이렇게 안하면 90% 손해봅니다. 미국주식 투자할때 제일 중요한 것.

https://youtu.be/ccZrRUy4fV4

​

* 미국 주식 투자 시 9월에 손해를 보지 않기 위한 해결사 ETF는 무엇인가요?

9월이 계절적으로 약세일 수 있다는 우려에도 불구하고, 시장 타이밍을 맞추기 어렵기 때문에 '에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브'와 같은 ETF로 장기적으로 모아가는 전략이 중요 합니다

​

* 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브 ETF의 특징은 무엇인가요?

• DGRW를 메인 포트폴리오로 하며, JPQ, QYD 등으로 구성되어 변동폭이 작습니다.
• 주식 보유와 옵션 프리미엄을 통해 손실 구간을 올리고 이익을 취하는 커버드 콜 구조를 가집니다.
• 주가가 많이 움직이지 않아도 배당 수익률이 7% 가까이 나와 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

 

미국 주식 투자에서 시장 타이밍 예측의 무의미함을 명확히 짚어주는 콘텐츠입니다. 계절성, 버핏 지수, 채권 대비 주식 수익률 등 다양한 지표들이 제시하는 '쉬어갈 때'라는 신호에도 불구하고, 실제 시장은 우상향하며 최고가를 경신하는 현실을 보여줍니다. 특히, 단 며칠의 최고 상승일(Best Days)을 놓치는 것만으로도 수익률이 급감하는 데이터를 통해, 매수/매도 타이밍을 맞추려는 시도가 얼마나 위험한지 실질적으로 깨닫게 합니다. 변동성을 줄이면서도 꾸준한 배당 수익을 추구하는 커버드 콜 ETF와 같은 대안을 제시하며, 멘탈 관리를 위한 금 투자의 중요성까지 강조하여 장기 투자자에게 실질적인 포트폴리오 전략을 제공합니다.

 

1. 미국 주식 투자: 시장 타이밍 예측의 무의미함과 장기 투자의 중요성

 

1.1. 시장 타이밍 예측의 어려움

1. 계절성 분석의 한계:
   1. 월별 성과 데이터를 기반으로 9월이 약세일 것이라는 예측이 많지만, 시장은 예측과 달리 우상향하는 경향을 보인다
   2. 11년간의 승률 데이터에서 5월이 높고 7월이 100%라는 통계도 있지만, 이러한 데이터만으로 시장을 예측하는 것은 근거 없는 주장으로 이어질 수 있다

 

1. 다양한 지표들의 시장 예측 실패:
   1. 버핏 지수: 시장 고점을 평가하는 데 사용되지만, GDP 성장 속도보다 주가가 빠르게 오르는 현상 등 지수만으로 시장을 정확히 예측하기 어렵다
   2. 채권 대비 주식 수익률: 채권 금리와 주식 P/E 비율을 비교하여 주식 시장이 고평가되어 쉬어가야 한다는 논리가 제시되기도 한다
   3. EPS(주당순이익) 성장: 이론적으로는 꾸준히 성장할 것으로 평가되지만, 이러한 이론적 예측이 항상 현실과 일치하지는 않는다

 

1. 실제 시장의 예측 불가능성:
   1. 시장은 급락 후 급등하거나, 급락하는 듯하다가 다시 급등하는 등 예측하기 어려운 변동성을 보인다
   2. "잘 사고 잘 팔면 된다"는 생각은 현실적으로 매우 어려우며, 고점 부근에서 쉬어가는 것 또한 타이밍을 맞추기 힘들다
   3. 심리적으로 매도하고 싶을 때 전문가의 자문을 구하지만, 전문가들도 "쉬어가라"거나 "현금 비중을 늘려라"는 무책임한 조언을 하는 경우가 많다
   4. 엔비디아의 젠슨 황, 트럼프 대통령, 파월 연준회장 등 그 누구도 시장 타이밍을 정확히 예측할 수 없다

 

1.2. 최고 상승일(Best Days)을 놓칠 경우의 치명적 손실

1. 시장 최고가 경신: 전문가들의 경고에도 불구하고 시장은 계속해서 최고가를 경신하고 있다

 

1. 투자 시뮬레이션 결과:
   1. 2003년 1월부터 약 20년간 1만 달러를 투자했을 때, 올타임 투자 시 6만 8천 달러가 된다
   2. 가장 좋았던 10일(Best Days)을 놓쳤을 경우 수익률은 절반으로 줄어들어 2만 9천 달러가 된다
   3. 가장 좋았던 20일을 놓쳤을 경우 수익률은 다시 절반으로 줄어든다
   4. 가장 좋았던 약 두 달(Best Days)을 놓쳤을 경우 오히려 마이너스 수익률을 기록하게 된다
   5. 이는 단 열흘의 베스트 타이밍을 놓치는 것만으로도 수익률이 급감하며, 시장 타이밍을 맞추는 것이 불가능함을 보여준다

 

1. 급락장과 급등장의 동시 발생:
   1. 금융 위기나 코로나19 팬데믹과 같은 급락장에서도 동시에 가장 많이 올랐던 시기가 존재한다
   2. 공포스러운 시기에 정확히 매수하고 매도하는 것은 불가능하며, 오히려 더 높은 가격에 매수하게 될 가능성이 크다

 

1.3. 미국 주식 시장의 순환매와 ETF 투자 전략

 

1. 미국 주식 시장의 다양성:
   1. 미국 주식 시장은 국내 주식 시장과 달리 특정 섹터가 시장을 주도하기 어렵고, S&P 500에 포함된 500개 종목이 다양한 섹터로 구성되어 있다
   2. 경기 방어적 성격의 종목: 월마트, 코스트코, 코카콜라, 펩시, PNG, 필립모리스 등은 시장이 안 좋을 때 오르는 경향이 있다
   3. 성장주/기술주: 마이크로소프트, 엔비디아 등 시가총액이 큰 종목들은 경기가 좋을 때 오르는 경향이 있다

 

1. 섹터별 순환매 현상:
   1. 시장이 안 좋을 때는 방어주로 자금이 이동하고, 시장이 좋을 때는 방어주를 매도하고 기술주로 이동하는 순환매가 발생한다
   2. 이러한 순환매는 데이터로도 확인되며, 헬스케어 섹터는 3개월 수익률이 높았지만 1년 수익률은 가장 낮았고, 최근에는 테크놀로지, 산업재, 경기 순환재 등이 빠지고 기초 소재 종목들이 오르는 등 계속해서 돌아가며 상승한다
   3. 따라서 어떤 ETF라도 1년 이상 투자하면 손해 보기가 매우 어렵다

 

1.4. 변동성 관리 및 배당 수익 추구 ETF 전략

1. 커버드 콜 ETF의 특징:
   1. DIVO (Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF):
      1. 최근 사상 최고치를 기록했으며, 1년 동안 9%상승, 배당 수익률은 4.60%이다
      2. 한국판으로는 441640 (코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브)가 있다
   2. DGRW (WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund):
      1. YTD 수익률 5.52%, 배당 수익률 1.46%로, DIVO보다 더 안정적인 시장 추종을 목표로 한다
      2. 300개 종목으로 분산되어 있어 변동폭이 DIVO나 441640보다 작다
      3. ACE 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브ETF의 메인 포트폴리오를 구성하며, JPQ, QYD와 함께 구성된다
   3. 커버드 콜의 원리:
      1. 주식 보유에 더해 옵션 프리미엄을 받아 손실 구간을 줄이고 이익을 취하는 구조이다
      2. 주가가 일정 수준 이상 오르면 매도해야 하므로 상방이 제한되지만, 최근에는 이 제한을 넘어설 정도로 주가가 오르는 경우가 드물다
      3. 주가가 많이 움직이지 않아도 7% 가까운 배당 수익률을 기대할 수 있다

 

1. 변동성 비교:
   1. DGRW (ACE 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브의 메인 포트폴리오):
      1. 일일 변동성이 0.6정도로, 68% 확률로 ±0.65%내에서 움직인다
      2. 안정적이라고 평가받는 SCHD (슈드)와 변동폭이 1.03으로 거의 비슷하면서도 10%의 배당을 제공한다
   2. 441640 (코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브):
      1. SPY (S&P 500 추종 ETF)의 변동폭 1.3보다 30%정도 더 큰 변동폭을 보인다
      2. 배당은 10%가 나온다
   3. SPY: 변동폭이 가장 크지만, 상승장에서는 가장 높은 수익률을 추구한다
   4. 커버드 콜 ETF는 시장이 하락할 때 변동폭이 더 작아 안정적이다

 

1. 투자 성향에 따른 선택:
   1. 한 달간의 성과 비교 시, 시장 흐름과 비슷하게 움직이며 나쁘지 않은 흐름을 보인다
   2. SPY는 완벽한 시장 추종 ETF이지만, 투자 금액이 커질수록 한 번에 투자하기 부담스러울 수 있다
   3. 투자자의 성향에 맞춰 DIVO, DGRW, 441640등 다양한 ETF를 고려하여 포트폴리오를 구성하는 것이 좋다

 

1.5. 멘탈 관리를 위한 금 투자

1. 공격적인 포트폴리오의 위험성:
   1. 포트폴리오가 100% 공격적일 경우, 하락장에서 멘탈이 흔들리거나 그동안 쌓아왔던 수익을 한 번에 잃을 수 있다
   2. 이러한 위험을 굳이 겪을 필요는 없다

 

1. 금 투자의 중요성:
   1. 시장이 공포스러울 때 금을 추가 매수하는 것이 좋다
   2. 금은 가장 완벽한 시장 방어 포트폴리오중 하나이다