"버블 곧 터진다?" S&P500 지금 사도 될까? 확실하게 말씀드리겠습니다. 현금 싹 다 여기로 옮기세요 | 오기석 대표 1부

https://youtu.be/JJH4Du-lSVY

 

* S&P500 지수에 지금 투자해도 될까요?

항상 투자해야 하며, 개인 투자자의 가장 강력한 무기인 시간과 끈기를 활용하여 꾸준히 투자하는 것이 중요합니다.

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* S&P500 투자를 권장하는 이유는 무엇인가요?

전 세계 시가총액의 55% 가까이를 차지하는 미국 시장의 가장 유망한 500개 종목을 담고 있어, 투자를 안 하는 것이 오히려 더 위험하며, 장기적인 관점에서 필수적인 자산군이기 때문입니다.

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글로벌 ETF 전문가 오기석 대표가 AI 메가트렌드 속에서 투자자들이 반드시 알아야 할 실전적인 ETF 전략을 제시합니다. 시장의 버블 논란에도 불구하고 AI 관련주 투자를 멈추는 것이 오히려 더 큰 위험임을 강조하며, 개인 투자자의 가장 강력한 무기인 '시간과 끈기'를 활용해 S&P 500에 '항상' 투자해야 하는 명확한 이유를 설명합니다. 더 나아가, 국내 상장 ETF 중에서도 미래 성장 동력인 휴머노이드 로봇 ETF와 AI 반도체 ETF를 구체적으로 추천하며, 건전한 조정 시기를 저가 매수의 기회로 삼는 실용적인 통찰을 얻을 수 있습니다.

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1. 글로벌 ETF 전문가 오기석 대표 소개 및 AI 메가트렌드 분석

1. 오기석 대표의 경력 및 소개
2. 오기석 대표는 금융회사에서 약 20년 동안 근무했으며, 대부분의 경력(약 15년)을 ETF 분야에서 보냈다.
3. 주요 경력은 다음과 같다.
4. 미래에셋자산운용에서 ETF 펀드 매니저로 활동했다.
5. 디렉션(Direxion)에서 아시아 사업을 담당했다.
6. 뱅가드(Vanguard)에서 한국 담당 비즈니스 대표를 역임했다.
7. 현재는 렉스쉐어스(RexShares)라는 미국계 운용사에서 아시아 쪽 비즈니스를 총괄하고 있다.
8. 오 대표는 글로벌 ETF 운용사에 진출한 한국인 중 거의 1세대로 불릴 수 있다.

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1. AI 주도 장세와 버블 논란에 대한 견해
2. 최근 미국 증시는 AI 섹터가 이끌고 있으며, 이 성장에 ETF가 날개를 달아주었다.
3. 최근 시장의 급성장으로 인해 버블 논란이 있었으나, 오 대표는 개인적으로 AI 주도주가 앞으로도 안 바뀔 것이라고 생각한다.
4. AI 관련주는 현재 주식 시장의 상승을 이끌고 있으며, 동시에 시장을 지탱하는 강력한 테마이다.
5. 버블론에 대한 반박:
6. 마이클 버리(빅쇼트 주인공) 같은 인물이 고평가를 주장했으나, 실제로는 포지션을 접고 회사를 청산하는 케이스가 발생했다.
7. 버블론은 시장의 센티먼트(감성/감정) 문제일 뿐, 실제 기업들의 펀더멘탈이 나빠지는 것은 전혀 아니다.
8. 장기적으로 봤을 때 주가 하락은 오히려 건전한 조정일 수 있다.
9. AI에 투자를 하지 않는 것이 솔직히 너무 큰 위험이라고 판단한다.
10. AI 투자 리스크 인식: 소프트뱅크가 엔비디아를 매도하고 큰 수익을 얻었음에도 불구하고, 그날 엔비디아 주가가 10% 빠진 사례는 투자자들이 AI에 투자하지 않는 것 자체를 장기적인 리스크로 보고 있음을 시사한다.
11. 향후 시장 핵심 이슈와 AI의 관계: 내년 시장을 관통할 핵심 이슈는 금리 인하 경로와 지정학적 이슈 두 가지이며, 이 양쪽 모두 AI에 긍정적이다.
12. 금리 인하: 주식 관련 자산군에 대한 관심이 늘어날 수 있다.
13. 지정학적 이슈 (신냉전 또는 구조적 마찰): 국가 및 기업 차원에서 일어나는 AI 투자 레이스는 앞으로 한동안 계속될 것이다.

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2. S&P 500 투자 전략 및 개인 투자자의 무기

1. S&P 500 투자 시점에 대한 조언
2. 미국 시장이 고점이라는 경고가 끊임없이 나오지만, S&P 500 지수는 AI 섹터가 견인하고 있다.
3. S&P 500에 지금 들어가도 되냐는 질문에 대한 답변은 "항상 들어가셔야 한다"이다.
4. 현재 전 세계 시가총액의 약 55% 가까이가 미국 시장이며, S&P 500은 그 안에서도 가장 유망한 상위 500개 종목을 담고 있으므로, 투자를 안 하는 것이 오히려 더 위험하다.

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1. 개인 투자자의 가장 강력한 무기
2. 개인 투자자들이 투자를 할 때 가지는 가장 강력한 무기는 시간과 끈기이다.
3. 펀드 매니저들은 성과가 좋지 않으면 교체될 수 있어 단기적인 시각으로 운용할 가능성이 높지만, 개인은 은퇴 시점에 맞춰 꾸준하게 투자할 수 있는 긴 호흡의 장점을 가진다.
4. 기대 수명이 늘어난 현 시점에서는 과거의 6:4 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%)는 과거의 이야기이며, 은퇴 이후에도 소득을 만들고 자금을 늘려야 하므로 예전보다 훨씬 더 주식 시장에 많이 투자해야 한다.
5. S&P 500은 필수적인 자산군으로 꼭 들고 가야 한다.

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1. 조정 시기에 대한 해석
2. 순간적인 조정은 오히려 건전한 조정일 수 있으며, 이는 저가 매수의 기회로 삼는 사람에게만 해당된다.
3. 조정이 올 때 파시면 안 되며, 기회가 오는 것으로 생각해야 한다.
4. S&P 500은 전 세계 시총의 55%를 차지하는 미국 시장의 핵심 500개 종목이므로, 투자자의 페이스대로 계속 투자해야 한다.
5. 10년의 관점으로 투자하면 명확해지지만, 대부분의 투자자가 1년의 관점으로 보기 때문에 위험하다고 느끼게 된다.

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3. 국내 상장 ETF 추천: AI와 반도체

1. ISA 계좌 활용 및 국내 상장 ETF의 필요성
2. 국내 투자자들은 세금 문제 때문에 ISA 계좌를 활용하며, ISA 계좌에는 해외 상장 ETF 대신 국내 상장 ETF를 담아야 한다.
3. 미국 주식의 성장세를 가져가기 위한 국내 상장 ETF를 추천한다.

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1. 미국 휴머노이드 로봇 ETF 추천
2. 이미 많은 투자자가 코덱스 S&P 500이나 나스닥 ETF에 투자하고 있을 것이므로, 최근 눈에 들어온 ETF로 코덱스 미국 휴머노이드 로봇 ETF를 추천한다.
3. 기술 개발 방향성: 최근 몇 년간 챗봇, LMM(Large Language Model)이 화두였다면, 이제는 한 단계 더 나아가 피지컬 AI가 화두가 된다.
4. 피지컬 AI의 정의: 로봇에 AI를 입힌 것으로, 과거 코딩된 조건부 명령 대신 AI가 자체적으로 판단하게 시키는 것이다.
5. 피지컬 AI로 넘어가는 시점에서 가장 중요한 것은 로봇학이며, 로봇은 생각보다 훨씬 더 빨리 삶에 들어올 가능성이 있다.
6. 투자 비중: 테마형 상품은 위험할 수 있으므로, 전체 자산의 10% 내외 정도를 투자하면 남들보다 빨리 은퇴에 가까워지는 방법이 될 수 있다.
7. 휴머노이드 ETF는 아직 대중에게 알려지지 않은 분야이므로, 장기적인 시각으로 투자해야 한다.

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1. AI 반도체 ETF 추천
2. 최근 국내 주식 시장의 상승세(삼성전자, SK하이닉스 등)는 반도체 섹터가 이끌고 있으며, 이 두 회사가 미국 AI 산업에 기여하고 있다.
3. 국내 반도체 성장의 수익을 가져가기 위해 코덱스 AI 반도체 ETF를 추천한다.
4. 장점: 이 ETF는 삼성전자, SK하이닉스뿐만 아니라 대표적인 반도체 서플라이 체인(Supply Chain)까지 한 번에 투자할 수 있다.
5. 개인 투자자가 모든 종목을 공부할 시간이 없으므로, 지수를 따라가는 바스켓 상품은 한 번에 투자할 수 있는 장점이 있다.
6. 주의사항: 반도체는 경제에 따른 사이클이 있으며, 탑 섹터 대비 변동성이 클 가능성이 있으므로, 이를 감내하고 투자해야 한다.

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4. 반도체 사이클과 경기 침체 우려

1. 반도체 사이클의 정점 예측
2. 반도체 사이클은 보통 경기 사이클과 같이 가는 경우가 많다.
3. 현재는 미국 경기가 화랑이라고 판단되지만, 만약 미국 경기가 예측할 수 없는 이유로 경기 침체에 들어간다면 반도체 섹터도 충격을 받을 수밖에 없다.
4. 현재 반도체 슈퍼사이클은 미국 하이퍼스케일러들을 비롯한 대규모 AI 투자가 만들어내고 있다.
5. 사이클 정점의 시그널: 반도체에 많이 투자하는 사람들은 미국 GDP가 꺾이는 구간을 눈으로 관찰해야 한다.
6. GDP가 꺾이면 나머지 기업들의 투자도 같이 줄어들 가능성이 있어 연쇄 작용이 올 수 있다.
7. 현재로서는 그러한 시그널이 크지 않다.

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1. 내년 미국 경제 이벤트와 AI 섹터 영향
2. 내년 미국 경제에 영향을 줄 이벤트로는 연방 대법원의 관세 관련 판단과 경기 침체 우려가 있다.
3. 최근 셧다운(녹화일 기준 해제) 지속으로 인해 물가 및 고용 자료가 안 좋게 나올 수 있다는 우려가 있다.
4. 이러한 데이터가 시장에 나타났을 때, AI 섹터 중 반도체가 가장 직접적인 영향을 받을 가능성이 있다.

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1. 단기 데이터 충격에 대한 시장 반응 예측
2. 만약 예상보다 안 좋은 데이터가 나왔을 때, 시장은 바로 반응하지는 않을 것으로 예상된다.
3. 이유: 연방정부 셧다운으로 인해 공무원 임금 지급이 안 되었고, 이로 인해 공무원 조직의 소비가 줄어들었다는 논리로 해석될 수 있기 때문이다.
4. 실제로 한국 관제사들(미국 공무원)이 40일 이상 돈을 못 받아 부업(우버 운전)을 한 사례가 있다.
5. 따라서 이번에 안 좋게 나온 데이터는 크게 영향을 미치지 않을 것 같지만, 한 번 더 데이터가 안 좋게 나온다면 시장이 우려 섞인 반응을 할 가능성이 있다.
6. 결론: 시장이 우려로 인해 조정을 받을 때가 오히려 건전한 조정이며, 미국 주식이나 메가트렌드 산업에 투자하지 못한 사람들에게는 찬스가 될 수 있다.