최악의 인플레라도, 부의 역전은 가능합니다(추격과 역전 1부)

https://youtu.be/tl_qNPP6W74

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* 최악의 인플레이션 상황에서도 부의 역전이 가능한 이유는 무엇인가?

경제의 지각 변동 시기에 추격과 역전이 가장 활발하며, 현재는 인플레이션, 원화 가치 하락, 금리 변화 등 모든 경제 변수가 급변하는 시기이므로 부의 역전 기회가 크기 때문입니다.

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* 현재 경제 상황이 부의 역전을 위한 기회인 이유는?

• 원화 가치 하락: 달러 대비 원화 가치가 급락하여 자산 가치가 상대적으로 하락.
• 인플레이션 심화: 세계화 종식, 자원 무기화 등으로 물가 상승 압력이 지속.
• 금리 변화: 베이비부머 은퇴로 선진국은 중금리 시대, 한국은 저금리 유지 기간이 짧아질 전망.
• 캔틀런 효과: 돈이 풀릴 때 부자에게 유리한 구조로 빈부격차 심화, 이를 인지하고 활용해야 함.

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최근의 자산 가격 상승이 원화 가치 하락에 기인한 착시 현상임을 명확히 분석하며, 우리가 알게 모르게 가난해지는 인플레이션 시대의 냉혹한 현실을 직시하게 합니다. 과거 고금리 시대와 달리 저금리가 지속되는 한국의 특수한 상황과 캔틀런 효과를 이해함으로써, 돈의 홍수 속에서 부의 역전 기회를 잡고 자산을 지키는 실용적인 포트폴리오 전략을 수립할 수 있도록 돕습니다. 지금처럼 경제 변수가 요동치는 지각 변동의 시기야말로 추격과 역전이 가장 활발한 때임을 강조하며, 미래를 준비하는 독자들에게 강력한 학습 동기를 부여합니다.

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1. 인플레이션 시대, 원화 가치 하락과 부의 역전 기회

1. 자산 가격 상승의 착시 현상: 최근 코스피나 집값 상승은 실제 자산 가치가 오른 것이 아니라, 우리나라 원화 가치가 무려 25%나 하락했기 때문에 발생한 착시 현상이다.
2. 지각 변동 시기의 중요성: 현재와 같이 경제적 지각 변동이 일어났을 때가 추격과 역전이 가장 활발한 시기이므로, 지금 당장 자산 관리와 재테크가 매우 중요하다.
3. 과거 사례:
4. 1998년은 끔찍한 해로 여겨지지만, 우리나라에서 수많은 기업들의 순위가 바뀌었던 해이다.
5. 2008년은 미국 경제가 힘들었던 해이지만, 미국의 기업 순위가 가장 많이 바뀌었던 해이다.
6. 현재의 기회: 모든 경제 변수가 요동치는 지금이야말로 역전과 추격이 가장 쉬운 때이며, 미래를 준비할 수 있는 중요한 시기이다.
7. 인플레이션 경계심 유지: 이제는 걸핏하면 인플레이션이 올 수 있으므로, 인플레이션에 대한 경계심을 절대로 놓쳐서는 안 된다.

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2. 알게 모르게 가난해지는 인플레이션 시대의 현실

1. 원화 보유의 위험성: 은행에 원화만 예금해 온 사람들은 알게 모르게 계속해서 가난해지고 있다.
2. 금값 비교를 통한 가치 하락: 6년 전 1g에 48,000원이었던 금값이 이제는 거의 20만 원 가까이 되었기 때문에, 옛날 100만 원으로 금 20g을 살 수 있었지만 지금은 5g밖에 살 수 없다.
3. 결론: 금으로 비교했을 때 우리가 엄청나게 가난해진 것이며, 은행에만 돈을 둔 사람들은 큰일 날 것이라는 걱정을 한다.

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1. 저금리 시대의 문제점: 자산 가격이 오르는 것보다 더 큰 문제는 은행 예금 금리가 크게 달라졌다는 점이다.
2. 부모 세대의 고금리 환경: 부모 세대는 저축에 대해 걱정할 필요가 없었는데, 1960~70년대 은행 금리는 평균 27%였고, 특히 1980년 재형저축 금리는 40%였다.
3. 당시 은행에 100만 원을 넣으면 다음 해 140만 원이 되었으며, 집값 상승률(약 10%)보다 재형저축 금리가 훨씬 높았기 때문에 저축이 가장 좋았다.
4. 옛날에는 은행에만 넣어도 부자가 될 수 있었다.
5. 현재의 저금리 환경: 지금은 은행들의 평균 금리가 2.5%에 불과하다.
6. 은행에만 돈을 넣으면 자산 가격 상승으로 상대적으로 가난해지고, 금리도 낮다.

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1. 원화 가치 하락과 해외여행: 원화 가치가 달러 대비 계속 낮아지고 있으며, 6년 전 1,080원이었던 환율이 지금은 1,470원을 넘어서 해외에 가면 상대적으로 엄청 가난해졌다고 느끼게 된다.
2. 결론: 옛날의 100만 원이 더 이상 100만 원이 아닌 시대이므로, 포트폴리오를 잘 만들어 돈이 휴지되는 시대를 준비하지 않으면 가만히 앉아 있어도 가난해지는 시대를 살고 있다.

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3. 인플레이션 오판의 원인: 40년간의 세계화와 그 종말

 

1. 과거 인플레이션 오판: 2020년과 2021년 연준 의장은 인플레이션이 일시적이라고 반복했으나, 2022년에 미국에서 전년 대비 물가 상승률이 9%를 넘는 엄청난 인플레이션이 발생했다.
2. 세계화 시대의 저물가 유지 비결 (지난 40년): 지난 40년 동안 세계화라는 단꿈에 젖어 있었기 때문에 물가가 오르지 않았다.
3. 노동력 편입: 세계화를 통해 중국, 베트남 등 세계 시장과 동떨어져 있던 나라의 노동력이 글로벌 시장에 편입되었다.
4. 저렴한 인건비 활용: 중국이나 베트남에 공장을 지으면 미국보다 인건비가 1/10도 안 되었고, 베트남은 1/100 수준이었으므로, 엄청나게 싼 가격에 물건을 만들 수 있었다.
5. 돈을 풀어도 물가 상승 억제: 연준이 돈을 10배 찍어내도 인건비가 1/10 토막이면 물가가 오를 수 없었다.
6. 오판의 결과: 지난 40년간 물가가 오르지 않자, 연준 의장과 전문가들은 돈을 많이 찍고 금리를 낮춰도 인플레이션은 절대 안 온다고 오판했다.

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1. 세상의 변화와 인플레이션 발생: 인플레이션이 일어나고 나서야 세상이 바뀌었다는 것을 깨달았다.
2. 탈세계화와 인건비 상승: 이제는 인건비가 비싸도 미국에 공장을 지어야 하는 세상이 되었다.
3. 베트남의 1인당 GDP는 5,000달러가 안 되지만, 미국은 86,000달러로 약 17~18배 차이가 난다.
4. 인건비가 비싼 나라에 공장을 짓게 되면 인건비 상승 때문에 물가가 오를 수밖에 없다.
5. 트럼프의 압박 등으로 인해 한국, 일본, 대만 등은 인건비가 비싸도 미국 땅에 공장을 짓고 있다.
6. 삼성전자가 베트남에서 하던 반도체 후공정을 미국에서 하게 되면 인건비 때문에 물가가 떨어지기 어렵다.
7. 원자재 무기화: 세계화는 인건비뿐만 아니라 원자재와도 밀접한 관계가 있었다.
8. 과거 40년간 미국이 세계 경찰 역할을 하면서 원유 및 원자재 생산 기업들이 아프리카나 구소련 국가에서 원자재를 쉽게 채굴했기 때문에 원자재 가격이 실제 가격은 계속 떨어져 왔다.
9. 이제는 자원의 무기화가 일어나고 미국편과 중국편으로 완전히 분리되면서 원자재 가격도 올라가는 현상이 일어날 수 있다.
10. 결론: 과거에는 돈을 풀어도 인건비나 원자재 가격이 더 빨리 떨어져 물가가 오르지 않았지만, 이제는 돈을 찍어내는 만큼 정확하게 물가가 오르는 현상이 발생하고 있다.

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4. 국가 부채 증가와 돈의 가치 하락의 악순환

1. 각국의 부채 상황 변화: 각국의 부채 상황이 완전히 달라졌다.
2. 1960~70년대 미국, 프랑스 등의 GDP 대비 부채 비율은 약 40%였으나, 이제는 프랑스, 영국, 미국 모두 100%가 넘었다.
3. 부채 해결을 위한 돈 찍어내기: 근대나 중세부터 각국 정부가 부채가 많아지면 이를 해결하기 위한 가장 좋은 방법은 돈을 찍어내는 것이었다.
4. 로마 제국의 사례: 로마 제국은 은화에 불순물을 99% 섞어 은화를 100배 찍어내 갑자기 인플레이션을 만들어 국가 부채를 해결했다.
5. 현대의 양적 완화: 현재 연준이 양적 완화를 하거나 돈을 계속 찍어내는 것은 로마 제국이 불순물을 섞어 은화를 찍어낸 것과 똑같다.
6. 돈의 홍수와 인플레이션 악순환: 부채가 늘어나면 연준이나 유럽 중앙은행이 미국 국채나 프랑스 국채를 사줄 수밖에 없고, 이 과정에서 시중에 돈이 엄청나게 풀리게 된다.
7. 미래 전망: 연준이 양적 긴축을 하다가 언젠가 양적 완화를 다시 재개하거나 금리를 크게 낮추게 되면 결국 돈의 가치가 떨어지고, 돈이 휴지가 되면서 다시 인플레이션이 발생하는 악순환이 반복될 수밖에 없다.

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5. 한국의 급속한 원화 약세와 저금리 유지의 비밀

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5.1. 원화 가치 급락과 한국의 가난해짐

 

1. 강남 집값 상승의 허상: 2022년 1월부터 지금까지 서울 강남 집값이 10% 올랐다고 하지만, 같은 기간 원화 가치는 무려 25%나 떨어졌다.
2. 달러 환산 시 가치: 가장 많이 올랐다는 강남 집값조차 달러로 표시하면 사실상 그대로이거나 오히려 떨어진 경우도 많다.
3. 지방 도시의 현실: 강남 외의 도시들은 집값이 떨어진 곳이 많으며, 집값이 10%만 떨어져도 원화 가치 하락(25%)을 합치면 달러로 표시했을 때 35%가 떨어진 것이다.
4. 결론: 우리는 지금 급속도로 가난해지고 있다.
5. 일본의 선례: 일본 사람들이 겪었던 일과 유사하다.
6. 지난 12년 동안 엔화 가치가 계속 떨어져서, 현재 우리나라 사람들이 일본 사람들보다 순자산이 약 2천만 원 더 많다.
7. 엔화만 갖고 있던 일본 사람들은 엄청 가난해졌으며, 이번에는 우리나라 차례이다.
8. 한국의 통화량 증가 속도: 우리나라의 원화 약세는 단기적인 현상이 아니다.
9. 2022년 1월부터 지금까지 미국 연준은 강력한 긴축 정책을 써서 미국의 광의 통화(M2)는 고작 3%밖에 늘지 않았다.
10. 같은 기간 동안 한국은 원화를 무려 20% 찍어냈으며, 한국의 M2 증가 속도가 미국의 M2보다 일곱 배 빨리 늘어났다.
11. 결과: 달러보다 한국이 일곱 배 더 많이 찍어내자, 많은 사람들이 원화를 버리고 달러로 옮기면서 원화가 빠른 속도로 휴지가 되고 달러 가치가 원화보다 더 올라가는 현상이 일어났다.
12. 미래 환율 전망: 내년에 연준이 돈을 더 풀 것이라는 기대(파월 임기 만료 후 트럼프 대통령 명령에 따라 돈을 풀 것이라는 기대)가 있지만, 한국이 연준보다 늦게 돈을 풀 가능성은 낮다.
13. 우리나라는 지금까지도 미국보다 훨씬 빠른 속도로 돈을 풀었기 때문에, 내년에도 더 빠른 속도로 풀 가능성이 높다.

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5.2. 한국의 저금리 유지 비밀: 베이비부머 세대의 시차

1. 전쟁 종료 시기의 차이: 한국이 미국보다 일곱 배나 빨리 돈을 풀 수 있는 저력은 전쟁이 끝난 시기가 다르기 때문이다.
2. 선진국의 베이비부머와 금리 상승:
3. 미국, 유럽, 일본은 1945년 2차 세계대전이 끝나면서 1946년부터 1964년생까지 베이비부머가 태어났다.
4. 가장 어린 베이비부머(64년생)는 만 나이로 예순 한 살이므로, 선진국에서는 대부분 은퇴했을 것이다.
5. 돈의 공급 감소: 50대까지는 근로 소득을 은행에 예금하여 금융 기관에 돈을 공급하지만, 은퇴한 베이비부머는 모아뒀던 돈을 은행에서 인출하여 쓰기 때문에 돈에 대한 공급이 줄어든다.
6. 돈의 공급이 줄어들면 돈값이 올라가기 때문에, 미국, 영국, 프랑스 등 선진국들은 2021년부터 금리가 엄청난 속도로 올라갔다.
7. 현재 선진국들은 기준 금리를 낮춰도 시장 금리가 내려가지 않는 특이한 현상이 나타나며, 앞으로 중금리 시대를 맞이할 것이다.
8. 한국의 베이비부머와 저금리 유지:
9. 한국은 1953년 한국 전쟁이 끝났기 때문에 1954년부터 1974년생까지 베이비부머가 태어났다.
10. 74년생은 만 나이로 쉰 살이며, 아직도 현역에 있는 사람들이 많다.
11. 돈의 공급 지속: 이들이 금융 회사에 돈을 계속 공급하고 있기 때문에 돈값이 낮아져 우리나라가 낮은 금리를 유지할 수 있었다.
12. 저금리 유지 기간의 한계: 우리나라에서 60대까지 정년을 맞추는 사람은 인구의 10%밖에 안 되며, 대부분 54세에서 58세 사이에 그만둔다.
13. 정년 연장을 하더라도 한국이 저금리를 유지할 수 있는 기간은 기껏해야 3년 또는 5년 정도밖에 남지 않았다.
14. 현재의 현상: 이 찰나의 시간 동안 금리가 낮을 수 있었고, 그 기간 동안 환율은 계속 올라가는 현상이 빚어지고 있다.
15. 미래 변화에 대한 대비: 앞으로 대한민국은 엄청난 극심한 변화를 겪을 것이며, 돈값(금리)의 변화는 모든 자산 가격과 포트폴리오를 변화시키므로, 이를 모르면 큰 문제에 봉착할 수 있다.

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6. 캔틀런 효과: 돈의 홍수 속에서 부의 역전 기회 잡기

1. 캔틀런 효과의 정의: 한국은행이나 연준이 돈을 풀 경우, 시차 때문에 빈부격차가 극한으로 벌어질 수 있다는 현상이다.
2. 재정 지출과 통화 정책의 차이:
3. 재정 지출 (정부): 정부가 돈을 풀면 1/N로 똑같이 풀거나 저소득층에게 타게팅하여 줄 수 있다.
4. 자산이 10억 원인 사람에게 50만 원을 주는 것보다, 자산이 100만 원인 사람에게 50만 원을 주면 자산이 50% 늘어나기 때문에, 재정 지출은 저소득층에게 유리하여 빈부 격차가 줄어든다.
5. 통화 정책 (한국은행/연준): 한국은행에 의해 풀린 돈은 100% 시중은행으로 가며, 시중은행은 1/N 방식으로 돈을 나눠주지 않는다.
6. 신용도에 따른 차별: 신용도가 높은 사람에게는 100억 원을 빌려주면서 금리를 2%만 받지만, 신용도가 낮은 사람에게는 100만 원을 빌려주면서 금리를 18% 받는 것이 시중은행의 방식이다.
7. 통화 정책이 빈부 격차를 심화시키는 과정:
8. 부자의 이득: 시중은행을 통해 자산을 배분하면, 부자들은 훨씬 싼 값에 더 많은 돈을 빌려 자산을 싼 가격에 많이 살 수 있다.
9. 가난한 사람의 어려움: 가난한 사람들은 금리가 20% 가까이 되어 돈을 빌리기 어렵고, 빌린다 하더라도 허덕이느라 장기적인 자산 투자를 못 한다.
10. 결론: 경기 침체가 왔을 때 연준이나 한국은행이 뿌린 돈은 항상 부자들에게 도움이 된다.
11. 인플레이션의 영향: 인플레이션은 부자와 가난한 사람 모두에게 닥치지만, 그 영향은 다르다.
12. 부자: 자산 가격이 4~5배 올랐기 때문에(S&P, 나스닥 지수 등), 물가가 2배 올라도 아무것도 아니다.
13. 가난한 사람: 자산 가격 상승에 동참하지 못했는데 물가만 2배 오르면, 상대적으로 자신의 자산은 반토막이 난 것과 같다.
14. 캔틀런 효과의 결과: 연준이나 한국은행이 돈을 풀 때 그 이득은 항상 상위 1%가 전부 가져가고 하위 90%는 끝없이 가난해지는 현상이 반복되어 왔다.
15. 대응 전략: 돈의 홍수에 당하는 것이 아니라, 서핑을 하듯이 돈의 홍수에 올라타고, 돈의 홍수가 빠질 때는 그 누구보다도 먼저 파티에서 빠질 수 있는 훈련이 되어야 한다.
16. 워렌 버핏의 말처럼, 물이 빠지면 누가 수영복을 입지 않았는지가 드러나므로, 돈의 홍수에 마지막에 올라타는 것을 피해야 한다.
17. 이러한 훈련을 통해 자산을 지키고 미래를 만들어 나갈 수 있다.

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7. 지각 변동의 시기: 추격과 역전을 위한 학습의 필요성

1. 세대별 고민:
2. 4060 세대: 이제 와서 또 재테크 공부를 해야 하는 것에 대한 부담감과 편안한 노후를 만들 수 없을까 하는 걱정.
3. 2030 세대: 부모 세대는 40% 금리로 저축만 해도 되었는데, 왜 자신들은 금리가 낮아지고 돈값이 떨어지는 시대에 재테크를 꼭 공부해야 하는지에 대한 걱정.
4. 추격과 역전의 경제학: 추격과 역전은 경제가 좋을 때보다 지각 변동이 일어났을 때 가장 활발하다.
5. 공룡과 포유류의 사례: 공룡 시대에는 포유류가 역전을 못 했지만, 지구 환경이 엄청나게 변하자 역전이 일어났다.
6. 현재의 지각 변동: 지금은 모든 변수들이 굉장히 빠른 속도로 변하고 있으며, 자산 가격이 하루아침에 요동치는 변동성이 일어나고 있다.
7. 결론: 모든 경제 변수가 하루아침에 요동치는 지금이 부자가 되고 역전을 하고 싶다면 가장 중요한 때이다.
8. 미래 준비와 포트폴리오 구성: 지금처럼 지각 변동의 시기에 포트폴리오를 잘 구성해 나간다면, 이번이야말로 가장 역전과 추격이 쉬운 때이다.