장기투자 아니어도 연금계좌 해야하는 5가지 이유. 안전하면서 괜찮은 컨셉의 채권형 ETF까지

https://youtu.be/fcPi8gCYoas

 

* 4050세대가 연금계좌를 통해 ACE 미국S&P500채권혼합 ETF에 투자해야 하는 이유는 무엇인가요?

4050세대는 자산을 지키는 관점에서 안전하면서도 높은 수익을 추구하며, ACE 미국S&P500채권혼합 ETF는 시장 방어력이 뛰어나면서도 연평균 10% 이상의 상승 추이를 보여주기 때문 입니다

​

* 연금계좌를 이용해야 하는 5가지 이유는 무엇인가요?

• 세액 공제 혜택 (최소 79만원, 13.2% 환급) 및 퇴직연금 추가 세액 공제
• 5년 보유 및 55세 이후 연금 수령 시 3.3~5.5% 저율 분리 과세 혜택
• 은퇴 후 퇴직금을 IRP로 이전 시 10년 이하 수령 약정 시 30% 감면, 10년 초과 수령 시 40% 감면
• 다른 소득과 분리 과세되어 종합소득 대상자에게 특히 큰 혜택
• 커버드 콜 투자 시 해외 주식 관련 옵션 프리미엄에 대한 과세 이연 혜택

 

나이가 많아도 연금 계좌를 지금 시작해야 하는 이유와 안전한 채권형 ETF 투자 전략을 제시하는 콘텐츠입니다. 세액 공제, 저율 분리 과세, 퇴직금 IRP 이전 시 세금 감면 등 직관적인 절세 혜택을 명확히 설명하며, 특히 4050 세대가 자산을 지키면서도 꾸준히 수익을 낼 수 있는 방법을 모색합니다. 시장 변동성에 강한 방어력을 갖추면서도 장기적인 우상향을 기대할 수 있는 S&P 500 채권 혼합 액티브 ETF를 구체적인 대안으로 제시하여, 안정적인 자산 증식을 꿈꾸는 분들에게 실질적인 투자 가이드라인을 제공합니다.

 

1. 4050 세대를 위한 연금 계좌 및 채권형 ETF 투자 전략

1. 4050 세대를 위한 투자 고민: 40대, 50대 투자자들이 나이가 많음에도 불구하고 절세 계좌를 이용하는 것이 좋은지에 대한 질문이 많다.
2. 콘텐츠의 목적: 4050 세대가 자산을 지키면서도 안전하고 높은 수익을 얻을 수 있는 연금 계좌 활용법과 ETF 선택 기준을 제시한다.
3. 연금 계좌 가입의 필요성 강조: 나이가 50세이거나 그 이상이더라도 연금 또는 퇴직 연금 가입을 무조건 추천한다.

 

2. 연금 및 퇴직 연금 계좌 가입의 5가지 핵심 혜택

 

2.1. 연금 계좌의 기본 조건 및 저율 분리 과세 혜택

1. 5년 유지 조건: 연금 계좌는 최소 5년 동안 유지해야 한다.
2. 55세 이후 저율 분리 과세: 55세 이후 연금으로 수령할 경우 3.3%에서 5.5%의 저율 분리 과세 혜택이 적용된다.
3. 연간 인출 한도: 연금 인출 한도는 연간 1,500만 원이다.

 

2.2. 직관적인 절세 혜택

1. 세액 공제:
   1. 직장인의 경우 즉시 환급되는 세액 공제 혜택이 있다.
   2. 최소 79만 원이 환급되며, 13.2%의 환급률이 적용된다.
   3. 퇴직 연금의 경우 300만 원이 추가되어 세액 공제 혜택이 더 커진다.
2. 퇴직금 IRP 이전 시 세금 감면:
   1. 은퇴 후 퇴직금을 IRP(개인형 퇴직연금)로 이전하는 것이 가장 큰 장점 중 하나이다.
   2. 퇴직금이 수억 원에 달할 경우, IRP로 이전하여 10년 이하 수령 약정 시 30%감면, 10년 초과 수령 시 40%감면 혜택을 받을 수 있다.
3. 다른 소득과의 분리 과세: 연금 소득이 다른 소득과 분리 과세되는 특징이 있어, 종합소득 대상자에게 특히 큰 혜택이다.

 

2.3. 커버드 콜 투자 시 과세 이연 혜택

1. 배당 소득 절세의 어려움: 일반 주식 투자 시 배당 소득은 원천 징수되어 절세 여지가 없다.
2. 커버드 콜의 과세 이연:
   1. 배당을 목적으로 하는 커버드 콜 ETF는 옵션 투자를 포함한다.
   2. 국내 주식 관련 옵션 프리미엄은 비과세이지만, 해외 주식 관련 커버드 콜 배당은 과세 대상이다.
   3. 이러한 해외 주식 커버드 콜을 절세 계좌에서 이용하면 과세 이연 혜택을 받을 수 있다.
3. 5년 보유의 중요성: 55세가 넘었거나 근처인 경우에도 5년 동안 계좌를 보유하면 혜택이 있으며, 당장 돈이 필요하지 않다면 이 혜택을 활용하는 것이 좋다.
4. 해지 시 페널티:
   1. 세액 공제를 받지 않은 금액은 해지 시 즉시 환급된다.
   2. 세액 공제를 받은 금액에 대해서는 소득세 16.5%의 페널티를 물면 해지가 가능하다.
   3. 이러한 점들을 고려할 때 연금 계좌를 가입하지 않을 이유가 없다.

 

3. 4050 세대를 위한 ETF 선택 기준 및 전략

1. 자산 보존의 중요성: 4050 세대는 그동안 쌓아온 자산을 지키는 것에 초점을 맞춰야 하며, 큰 수익보다는 자산 보존이 우선이다.
2. 공격적 투자의 위험: 공격적인 투자 실패 시 회복할 시간이 적고, 과거만큼의 능력이 쇠퇴했을 가능성이 있어 데미지가 클 수 있다.
3. 안전한 투자 방식 모색: 자산을 지키면서 꾸준히 우상향할 수 있는 안전한 투자 방식을 선택하는 것이 중요하다.

 

4. 추천 ETF: ACE 미국 S&P500 채권혼합액티브

 

4.1. 변동성이 큰 ETF와 비교

1. ACE 미국주식 베스트셀러 (고변동성 ETF):
   1. 최근 트렌드에 맞는 종목을 자동으로 매수하는 ETF이다.
   2. 10개 종목 정도로 압축된 포트폴리오로, 사람들이 많이 사는 종목 위주로 구성된다.
   3. 빠질 때는 크게 빠지고 오를 때는 크게 오르는 높은 변동성을 보인다.
   4. 2년 만에 1만 원에서 1만 9천 원~ 2만 원으로 상승하며 우상향 추세를 보였다.
2. ACE 미국 S&P500 채권혼합액티브 (저변동성 ETF):
   1. 주식과 채권이 혼합된 ETF로, 2022년 8월에 상장되었다.
   2. 1만 원에서 1만 3천 원으로 꾸준히 우상향하는 트렌드를 보인다.
   3. 은퇴를 앞둔 시기에 급격한 하락은 막막함을 줄 수 있으므로, 안정적인 채권혼합형 ETF가 더 적합하다.

 

4.2. ACE 미국 S&P500 채권혼합액티브의 특징

1. ETF 명칭: ACE 미국 S&P500 채권혼합액티브 ETF이다.
2. 구성 요소: 액티브 운용, 채권 혼합, S&P500 지수 추종, 미국 주식 중심의 특징을 가진다.
3. 수익률 특성:
   1. S&P500 단독 투자보다 수익률이 낮게 디자인된 상품이다.
   2. 시장 하락 시 S&P500보다 방어력이 강하다는 장점이 있다.
4. 안전 자산 요건 충족:
   1. 퇴직 연금 및 개인 연금 계좌에 투자하려면 안전 자산 30%의 비중을 충족해야 한다.
   2. 이 ETF는 주식 비중이 50% 미만으로 구성되어 안전 자산 요건을 충족한다.
   3. 장기적인 성장에 투자하며, S&P500 또는 나스닥 지수를 추종하는 주식과 채권으로 구성된다.
5. 시장 방어력:
   1. 안전 자산으로서 시장 변동성에 대한 방어력이 뛰어나다.
   2. 4월관세 폭탄 이슈 당시 S&P500이 10%이상 하락하고 다른 주식형 ETF도 크게 빠졌을 때, 이 ETF는 1%도 채 빠지지 않는 강력한 방어력을 보였다.
   3. 일정 시드 이상의 안전 자산은 이처럼 운용하는 것이 적합하다.
6. 꾸준한 수익률:
   1. 안전 자산임에도 불구하고 1만 원에서 1만 3천 원으로 상승하여 연평균 10% 이상의 상승 추이를 보여준다.

 

5. ACE 미국 S&P500 채권혼합액티브의 포트폴리오 구성

 

5.1. 채권 포트폴리오 구성

1. 세 가지 채권 유형:
   1. 블랙록 20년 이상 장기 채권 (TLT, TMF): 금리 인하 시기에 높은 수익률을 기대할 수 있는 장기 채권이다.
   2. SG V (스고브): 달러 투자 MMF 또는 CMA와 유사하며, 가격 변동이 거의 없고 매달 배당을 지급한다.
      1. 4.62%정도의 배당 수익률을 제공하며, 0~3개월의 단기 채권으로 구성된다.
   3. 샤인 1~3년 채권: 가격 변동이 거의 없으며, 3.9%정도의 배당 수익률을 지급한다.

 

5.2. 주식 및 채권 비중 변화

1. 기존 포트폴리오 (9월 30일 이전):
   1. 미국 S&P500 지수 30%편입.
   2. 미국과 한국의 단기 채권 70%편입 (액티브 운용).
2. 변경될 포트폴리오 (9월 30일 이후):
   1. 주식과 채권 비중이 50대 50으로 변경된다.
   2. 주식 비중이 50% 이하로 유지되므로 퇴직 연금 투자가 여전히 가능하다.
3. 단기 국채 추종 목표: 미국의 단기 국채 성과를 추종하는 것을 목표로 하며, 1년 이내의 단기 채권에 투자한다.
4. 안전 마진 계산:
   1. 기준 금리 4.25%, 현재 단기 채권 금리 3.9%를 고려할 때, 채권 70%비중 시 약 2.8%의 수익률을 기대할 수 있다.
   2. 환율 변동은 모든 미국 주식 및 채권 투자에 공통된 요소이므로 별도로 감안하지 않는다.
5. S&P500 주식 비중 확대:
   1. S&P500은 미국 대표 지수로 상승을 추종하는 것이 목표이다.
   2. 주식 비중이 30%에서 50%로 커지므로 이에 대한 고려가 필요하다.
6. 배당 수익률 및 예상 시나리오:
   1. 단기 채권의 배당 수익률은 약 3%이며, ETF 전체 배당은 약 0.5%정도이다.
   2. 채권 이자와 배당을 합쳐 최소 3.6%의 안전 마진을 확보할 수 있다.
   3. S&P500 주식 비중 50%증가를 가정하고 연평균 10%상승 시나리오를 적용하면, 상향 시나리오에서는 약 8%의 수익률을 기대할 수 있다.
   4. 하향 시나리오에서는 3.6%안전 마진과 -5%를 고려하여 약 -2%까지 손실을 예상할 수 있다.
   5. 장기적으로 미국 주식은 상승할 것이므로, -2%에서 8%사이에서 움직일 것으로 예상된다.
   6. 환율 요소를 감안하면 추가적인 플러스 알파가 있을 수 있다.

 

6. 안전 자산과 공격 자산의 혼합 투자 필요성

1. 시장 변동성 대비: 현재 시장이 상승세라 좋지만, 급락을 겪어보면 큰돈을 투자하기 어렵다.
2. 투자금액별 전략 차이: 비교적 회복이 쉬운 소액 투자와 큰돈 투자는 방법이 완전히 달라야 한다.
3. 혼합 투자의 장점:
   1. 안전 자산인 채권과 공격 자산인 주식을 함께 투자하면 시장 변동성에 대한 방어력을 높일 수 있다.
   2. 주식과 채권이 동반 상승하는 시기에는 함께 수익을 얻을 수 있다.
   3. 배당 자산의 경우 평균 가격을 유지하면서도 배당 수익을 얻고, 장기적인 성장을 기대할 수 있다.
   4. 주식 100% 투자 시 하락장에서 손실을 보고 매도 후 다시 상승장에서 매수하는 악순환을 피할 수 있다.
   5. 장기 투자가 어렵다고 느껴질 때 이러한 혼합 투자를 고려해볼 만하다.
4. 채권 투자의 복잡성: 채권은 금리 인하, 물가 안정, 경제 확장 시기에 주식과 함께 오르는 것이 가장 좋지만, 지금처럼 동반 상승하는 시기에 진입하면 어려울 수 있다.
5. 싸게 사는 전략: 표준 편차 아래에서 채권 레버리지 같은 상품을 모아가는 등 싸게 사는 것이 중요하다.
6. 단기 채권의 역할: SGV나 SHY 같은 단기 채권은 금리에 민감하게 움직이는 장기 채권과 달리 안전 마진 형태로 활용할 수 있다.
7. 포트폴리오 조합의 중요성: 잘못된 포트폴리오 조합은 3년 이상 손실 구간에 묶일 수 있으므로, 이를 방지하기 위해 혼합 투자가 필요하다.
8. 잃지 않는 투자의 중요성:
   1. S&P500에 몰빵하여 퇴직금을 크게 불리고 싶은 마음이 들 수 있지만, 이는 쉽지 않다.
   2. 안전하게 자산을 불리는 것이 잃지 않는 투자의 기본 마인드이다.
   3. 30%손실은 42%수익으로 만회해야 하고, 50%손실은 100%수익으로 만회해야 하는데, 100%수익은 달성하기 매우 어렵다.
   4. 10~20%손실은 금방 만회할 수 있지만, 손실이 커지면 회복이 어렵다.

 

7. ACE 미국 S&P500 채권혼합액티브의 상세 포트폴리오 및 투자 권유

1. 커버드 콜의 필요성: 시장이 계속 오를 때 상방을 제한하는 커버드 콜을 싫어하는 사람도 많지만, 이러한 상품이 필요한 투자자들이 분명히 존재한다.
2. 포트폴리오 구성 (6월 및 9월):
   1. ACE 미국 S&P500이 기본 메인으로 들어가 있다.
   2. 주식 비중은 31.5%(6월) 또는 32.7%(9월)이다.
   3. 채권은 2026년 4월 30일만기, 2026년 5월 11일만기 등 다양한 만기의 채권으로 구성된다.
   4. 미국 국채(T)와 한국 상장 채권(코)이 포함되어 있다.
   5. 채권 금리는 4~5%대이다.
3. 투자 부담 감소: 이러한 포트폴리오 구성으로 인해 큰 금액을 투자해도 부담이 적은 ETF이다.
4. TDF 규제와 채권형 ETF의 부상:
   1. 최근 퇴직 연금에서 TDF(타겟데이트펀드)를 통한 공격적인 투자를 방지하기 위한 로드맵이 추진되고 있다.
   2. 이는 TDF의 인기를 더욱 떨어뜨릴 수 있는 환경을 조성한다.
   3. 매월 리밸런싱되는 채권형 ETF를 고려해볼 만하며, 특히 50세 이상투자자는 자산 보존 측면에서 반드시 살펴보아야 한다.
5. 다양한 채권혼합형 ETF: S&P500 채권혼합 외에 나스닥 100 채권혼합 ETF도 존재한다.
6. 연금 및 퇴직 연금 추천: 나이가 많더라도 연금과 퇴직 연금 가입을 추천한다.
7. 안정성 지표:
   1. 표준 편차는 0.53정도로 매우 안전한 수준이다.
   2. 최대 변동성은 2.15%이며, 가장 많이 하락했을 때 1.98%빠졌다.
   3. 가장 많이 상승했을 때 2.15%올랐다.
   4. 이는 가격 변동에 크게 신경 쓰지 않고 안전하게 우상향하는 상품임을 의미한다.
8. 투자 권유: 이 ETF는 큰돈을 투자할 때도 아무 생각 없이 권유할 수 있을 정도로 중간 이상의 성과를 내는 안전한 상품이다.