늦었다고 생각할 때 모아갈 수 있는 새로운 S&P500 ETF가 출시됩니다. 사놓고 남이섬 여행가시죠

https://youtu.be/z7_YcAS6x7U

 

* 늦었다고 생각할 때 S&P500에 투자할 수 있는 새로운 ETF는 무엇인가?

S&P500에 90% 투자하고 금(골드)에 10% 투자하여 변동성을 낮추고 장기적인 안정성을 추구하는 포트폴리오 ETF입니다.

 

* 이 ETF가 기존 S&P500 투자 대비 어떤 이점이 있는가?

S&P500 단독 투자와 수익률 차이는 크지 않으면서도, 표준편차(변동성)와 MDD(최대 낙폭)가 낮아 더 안정적인 장기 투자를 가능하게 합니다.

 

 

새롭게 출시되는 S&P500 ETF를 통해 고점 투자에 대한 불안감을 해소하고 장기 투자를 지속할 수 있는 실용적인 방법을 제시합니다. S&P500 90%와 금(Gold) 10%를 혼합한 포트폴리오가 단순 S&P500 투자 대비 변동성(표준편차)과 최대 낙폭(MDD)을 현저히 낮추면서도 수익률 차이는 크지 않음을 구체적인 데이터로 증명합니다. 이 콘텐츠를 통해 시장 하락에 대비하고 안정적인 현금 흐름을 확보하는 고급스러운 포트폴리오 구축 전략을 배우고, 투자를 '의무'가 아닌 '선택'으로 가져갈 수 있는 인사이트를 얻을 수 있습니다.

 

1. 새로운 S&P500 ETF 출시 배경 및 컨셉 소개

1. 시대의 흐름과 투자 필요성:
   1. 투자를 할 때 시대의 흐름을 타야 한다고 생각하지만, S&P500이나 나스닥이 많이 올랐다고 투자를 안 하는 것은 시대의 흐름을 간과하는 것이며, 실제로 수익이 나고 있는 상황이다.
   2. 새로운 ETF의 컨셉은 그동안 수익률 비교에 지친 투자자들을 위해 깊은 고민 끝에 나온 것이다.

 

1. 새로운 ETF의 포트폴리오 구성:
   1. 키움에서 출시 예정인 이 ETF는 S&P 500에 90%를 투자하고, 금(Gold)에 10%를 투자하는 구조이다.
   2. ETF를 만드는 사람들은 시대의 변화를 잘 읽고 사람들이 겪는 어려움(아픈 지점)을 파악해야 하며, 금을 섞는 의미에 대한 인사이트를 제공할 필요가 있다.

 

2. 투자 리스크의 본질과 고점 투자에 대한 고민

1. 리스크에 대한 질문과 답변:
   1. 리스크를 선호하는 사람은 거의 없지만, 리스크를 감수하고 수익을 낼 수 있는가에 대한 정답은 '예스'이다.
   2. 테슬라의 사례처럼 주가가 400불에서 200불까지 빠졌다가 반등하는 경우가 있으나, 결과적으로 리스크가 완전히 없어진 것은 아니다.

 

1. 리스크의 상대적 개념:
   1. 리스크는 내 평균 단가일 수도 있고, 내가 팔아야 할 때일 수도 있다.
   2. 매수는 선택이지만, 매도는 상황에 따라 의무가 될 수도 있다.
   3. 리스크는 피할 수도 있고 상대적일 수 있으며, 평균 단가가 낮으면 리스크가 적지만, 평균 단가가 높으면 잘 버텼다고 해도 리스크가 사라진 것이 아니다.

 

1. 투자의 시스템과 고점 투자 문제:
   1. 투자를 하기는 해야 하지만, 무작정 하는 것이 아니라 시스템이나 플로우(흐름)를 알 필요가 있다.
   2. 현재의 문제는 고점에서 투자를 지속할 수 있을까 하는 점이다.
   3. 리스크는 상대적이기 때문에 더 무섭게 느껴진다.

 

1. 리스크의 상대성을 보여주는 사례 (팔란티어 vs 페이팔):
   1. 팔란티어와 페이팔은 각 분야에서 압도적인 지위를 이용한 경제적 해자(기술력)를 가진 종목이다.
   2. 주가가 상승할 때는 리스크가 상대적으로 적어 보인다.
   3. 페이팔은 압도적인 지위에도 불구하고 시대의 흐름(쇼피파이의 코인 결제 시스템 개발 등)에서 뒤처지면서 주가가 하락하고 있으며, 작은 것 하나하나가 리스크처럼 보인다.
   4. 일반인들은 어디에서 더 많이 빠질지 예측하기 어렵기 때문에 투자를 하기가 어렵다.

 

3. 리스크 회피를 위한 두 가지 방법 및 포트폴리오 구축 전략

1. 첫 번째 리스크 회피 방법: 분산 투자 및 분할 매수:
   1. 대표적인 방법은 분산 투자와 분할 매수이다.
   2. SOXX (쏙) ETF의 사례:
      1. SOXX는 한 달 동안 5% 빠졌고, 변동성도 커서 30불대까지 떨어졌다가 45불대까지 올라가는 모습을 보였다.
      2. 표준 편차 매매(17.64% 정도 빠졌을 때마다 매수)를 적용했을 때, 비록 두 번밖에 매수 기회가 없었지만 평균 수익률은 33%를 기록했다.
      3. 어떤 기준을 가지고 분할 매수하는 것이 리스크를 회피하는 대표적인 방법이다.

 

1. 두 번째 리스크 회피 방법: 포트폴리오 구축:
   1. 투자의 포트폴리오를 구축하는 방법이 있다.
   2. 대표적인 방법은 금 투자, 안전한 채권 투자 (금리가 나오고 만기 시 원금 보장), 또는 배당주를 섞는 것이다.
   3. S&P는 연평균 10% 이상 상승하는 강한 지수이다.

 

1. S&P와 금을 혼합한 포트폴리오의 효과 (5년 시뮬레이션):
   1. S&P (SPY) 비중을 70%로 줄이고, 나머지 30%를 미국에서 가장 유명한 골드 현물 ETF인 GLD에 투자하는 포트폴리오를 구성했다.
   2. 총 5년간 만불을 재투자한 결과, S&P 100% 대비 상대적인 수익률(벤치마크 릴레이티브)은 -0.8%였으나, 결과적으로 연평균 수익률은 14.5%를 기록했다.
   3. 강한 S&P의 일부 수익을 포기하고 금을 섞었음에도 생각보다 놀라운 결과가 나타났다.

 

4. S&P 100% 투자 대비 포트폴리오 투자의 변동성 및 낙폭 비교

1. 평가 금액 및 연평균 상승률 비교:
   1. 초기 투자 금액은 만불로 동일하다.
   2. 5년 뒤 평가 금액은 포트폴리오 투자 시 19,481달러, S&P 온리 투자 시 20,138달러로, 생각보다 큰 차이가 나지 않는다.
   3. 연평균 상승률은 포트폴리오가 14.53%, S&P 온리가 15.3%로 약 0.8%p 차이가 난다.

 

1. 변동성 지표 비교 (표준편차):
   1. 표준편차는 정규 분포를 가정했을 때 중심으로부터 변동성이 얼마나 큰지를 나타내며, 위험의 척도가 된다.
   2. 표준편차는 포트폴리오가 14.2, S&P 온리가 18.26으로, 포트폴리오의 변동성이 현저히 낮다.
   3. 수익률 차이는 크지 않지만, S&P 온리는 더 큰 상승을 기대할 수 있는 만큼 하락도 클 수 있다.

 

1. 최대 낙폭 지표 비교 (Worst Year 및 MDD):
   1. Worst Year (가장 안 좋았던 해의 수익률)는 포트폴리오가 -12.95%, S&P 온리가 -18.17%로, 금을 섞는 것이 안전하다는 것을 보여준다.
   2. MDD (Maximum Drawdown, 최대 낙폭)는 최고점에서 얼마나 많이 빠졌는지를 나타내는 지표이다.
   3. MDD는 포트폴리오가 19.61%, S&P 온리가 23%이다.
   4. 세부 지표를 볼 때, 장기 투자 시 S&P만 가져가는 것이 좋은지, 아니면 금을 섞어 포트폴리오로 구성하는 것이 좋은지에 대해 고민할 필요가 있다.

 

5. 시장 하락 대비 자산의 역사적 유효성 및 포트폴리오의 중요성

1. 시장 하락 대비 유효 자산 순위 (20년 역사 기준):
   1. 자산들이 보통 우상향한다고 가정할 때, 시장이 하락할 때 대비하여 어떤 자산이 유효한지를 시각화한 자료이다.
   2. 골드(금)가 1등을 차지했다.
   3. 그 외 유효한 자산으로는 CDS (고금리 채권인 하일드 채권), VIX (변동성에 투자), 물가 연동 채권, 현금, 실버(은) 등이 있다.
   4. 은(Silver)은 2등을 차지했다.
   5. 아무것도 안 하고 가만히 있는 캐시나 노예지(No Hedge)는 5등, 7등이다.
   6. 조정된 수익률 역시 골드가 1등이며, 역사적으로 위험 대비 수익률 자체가 골드가 가장 우수하다는 것이 증명되었다.

 

1. 금 혼합의 유리함:
   1. 앞서 살펴본 수익률 비교와 더불어, 2024년까지의 데이터였으며 2025년에는 금값이 더 많이 올랐기 때문에 금을 섞는 것이 상대적으로 유리하였다.
   2. 투자를 오래 하고 장기적으로 성과가 나기 위해서는 이러한 연구가 필요하다.

 

1. 투자 타이밍의 어려움과 리스크 인식:
   1. 필자는 이미 5월경 강의에서, 그리고 KRX 금 현물 관련하여 5%에서 10% 정도는 금을 가져가야 한다고 강조해왔다.
   2. QQQ(나스닥 100 ETF)를 살펴보면, 잘못된 타이밍에 들어갔다가 두 달 만에 13%가 빠지는 등 큰 하락을 겪을 수 있다.
   3. 2022년과 같은 하락을 겪으면 투자를 포기하게 되지만, 이때가 사실 가장 리스크가 안전한 때인데도 불구하고 일반 투자자들은 가장 리스키하다고 생각한다.
   4. 이는 일반적으로 투자에 대해 공부하지 않았기 때문에 발생하는 어려움이다.

 

1. 투자 체크리스트:
   1. 분산 측면: 전부 주식만 향하고 있으면 안 되며, 시장이 좋을 때 리스크를 인지하지 못하는 것이 문제이다.
   2. 비중 측면: 방어형 자산(금 등)을 10% 정도 가져가는 것이 적합한지 살펴볼 필요가 있다.
   3. 배당 및 현금 흐름: 배당도 좋지만 인컴(현금 흐름)이 많으면 괜찮으며, 추가적인 매수 여력을 만들고 있는지도 체크해야 한다.
   4. 배당금 지급 시기: 배당금이 월 2~3번 나오면 좋지만 겹치면 좋지 않으므로 체크해 볼 필요가 있다.
   5. 구성 종목: 리밸런싱을 잘하고 있는 종목인지 살펴볼 필요가 있다.

 

6. 새로운 ETF의 의의와 고급스러운 투자 전략

1. 새로운 ETF의 가치:
   1. 이 ETF는 필자가 포트폴리오 구축과 안정적인 장기 투자를 위해 계속 고민해 온 결과물이며, 현실에서 가장 좋은 이상적인 방법 중 하나이다.
   2. 포트폴리오 구성 예시 (현재는 구성이 바뀌었을 수 있음): 오를 때 많이 오르는 종목들을 섞고, 나머지 배당 방어용으로 구성하며, 시장 하락에 대비하여 금을 섞는 것이 13년 연구 결과라고 볼 수 있다.
   3. 예시 포트폴리오에서는 7.2%의 배당이 나온다.

 

1. 출시 정보 및 향후 계획:
   1. 해당 ETF는 12월 9일경 출시될 예정이며, 남들보다 먼저 소개하고 싶었다.
   2. 이러한 투자가 진짜 투자이며, 수익률 비교 수준을 넘어선 고급스러운 전략으로 투자를 할 필요가 있다.
   3. 상장 시점에 안에 들어가는 종목들이나 금의 종류(어떤 금인지)에 따라 다를 수 있으므로, 상장할 때 다시 한번 리뷰할 예정이다.