 깨지 않는다면 유지가 된다 .
   4. 고밸류 논란: 외국인과 기관(연기금, 사모펀드, 투신)이 매도하며 조정이 들어간 이유는 두산에너빌리티가 항상 고밸류(고평가)라는 평가를 받기 때문이다 .
      1. 현재 시가총액 순위(8위 정도) 대비 실적이 가장 적게 나오는 편이며, 현대차와 비교해도 실적 대비 비싼 가격이다 .
      2. 고밸류는 나중에 실적이 나오면 다시 바뀔 수 있다 .
   5. 매수 기회: 매수를 원하는 투자자라면 차후에 7만 원 초반 정도를 노려볼 만하다 .

 

1. 시가총액 상위 종목 중 선호 섹터
   1. 삼성바이오로직스(삼바): 기업 분할을 앞두고 거래 정지(이달 말)를 앞두고 있어 흐름이 좋으며, 80만 원대부터 강 매수 의견이었던 종목이다 .
   2. LG에너지솔루션: 조정이 있을 수 있으나 괜찮을 것으로 보이며, LG도 최근 많이 올랐다 .
   3. 기타: 현대중공업 등도 계속 올라오고 있으며, 이들은 계속 돌아가면서 올라가는 섹터이므로 궁극적으로는 다 좋은 기업들이다 .

 

1.2. 고배당주 투자 전략

 

1. 고배당주 투자 시기: 고배당주들은 항상 연말에 많이 움직이는 경향이 있다 .
2. 전통적인 고배당주: 지주회사, 통신사, 증권, 금융 쪽들이 고배당주에 해당한다 .
3. 현재 상황: 최근 상법/세법 개정 이슈 등으로 인해 지주, 통신, 증권 등 대부분의 고배당주들이 이미 주가에 많이 반영되어 올랐다 .
4. 연말 투자 전략: 올해 연말에 특별히 특출나게 사야 할 고배당주는 많지 않으며, 상대적으로 배당은 높지만 최근 시장에 동참하지 못했던 중소형주단에서 찾아보는 것이 오히려 나을 수 있다 .
5. 중소 배당주 장점: 대형주들보다 상대적으로 주가 대비 수익률이 많이 나올 수 있기 때문에 중소 배당주를 찾는 것이 맞을 수 있다 .

 

2. 현재 강세장 특징 및 유동성 랠리 대응 전략

 

2.1. 현재 강세장의 유사성 및 특징

1. 과거 강세장과의 유사점: 현재의 강세장은 25년 경력 중 코로나 시기의 유동성 랠리와 가장 비슷하다 .
   1. 닷컴 버블과의 비교: 닷컴 버블 때도 실적 없이 눈만 뜨면 올랐으며, 그때가 지금보다 더 대단했다(아침에 열면 상한가) .
   2. 코로나 랠리 유사성: 코로나 때는 돈을 풀어서 유동성 랠리가 발생했으며, 코인과 함께 많이 상승했다 .
2. 유동성 흡수 문제: 코로나 때처럼 이번 강세장도 코스피 4,000을 돌파한다면 이후 조정이 올 수 있으며, 이는 풀린 유동성을 시장이 어떻게 잘 흡수해 내느냐에 달려 있다 .
3. 리스크 경계: 누군가가 갑자기 유동성을 회수하기 시작하면 난리가 날 수 있으므로, 시장에 풀린 유동성이 어떻게 흡수되는지, 그리고 미국이나 한국의 금융 정책 변화를 세심하게 체크해야 한다 .

 

2.2. 일반 서민을 위한 자산 증식 및 방어 전략

1. 양극화 심화 및 벼락거지 현상: 자산 시장의 양극화가 심화되고 있으며, 예금만 한 사람들은 박탈감을 느낄 수 있다(금, 비트코인, 주식, 부동산 모두 상승) .
2. 투자 원칙: 아무것도 투자하지 않으면 '벼락거지'가 될 수 있으므로, 자산을 지키고 늘리기 위한 노력이 필요하다 .
3. 투자 접근법:
   1. 공부 선행: 개념적으로 정립되지 않은 상태에서 남의 말만 듣고 투자하기보다는, 경제적으로 공부를 하고 들어오는 것이 좋다 .
   2. ETF 활용: 종목을 핀셋으로 고르기 어렵다면 섹터 ETF를 활용하는 것이 좋다 .
   3. 적립식 투자: 정립식으로 조금씩 사 모으는 전략이 좋을 것으로 보인다 .
4. 추천 섹터 ETF (조정 시 매수)
   1. 제약/바이오 섹터 ETF: 최근 많이 망가져서 가격적인 메리트가 생겼으므로 조금씩 모아가는 전략이 유효하다 .
   2. 2차전지 ETF: 조정이 오면 언젠가는 갈 섹터이므로 한번 노려볼 만하다 .
   3. 로봇 및 반도체: 시장 유동성만 좋다라면 항상 눌림목을 보실 만하다 .
   4. 원전 ETF: 기본적으로 산업의 방향성을 보고 투자해야 하며, 원전 ETF도 포함된다 .
5. 산업의 방향성 투자: 반짝하는 테마보다는 산업의 방향성을 보고 투자해야 최소 3년은 갈 수 있으며, 시장에서 계속 유도되고 확장되는 성장형 방향성을 따라가야 한다 .
6. 현재 장세의 특징:
   1. 실적주 랠리 이후 성장주로 이동: 최근 3년 동안 경기가 안 좋았기 때문에 방산, 조선 등 확실한 실적주 랠리가 있었으나, 지금은 나중에 기대치를 부여할 수 있는 성장주 쪽으로 몰려가고 있다 .
   2. 유동성 장세의 버블 경계: 현재는 돈이 풀린 것을 기반으로 한 '뻥튀기 같은 느낌의 버블 흐름'이 이어지고 있으며, 이것이 터지는 순간은 경계해야 한다 .
   3. 자산 투자 필요성: 은행에 돈을 넣어 놓으면 계속 손실이 나므로, 땅 투기가 아니더라도 가치가 올라갈 수 있는 자산에 투자하는 것이 맞다 .
7. 시장 참여자들의 심리: 현재 자산들이 너무 많이 올랐다는 생각이 들지만, 고객들조차 지금 장세가 좋아서 기쁘기보다는 무섭다고 느끼며 아슬아슬하다는 경계감을 받고 있다 .

 

3. 포트폴리오 구성 및 블랙스완 리스크 대비

 

3.1. 현금 1억 보유자를 위한 포트폴리오 제안

1. 주식 시장 투자 비중: 현재 주식 시장이 좋으므로, 섹터 ETF에 30% 정도 투자하는 것을 권장한다 .
2. 간접 투자 활용: 직접 투자가 어렵다면 운용을 잘하는 운용사들에게 일정 부분을 맡겨보는 전략도 나쁘지 않다 .
3. 현금 보유 비중: 조정이 있을 수 있으므로 현금도 30% 정도 보유하는 것이 좋다 .
4. 순환적 조정 대비: 상승과 조정은 순환적으로 올 수 있으며, 유동성 랠리이기 때문에 유동성이 쪼여지는 타이밍이나 이슈가 생길 때 뉴스를 세밀하게 보면서 대응해야 한다 .

 

3.2. 시장이 간과하는 블랙스완 리스크

1. 경기 둔화 리스크: 현재 시장은 경기가 안 좋아질 것을 예상하고 선제적으로 돈을 풀고 있는 상황이다 .
2. 정책 카드 소진 위험: 만약 돈을 많이 풀었는데도 경기가 안 좋아지는 상황이 온다면, 이미 카드를 많이 써버렸기 때문에 추가로 쓸 카드가 없어지는 상황을 경계해야 한다 .
3. 글로벌 경기 둔화 징후:
   1. 중국: 엄청나게 돈을 풀었음에도 소비가 많이 늘어나지 않고 있다 .
   2. 유럽: 프랑스의 신용등급이 내려갈 정도이며 유럽의 상태도 좋지 않다 .
4. 시장 참여자의 이탈 경계: 현재 수면 아래 잠궈 놓고 좋은 얘기만 하며 달려가고 있지만, 시장 참여자들 중 누군가 하나 발을 빼는 순간이 오면 도미노처럼 엇박자가 될 수 있다 .
5. 경제 지표의 왜곡 및 둔화:
   1. 경제 지표의 해석: 경제 지표가 예상치보다 좋게 나오더라도, 그 좋은 수치가 절대적으로 좋은 수치가 아닐 수 있으며, 자꾸 덮으려고 하는 느낌이 있다 .
   2. 미국 소비/고용 둔화: 미국에서 소비와 고용이 둔화되는 부분 때문에 금리 인하를 하려고 하는데, 인하를 해도 둔화 상황이 계속되면 어려워진다 .
6. 유동성 및 신용 문제:
   1. 돈으로 메꾸는 한계: 돈으로 메꾸면 안 되는 것이 없지만, 어느 순간 돈이 떨어질 수도 있다 .
   2. 경계해야 할 부분: 시장이 간과하고 있는 부분은 신용에 대한 부분, 유동성이 너무 풀렸다는 부분, 그리고 경제 지표가 조금씩 악화되고 있다는 부분이다 .
7. 경기 연착륙(Soft Landing) 여부: 기업들의 실적이 우상향 구조라면 괜찮겠지만, 경기가 안 좋아지면 실적도 금방 꺾일 수 있으므로, 경기가 연착륙(Soft Landing)이 되느냐 하드하게 착륙(Hard Landing)이 되느냐가 중요하다 .
8. 대응 자세: 이러한 부분들을 면밀하게 체크하며 시장에 대응해야 한다 .

 

4. 마무리 및 코스피 4,000 전망

1. 향후 전망: 코스피 4,000에 도달할 경우 인터뷰를 하겠다는 약속이 있었으며, 그때는 증권사 품위 손상 때문에 도망갈 수도 있다고 언급했다 .
2. 종료: 코스피 4,000이 온 후 다시 부장을 모시고 좋은 이야기를 들어보겠다는 말과 함께 인터뷰를 마무리했다 .