휴장이후 하락장 SOXL, TQQQ 지금 사야됩니다. 그와중에 미친방어력 DIVO/DGRW 세일즈포스 실적 프리뷰까지.

https://youtu.be/EcyGrZvGDRI

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* 세일즈포스의 실적 발표 미리보기 결과는?

세일즈포스는 고객을 돈 벌게 해주는 마케팅 플랫폼으로, 주당 순이익과 총 매출이 증가했지만, B2B 중심의 사업 모델로 인해 영업 이익 성장률이 둔화되고 있어 성장 한계에 대한 고민이 필요 합니다

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* 세일즈포스의 성장 한계를 돌파할 수 있는 방안은?

어닝콜에서 B2C(일반 고객)로 사업을 확장하는 것이 메인 포인트로 제시된다면 주가가 오를 가능성이 있습니다

 

휴장 이후 하락장에서 SOXL, TQQQ와 같은 레버리지 ETF 투자에 대한 불안감을 해소하고, DIVO, DGRW 같은 방어형 ETF로 포트폴리오를 안정화하는 전략을 제시합니다. 특히, 세일즈포스(Salesforce)의 실적 발표를 앞두고 기업의 비즈니스 모델, 성장 한계, 그리고 B2C 확장 가능성이라는 핵심 투자 인사이트를 심층적으로 분석합니다. 단순히 주가 예측을 넘어, 구독 기반 클라우드 서비스의 본질과 B2B 시장의 한계를 이해하고, 어닝콜에서 주목해야 할 포인트를 짚어주며 투자자들이 스스로 현명한 판단을 내릴 수 있도록 돕습니다.

 

1. 휴장 이후 하락장 속 레버리지 ETF 투자 전략 및 방어형 ETF 소개

 

1.1. SOXL 및 TQQQ 투자 전략

1. SOXL 현황 및 투자 조언
   1. SOXL은 현재 8.2% 하락하여 체결되었으며, 23.91달러 수준으로 늦게 진입한 투자자들은 걱정할 수 있는 레벨이다.
   2. 그러나 체결이 되어야 수익을 볼 수 있으므로 너무 걱정하지 말고, 이 시기가 지나갈 것이므로 계속해서 모아가는 것에 집중해야 한다.
   3. SOXL은 약 30개 반도체 종목에 집중 투자하는 전략을 가지고 있으며, 반도체는 순환매 특성상 생각보다 많이 하락하지 않고 있다.
   4. 내일(영상 시점 기준) 브로드컴의 실적 발표가 예정되어 있다.

 

1. TQQQ 현황 및 투자 조언
   1. TQQQ는 SOXL과 다소 다른 움직임을 보이며, 현재 4.8% 하락으로 잘 빠지지 않는 모습을 보인다.
   2. 현재 TQQQ 가격은 저점 수준으로 판단되며, TQQQ를 선택하여 모아가는 투자자들에게는 이러한 저점 매수 기회가 흔치 않으므로 잘 모아가면 좋을 것이다.

 

1.2. DIVO 및 DGRW를 통한 포트폴리오 방어 전략

1. DIVO 현황 및 투자 조언
   1. DIVO는 현재 0.8% 하락한 43.26달러로, 8월 15일 설명 당시와 거의 움직임이 없다.
   2. 메인 포트폴리오는 DIVO와 같은 상품으로 자산을 지키는 것에 중점을 두어야 한다.
   3. DIVO는 지난 1년 동안 9.49% 상승했으며, 배당률도 거의 고점 수준인 4.6%에 달하여 나쁘지 않은 선택이 될 수 있다.
   4. DIVO를 메인 포트폴리오로 가져가는 것에 대해 언제든지 매수해도 좋으며, 환율적 측면이나 주가 하락 시에도 매수해야 한다.

 

1. DGRW 현황 및 투자 조언
   1. DGRW는 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브의 대표 포트폴리오로, 40% 비중을 차지하며 JPQ 시리즈와 QILD를 포함하고 있다.
   2. 기본적으로 커버드 콜 기반의 배당주인 DGRW는 현재 0.7%만 하락하여 잘 빠지지 않는 모습을 보인다.
   3. DGRW는 계속해서 우상향하는 흐름을 보이고 있으므로, 걱정 없이 모아가는 포트폴리오로 고려해 볼 만하다.

 

2. 샌디스크 매도 및 세일즈포스 실적 발표 분석

 

2.1. 샌디스크 매도 및 손절 원칙 강조

1. 샌디스크는 약 10% 가까이 상승했으며, 빨리 매도한 투자자들은 잘한 것이다.
2. 이러한 습관은 나중에 크게 물려 30~60%씩 손실을 보는 상황을 방지하는 데 도움이 된다.
3. 손절은 정확하게 해야 하며, 다음에 또 다른 기회를 얻을 수 있다.
4. 결과적으로 주가가 올랐지만, 하락했을 때 손절하는 것이 장기적으로 투자에 도움이 된다.

 

2.2. 세일즈포스(Salesforce) 기업 분석 및 실적 프리뷰

1. 세일즈포스 소개
   1. 세일즈포스와 브로드컴은 수요일/목요일 장 마감 후 실적 발표가 예정되어 있다.
   2. 세일즈포스는 고객이 돈을 벌 수 있도록 돕는 회사로, 고객이 데이터를 입력하면 데이터 센터가 처리하여 필요한 결과물을 도출해 주는 마케팅 플랫폼이다.
   3. AI 소프트웨어로 분류되지만, 주가는 생각보다 좋지 않다.
   4. 세일즈포스는 고객 마케팅 플랫폼 분야에서 세계 1위이며, 플랫폼이라기보다는 컴퓨터 클라우드 서비스에 가깝다.
   5. 2위는 서비스나우(ServiceNow)이다.
   6. 컴퓨터 클라우드 서비스는 물리적 제약 없이 가상 공간에 데이터를 저장하고, 고객이 원하는 것을 입력하면 도출해 주는 역할을 한다.
   7. 회사의 모든 직원이 고객의 입력 내용, 만족도, 불만 사항 등을 공유하여 고객에게 더 진심으로 다가갈 수 있는 시스템이다.

 

1. 클라우드 서비스 유형 및 세일즈포스의 위치
   1. 클라우드 서비스는 Iaas(Infrastructure as a Service), PaaS(Platform as a Service), SaaS(Software as a Service) 세 가지 종류가 있다.
   2. 세일즈포스는 SaaS(소프트웨어) 쪽에 가깝다.
   3. SaaS 클라우드 서비스의 장점은 경기가 안 좋을 때 구독을 줄이고, 경기가 좋을 때 늘리면서 비용 부담을 줄일 수 있다는 점이다.
   4. 한 번 데이터를 넣어두면 다른 서비스로 이동하기 어렵게 만드는 '락인 효과'가 있어, 구독 기반의 안정적인 매출을 유지할 수 있다.
   5. 세일즈포스는 이 분야에서 세계 1위를 차지하고 있으며, 2위와의 격차도 크다.
   6. 현재 주가는 많이 하락한 상태이다.

 

1. 세일즈포스 실적 현황 및 B2B 시장의 한계
   1. 실적 측면에서는 주당 순이익이 지난 분기 1.61달러에서 2.78달러로 40% 이상 크게 증가하여 매력적이다.
   2. 총 매출은 지난 분기 98억 달러에서 101억 달러로 증가할 것으로 예측된다.
   3. 주가는 바닥이지만 실적은 상승하고 있는 것으로 판단된다.
   4. 영업이익 성장률은 한때 1,500%, 150%, 1,900% 등으로 폭발적으로 성장했으나, 최근 성장률이 둔화된 모습을 보인다.
   5. 이러한 성장 둔화는 B2B(기업 간 거래) 시장의 한계 때문이다.
   6. B2B는 새로운 기업 고객이 많이 유입되어야 매출이 성장하는 구조인데, 이미 들어올 기업들은 대부분 들어왔다는 판단이다.
   7. 락인 효과로 인해 한 번 들어온 고객은 이탈하기 어렵고, 구독 기반 매출이 전체 매출의 94%를 차지하여 안정적이고 예측 가능하지만, 성장에는 한계가 있다.

 

2.3. 어닝콜에서 주목할 포인트: B2C 확장 가능성

1. 어닝콜의 중요성
   1. 실적 발표(어닝콜)는 주가에 큰 영향을 미치며, 샌디스크 사례처럼 주가가 급등하거나 급락할 수 있다.
   2. 어닝콜에서는 회사의 실적, 향후 전망, 강점과 부족한 점, 그리고 개선 방안 등이 발표된다.
   3. 다음 분기 실적 개선에 대한 긍정적인 전망(예: 엔비디아 반도체 보유)이 제시되면 주가가 폭락했다가도 폭등하는 경우가 많다.

 

1. 세일즈포스의 성장 한계 돌파 방안
   1. 세일즈포스는 B2B 시장의 성장 한계를 돌파하기 위해 B2C(기업-소비자 간 거래), 즉 일반 고객 대상으로 사업을 확장해야 할 것으로 보인다.
   2. 우리나라 증권사들도 EL, 펀드 판매만으로는 성장에 한계가 있으며, 토스, 한투, 미래에셋처럼 개인 고객들이 수수료를 통해 거래를 활발히 해야 성장할 수 있다.
   3. 이러한 측면에서 세일즈포스의 어닝콜에서 B2C 확장이 주요 포인트로 언급된다면 주가가 상승할 가능성이 있다.

 

1. 투자 판단 및 조언
   1. 투자자들은 세일즈포스의 어닝콜에서 구독 기반의 안정적인 매출 성장이 어떻게 발표되는지, 그리고 B2C 확장 가능성이 언급되는지 등을 종합적으로 판단해야 한다.
   2. 예상대로 매출이 나왔다면 주가가 하락할 수도 있으므로, 실적 발표 이후 주가 움직임을 살펴보고 투자 인사이트를 고민해 볼 필요가 있다.
   3. 필자는 세일즈포스에 소액만 투자할 예정이며, 브로드컴은 이미 많이 올라 있어 상황을 봐서 투자 여부를 결정할 것이다.