지금 남는 현금 여기에 넣는게 가장 좋습니다!

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최근 미국 시장의 변동성이 커지면서 안정적인 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이 영상에서는 단기 채권 ETF인 SGV와 고 금리매력을 가진 JAAA ETF를 비교 분석하여 투자자들에게 유용한 정보를 제공합니다. JAAA ETF는 CLO(대출 채권담보부 증권)에 투자하여 SGV보다 높은 배당률을 제공하지만, 신용 등급하향 조정 및 금리변동에 따른 리스크도 존재합니다. 안정성과 수익성 사이에서 균형을 찾고자 하는 투자자에게 유용한 지침을 제공하며, 투자 결정 시 고려해야 할 다양한 요소들을 짚어줍니다.

1.  단기 채권 ETF의 인기 상승

 

• 최근 미국 주식과 환율이 상반된 움직임을 보이며, 환율방어 정책이 변화의 요소로 작용하고 있다.

• 현재 높은 기준 금리환경 속에서 SGOV라는 단기 채권 ETF가 인기를 끌고 있으며, 안정적인 투자처로 주목받고 있다.

• 워렌 버핏이 단기 채권에 대부분의 현금을 투자한 사례가 있으며, 이러한 ETF는 변동성이 적고 안전한 자산으로 간주된다.

 

2.  JAAA ETF 소개

 

• JAAA ETF는 현재 5위에 있는 ETF로, 생소한 종목으로 주목받고 있다.

• 이 ETF는 최근 채권형 ETF 중 하나로, J 트리플 A라는 이름으로 알려져 있다.

• 야누스 헨더슨이라는 회사에서 출시하였으며, 이는 다소 생소한 이름일 수 있다.

• JAAA ETF는 Aaa, Co ETF로 분류되며, 모닝스타 별 등급이 5개로 높아 신뢰성이 검증된 것으로 보인다.

• 그러므로 이 ETF는 좋다는 평가를 받을 가능성이 높으며, 추가적인 정보도 확인해야 한다.

 

3.  ETF 성과 비교 및 배당률 분석

 

• SGBV와 JAAA는 모두 상장일자가 2020년으로 동일하며, 기초 자산은 파킹과 JAAA 채권으로 구분된다.

• JAAA는 최근 1년 배당률이 6%를 상회하며, SGBV는 5%에 약간 미치지 못하는 수치를 기록하고 있어 비용은 두 배 수준으로 비쌉니다.

• 두 ETF의 3년 성과는 변동성이 있지만, JAAA가 더 좋은 수익률을 보여주고 있다.

• CLO는 대출 채권담보부 증권을 의미하며, 이는 기업의 대출 채권을 담보로 발행되는 자산 유동화 증권이다.

• JAAA는 트리플 A 등급 자산을 보유하고 있어 높은 수익률을 제공하며, 개별 채권의 비중을 5%로 제한하여 안정성을 높이고 있다.

 

4.  투자 리스크와 배당 수익률의 변화

 

• 트리플 A 등급의 하향 조정 가능성이 있으며, 이는 채무 불이행우려나 부정적인 시장 심리와 관련이 있어 리스크 요소로 작용할 수 있다.

• 금리변화는 대출 채권을 담보로 하는 구조의 변동성을 증가시키며, 이는 투자자의 수익에 직접적인 영향을 미친다.

• 복잡한 대출 채권에 대한 검증 및 관리 비용이 발생할 수 있어, 일반 주식이나 채권형 ETF보다 높은 수수료율이 책정될 가능성이 있다.

• 다양한 증권 형태인 CLO, CDO, CBO는 금융기관이 유동성을 확보하는데 용이하게 설계되었으나, 금융 위기의 원인으로 작용한 사례도 있다.

• JAAA와 관련된 상품 JTB는 대출 채권의 대상 등급 차이에 따라 안정성이 다르며, 최근 2023년에는 평균 수익률이 133%에 달하는 성과를 보였다.

 

5.  고금리 ETF 활용 및 환율 변동성

 

• 미국의 기준 금리는 당분간 동결될 전망이지만, 현재의 고금리 구간을 잘 활용해야 한다고 강조된다.

• ETF는 환율의 변동성에 따라 환차익 또는 환차손을 발생시킬 수 있으므로 주의가 필요하다.

• 환율상승으로 인해 양도세를 부담해야 할 가능성이 있으며, 이때 외화 RP가입도 고려할 수 있다.

• 메리츠 권과 같은 특정 상품들은 자동 재투자 기능을 제공하여 편리하다고 언급된다.

• 변동성이 큰 시장에서 현금을 확보하려는 투자자에게 유용한 ETF상품을 소개하고, 성공적인 투자 유도를 강조한다.