노는물이 다르다. 천재 3명이 만든 연평균 70% 미친 타임폴리오나스닥100 ETF

https://youtu.be/fBodcMeMCdE

 

* 타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF는 어떤 특징을 가지고 있으며, 연평균 수익률은 어느 정도인가요?

타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF는 나스닥을 기본으로 추종하면서 엣지 자산을 통해 초과 수익을 추구하며 연평균 70% 이상의 수익을 내고 있는 액티브 ETF 입니다

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* 타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF의 주요 투자 종목은 무엇인가요?

• 알파벳(구글): 비중 7.2%로 가장 높으며, 반독점 이슈 해소 후 상승세
• 레딧: 미국 넘버원 커뮤니티로 연간 매출 성장률 70% 이상을 기록하는 고성장 기업
• 메타: 커뮤니케이션 서비스 분야의 빅테크 기업으로 고성장 중
• 엔비디아: 영업이익률 60% 이상을 기록하며 고성장 중인 반도체 기업
• 로빈후드: 어린 세대들이 주로 이용하는 주식, 코인, 금 등 모든 ETF 거래 플랫폼으로 가파른 성장세

 

타임폴리오 나스닥100 액티브 etf는 연평균 70% 이상의 압도적인 수익률로 시장의 주목을 받는 상품입니다. 이 콘텐츠는 단순한 상품 소개를 넘어, 타임폴리오가 어떻게 나스닥 100 지수를 뛰어넘는 초과 성과를 달성하는지 그 독창적인 운용 전략과 엣지 있는 종목 선정을 심층적으로 분석합니다. 특히, 과거 공모 펀드와 사모 펀드의 흥망성쇠를 통해 현재 액티브 etf시장의 부상을 설명하며, 투자자들이 왜 지금 이 상품에 주목해야 하는지 거시적인 투자 트렌드 속에서 명확한 인사이트를 제공합니다. 안정적인 메인 포트폴리오와 함께 공격적인 초과 수익을 추구하는 투자자라면, 이 콘텐츠를 통해 타임폴리오의 성공 비결을 파악하고 자신만의 투자 전략에 적용할 수 있는 실질적인 지식을 얻을 수 있을 것입니다.

 

1. 타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF 개요 및 성과

1. 타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF의 특징
   1. 다양한 투자 방법 중 타임폴리오나스닥 액티브 ETF는 독자적인 방식으로 연평균 70% 이상의 수익을 내고 있다.
   2. 소형 운용사임에도 시가총액 5천억 원을 달성하는 어려운 목표를 이루었다.

 

1. 압도적인 수익률
   1. 상장 이후 수익률이 나스닥 지수 대비 두 배 이상을 뛰어넘는다.
   2. 3년, 1년, 그리고 올해부터 현재까지의 성과 모두 나스닥 지수를 크게 상회한다.
   3. 1년 성과는 72%, 3년 성과는 210%에 달한다.

 

1. 기본 정보
   1. 운용사는 타임폴리오자산운용으로, 뼈대가 굵은 회사이다.
   2. 기초 지수는 나스닥 100이다.
   3. 총보수는 블룸버그 기준 0.94%, 주요 ETF정보 제공 사이트 기준 0.8%, 8월 1일 기준 0.93%로 다양하게 표기된다.
   4. 순자산은 5천억 원을 넘어섰다.
   5. 상장일은 2022년 5월로, 3년이 지난 시점이다.
   6. ISA, 연금, 일반 계좌에서 모두 투자가 가능한 액티브 ETF이다.
   7. 나스닥을 기본으로 추종하면서도, 엣지 자산 을 통해 초과 수익을 추구하여 나스닥 대비 초과 성과를 내고 있다.

 

2. 개인 투자 전략과의 유사성 및 과거 투자 트렌드 분석

1. 개인 투자 전략과의 유사점
   1. 타임폴리오의 투자 컨셉은 메인 포트폴리오(예: SCHD, JEPQ)를 가져가면서, 초과 성과를 위해 개별 종목에 투자하는 개인의 전략과 유사하다.
   2. SCHD와 같은 메인 포트폴리오는 변동성이 적어 스트레스를 줄이고 배당 성장 및 노후 대비에 적합하다.
   3. 국내 상장 ETF를 중심으로 자산을 불려가는 노력을 하고 있다.

 

1. 개별 종목 투자 경험
   1. 오라클, 팀프, TSLL 등은 단타로 투자한 종목이다.
   2. 이더리움은 개인의 투자 성격과 맞지 않았다.
   3. 피그마는 수익을 많이 냈으나 이후 하락했다.
   4. MSTU는 다른 계좌에서 수익을 내고 정리한 종목이다.
   5. 웨어러블 디바이스, 슬슬, 엠러빈 등은 최근 단타로 투자한 종목이며, 특히 엠러빈은 1천 불가까이 수익을 냈다.
   6. 아리스타 네트웍스, 팔란티어, 코닐 등에도 투자했다.
   7. 일리는 손절했다.
   8. 리게티, 코어브 등 다양한 종목에 투자하여 총 2천만 원정도의 수익을 냈다.
   9. 이러한 노력들은 추가적인 엣지 자산형태로 개인의 전략을 바탕으로 공유된 내용이다.

 

1. 개인의 제도권 금융 경력
   1. 제도권 입문 후 14년 차이며, 타생쟁이 출신이다.
   2. 세무사 1차 시험에 합격한 경험이 있으며, 공인중개사 자격증을 취득했다.
   3. PB 출신이며, 부동산 리츠와 해외 주식 운용 경험이 있다.
   4. 보험사와 은행에서도 근무한 경험이 있어 다양한 금융권 경험을 보유하고 있다.

 

1. 과거 투자 상품의 흥망성쇠
   1. 공모 펀드의 전성기 (약 10년 전)
      1. 신형 마라톤 펀드, 메리츠 펀드, 한국 투자 밸류 등 누구나 살 수 있는 공모 펀드가 전성기를 누렸다.
      2. 당시 투자는 대부분 공모 펀드를 통해 이루어졌다.
   2. 공모 펀드의 성과 부진
      1. 특히 메리츠 펀드 등으로 인해 많은 투자자들이 떠나는 아픈 경험을 했다.
   3. ELS (주가연계증권) 시기
      1. 예금 금리가 2~3%일 때 확정 금리로 6~10%를 제공하는 ELS가 인기를 끌었다.
      2. 확정 금리 수령 시 좋았으나, 3년 후 이자가 커져 종합금융소득 대상자가 되거나 손실 발생 시 손실 폭이 커지는 단점이 있었다.
   4. 채권 상품
      1. 채권 또한 확정 금리 상품으로 한 시대를 풍미했다.
   5. 사모 펀드의 부상과 몰락
      1. 사모 펀드는 높은 수익률을 바탕으로 인기를 얻었으며, 초기에는 80%수익률을 기록하기도 했다.
      2. 이후 전문 투자자(1억 또는 3억 이상 투자자)에게만 혜택을 주는 형태로 바뀌었다.
      3. 라임 펀드 사태와 같이 부동산 투자 명목으로 돈을 모았으나 실제로는 아무것도 없는 사기 사건으로 인해 역사의 뒤안길로 사라졌다.
      4. 이러한 펀드 사태로 인해 전반적인 투자 흐름 자체가 무너지는 시기가 있었다.
   6. ETF 시장의 발전
      1. 이후 ETF시장이 발전하면서 투자자들은 자산을 안정적으로 굴려갈 수 있는 컨셉을 찾게 되었다.
      2. 시장 자체도 지수를 추종하는 패시브 ETF에서 액티브 ETF형태로 변화하고 있다.

 

3. 액티브 ETF 시장의 성장과 타임폴리오의 성공 요인

1. 액티브 ETF 시장의 확대
   1. 미국과 국내 모두 액티브 상품이 증가하는 추세이다.
   2. 국내 주식 업종 테마형 액티브 ETF도 꾸준히 늘어나고 있다.

 

1. 최근 액티브 ETF 순자산 상위 종목
   1. ACE 테슬라 밸류체인, 타임폴리오글로벌 AI 인공지능, 코미 41640 등이 순자산 상위권에 있다.
   2. 타임폴리오나스닥 100 액티브 ETF는 순자산 상위 10위 안에 포함되어 있다.

 

1. 액티브 ETF의 대세화
   1. 최근 투자 트렌드는 액티브 ETF가 대세이다.
   2. 투자자들은 S&P 500 수익률 10%보다 더 큰 초과 성과를 원하며, 액티브 ETF가 이러한 욕구를 충족시켜 줄 수 있다.
   3. 시장의 흐름은 S&P 500이나 나스닥 대비 무조건적인 초과 성과 달성을 요구한다.

 

1. 타임폴리오 나스닥 100 액티브 ETF의 초과 성과
   1. 연율로 보면 75%의 수익을 기록하고 있다.
   2. 과거 84%의 수익을 냈으며, 현재도 22%의 수익을 내고 있다.

 

4. 타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF의 종목 선정 전략

1. 종목 피킹의 대단함
   1. 타임폴리오의 종목 피킹은 매우 뛰어나다.
   2. 비중이 한쪽으로 쏠려 있지 않다.
   3. 나스닥 100은 100개 종목을 담으므로, 엔비디아처럼 7~8%를 넘는 경우도 있지만 기본적으로는 분산되어 있다.

 

1. 주요 편입 종목 분석
   1. 알파벳 (구글)
      1. 비중은 7.2%로 가장 높다.
      2. 구글, 테슬라, 애플은 그동안 하위 그룹에 속해 있었으나, 반독점 이슈로 크롬을 애플에 제공하고 구글도 크롬을 팔지 않게 되면서 구글과 애플이 상승하기 시작했다.
      3. 테슬라는 순환매에서 소외되었으나, 이들 종목이 주춤하면서 반등 국면에 있다.
   2. 레딧
      1. 미국 넘버원 커뮤니티 플랫폼이다.
      2. 모든 지표가 상승하고 있으며, 연간 매출 성장률이 70%를 넘어 고성장 중이다.
      3. 광고, 데이터 라이센스, 플랫폼 자체의 중요성으로 인해 핵심적인 역할을 하고 있다.
   3. 메타
      1. 커뮤니케이션 서비스가 상승할 때 메타도 함께 상승하는 경향이 있다.
      2. 빅테크 기업임에도 불구하고 여전히 고성장을 하고 있다.
   4. 엔비디아
      1. 매출 성장은 물론, 영업이익률이 60%를 넘어선다.
      2. 100원을 팔면 60원이 남는 구조로, 영업이익이 고성장하는 시점에서는 주가 하락을 걱정할 필요가 없다.
   5. 브로드컴 및 마벨
      1. 엔비디아가 하드웨어 대장이지만, 맞춤형 반도체(GPU) 분야에서 브로드컴과 마벨 같은 종목들이 추가 상승할 가능성이 있다.
      2. 특히 마벨은 최근 주가가 많이 하락하여 살펴볼 필요가 있다.
   6. 로빈후드
      1. 미래 세대(어린아이들)가 태어나면 로빈후드에서 계좌를 개설하고 거래할 것으로 예상될 정도로 성장이 가파르다.
      2. 코인베이스가 코인 거래로 급성장했듯이, 로빈후드는 주식, 코인, 금, 모든 ETF를 거래하는 플랫폼으로 성장하고 있다.
   7. 나스닥 100 선물
      1. 일정 부분 선물 투자도 가능하도록 컨셉이 구성되어 있다.
   8. 블루 에너지
      1. 코어위브( 엔비디아반도체 공급사)가 전력을 많이 필요로 할 때 전력을 독점 공급하는 계약을 체결하여 최근 주가가 많이 상승했다.
   9. TSMC 및 엠러빈
      1. 엠러빈은 광고 전문 회사로, 사용자 관심 기반의 실시간 광고를 제공하여 높은 퍼포먼스를 기대할 수 있다.
   10. 애플, 로켓랩, 코인베이스
       1. 로켓랩은 차세대 먹거리로, 위성 발사체 역할을 하며 미래 성장 가능성이 있다.
       2. 코인베이스는 코인의 은행이자 거래소 역할을 한다.
   11. 종목 선정의 엣지
       1. 타임폴리오의 종목들은 엣지(차별성)가 있으며, AI 소프트웨어 관련 종목들이 많아 익숙한 종목들이 다수 포함되어 있다.

 

5. 타임폴리오 나스닥100 액티브 ETF의 운용 전략 및 특징

1. 운용 전략의 인사이트
   1. 액티브 ETF는 벤치마크 지수대신 비교 지수를 사용하며, 타임폴리오는 나스닥을 비교 지수로 설정했다.
   2. 비교 지수대비 0.7%( 70%) 이상의 수익률 차이가 지속적으로 발생하면 안 된다는 룰이 있다.
   3. 비교 지수나 기초 지수는 중요한 역할을 하며, 변경 가능하다.

 

1. 운용역의 중요성 및 이력
   1. 액티브 운용 형태이므로 운용역의 퍼포먼스가 매우 중요하다.
   2. 운용역들의 이력이 당당하게 기재되어 있다.
   3. 86년생부장님은 한화에서 10년간 운용 후 타임폴리오로 이직했으며, 뛰어난 퍼포먼스를 보였다.
   4. 81년생이정우 부장님도 경력이 당당하다.
   5. 배현주 과장은 재무팀, 재무 자문 경력으로 보아 회계사일 가능성이 있으며, 총 세 명이 운용역으로 등재되어 있다.

 

1. 파생 상품 투자 및 오픈 유니버스
   1. 파생 상품 투자가 가능하며, 한도는 20%로 제한되어 있다.
   2. 성과가 좋지 않을 때 파생 상품을 투자할 것으로 추정된다.
   3. 상품 설명서에는 비교 지수(나스닥) 외에 선물 등도 포함될 수 있다고 명시되어 있다.
   4. 액티브 운용은 시장의 초과 성과를 위해 무엇이든 할 수 있다는 의지를 담고 있다.
   5. 미국 증권 거래소의 모든 주식을 투자 유니버스로 담을 수 있는 오픈 유니버스형태를 추구한다.

 

1. 멀티매니저 포트폴리오 및 TMS 시스템
   1. 여러 명의 멀티매니저가 투자 유니버스 내에서 후보 종목을 선정한다.
   2. TMS ( 타임폴리오 매니지먼트 시스템)를 통해 종목을 선정한다.
   3. TMS는 양방향 리서치를 통해 퀀 시스템(숫자적 기준 충족 여부)을 활용한다.
   4. 운용역들 간의 회의를 통해 포트폴리오를 리밸런싱한다.

 

1. 6대 4 배합 비율 전략
   1. 메인 포트폴리오와 엣지 자산형태를 통한 초과 성과 전략과 유사하다.
   2. 6대 4의 배합 비율을 기준으로 한다.
   3. 60%는 나스닥 추종, 40%는 액티브 포트폴리오로 구성된다.
   4. 상관계수 추이를 감안하여 조정할 계획이다.
   5. 비교 지수(나스닥) 대비 언더웨이(비중 축소)된 종목들에 대해 액티브 포트폴리오( 40%)에서 오버웨이(비중 확대)한다.
   6. 이는 하락폭이 과도한 종목들을 액티브 포트폴리오에 더 담아 구성 종목을 대체하는 전략으로 보인다.
   7. 비교 지수추종 종목 포트폴리오와 액티브 포트폴리오의 6대 4배합이 상관계수 조건을 충족하도록 한다.
   8. 상관계수가 0.7미만으로 3개월간 지속되면 상장 폐지 대상이 되므로, 6대 4배합 비율을 최대한 맞추려 노력한다.

 

6. 타임폴리오 ETF의 시장 트렌드 민감성 및 투자 조언

1. 시장 트렌드에 민감한 ETF
   1. 타임폴리오 ETF는 시장 트렌드에 민감한 종목들을 담고 있다.
   2. 레딧, 브로드컴, 로빈후드, 블루 에너지, TSMC 등 변동성이 크고 핫한 종목들이 많다.
   3. 3년간의 누적 초과 성과를 통해 존재 이유를 설명하고 있다.

 

1. 소형 운용사의 실력 증명
   1. 작은 소형 운용사임에도 본인들의 실력으로 초과 성과를 내는 컨셉이다.
   2. 원래 펀드의 전유물이었던 액티브 ETF가 공모 ETF형태로 출시되어 모든 투자자에게 적합한 역할을 하고 있다.

 

1. 탁월한 종목 선정과 시장 민감성
   1. 종목 선정은 탁월하며, 실적이 잘 나오면서 저평가된 종목들이 많다.
   2. 시장이 꺾일 때는 민감하게 반응한다.
   3. 경기가 좋을 때는 미래 먹거리에 투자할 수 있지만, 경기가 안 좋을 때는 투자를 제일 먼저 줄인다.
   4. 배당주는 변동성이 적고 안정적으로 상승하며, 커버드콜은 주가 상승은 제한되지만 배당이 꾸준히 증가하는 등 각자의 성향에 맞는 투자 방식이 있다.

 

1. 투자 비중 및 포트폴리오 조언
   1. 타임폴리오 ETF에 몰빵하는 것은 권장되지 않는다.
   2. 6대 4, 8대 2, 혹은 9대 1정도로 적은 비중으로 초과 성과를 내는 ETF를 찾는다면 ACE의 베스트셀러나 코덱스의 서학개미 컨셉과 견줄 만하다.
   3. 일부 비율을 가져가는 것을 추천하며, 이미 많은 투자자들이 성과를 검증하고 있다.
   4. 시장이 좋을 때는 모든 종목이 좋아 보일 수 있으므로, 포트폴리오를 통째로 바꿀 필요는 없다.
   5. 이러한 ETF도 포트폴리오의 한 부분으로 고려해 볼 필요가 있다.