2%짜리 은행가지말고 배당 8.3% 받으라니까요...빠지면 더 사면 됩니다

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* 리츠 ETF의 배당률이 개별 리츠보다 높은 이유는 무엇인가요?

리츠 ETF의 시가 배당률은 '배당금/주가' 공식에 의해 결정되는데, 사람들이 리츠를 선호하지 않아 주가가 하락하면 분모가 작아져 시가 배당률이 높아지기 때문 입니다

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* 리츠 투자를 고려할 때 배당률 외에 중요하게 봐야 할 점은 무엇인가요?

배당 수익률에 현혹되기보다는 배당금이 꾸준하게 상승하는지 여부가 더 중요 합니다

 

고금리 시대, 은행 예금 2%에 만족하지 못하는 투자자라면 이 콘텐츠에 주목해야 합니다. 배당 투자의 원조인 리츠(REITs)와 빅테크 ETF를 결합한 공격형 포트폴리오를 통해 연 8% 이상의 배당 수익률을 안정적으로 추구하는 방법을 제시합니다. 특히, 리츠의 시가 배당률이 높게 유지되는 이유와 금리 인하 기대감, 정책적 변화가 리츠 시장에 미칠 긍정적인 영향까지 심층적으로 분석하여, 단순히 높은 배당률에 현혹되지 않고 배당금의 꾸준한 상승이라는 본질적 가치에 집중하도록 돕습니다. 자산 규모가 커질수록 필수적으로 고려해야 할 리츠 투자의 실질적인 전략과 절세 팁까지 얻을 수 있어, 안정적인 현금 흐름을 만들고 싶은 투자자에게 명확한 해답을 제공할 것입니다.

 

1. 리츠(REITs)와 빅테크 ETF를 결합한 공격형 포트폴리오 소개

1. 리츠(REITs) 투자 필요성 강조
   1. 투자자들이 선호하지 않지만, 은퇴 시 필수적인 자산으로 리츠를 소개한다.
   2. 리츠 ETF의 배당률이 개별 리츠보다 높은 이유(과거 9%, 현재 8.4%)에 대한 궁금증을 제시한다.

 

1. 공격형 포트폴리오 구성
   1. 제도권 주식 분석의 주력 ETF 중 공격형으로 분류된 리츠와 에이스 빅테크 ETF를 함께 설명한다.
   2. 투자자들이 리츠를 선호하지 않는 경향이 있어 빅테크와 섞어 설명하는 이유를 언급한다.

 

1. 배당 투자의 원조, 리츠
   1. 리츠는 배당 투자의 원조이며, 최근 주가도 상승하는 추세이다.
   2. 과거 6월 설명 당시 배당률은 9.35%였으며, 현재 4,790원까지 주가가 상승했다.
   3. 배당금은 35원, 37원 등으로 꾸준히 지급되었고, 최근에는 37원이 지급되어 가장 높은 수준을 기록했다.
   4. 배당금이 조금씩 다른 이유는 리츠 ETF에 섞여 있는 17~20개 리츠의 배당 집중 시기가 다르기 때문이며, 평균적으로 약 403원 정도 지급된다.

 

1. 자산 규모가 커질수록 리츠 투자의 중요성
   1. 자산이 큰 투자자에게는 포트폴리오 상담 시 리츠를 반드시 포함하도록 제안한다.
   2. 리츠는 안정적이지만 시장 상승을 추구하기 어렵기 때문에, 에이스 빅테크와 섞는 포트폴리오가 좋은 성과를 보인다.
   3. 에이스 빅테크는 지속적으로 고점을 갱신하며 2만 원을 넘어섰다.
   4. 투자 금액이 커지면 리츠 투자를 필연적으로 고민해야 한다.

 

2. 리츠와 빅테크의 상호 보완적 움직임 및 최근 동반 상승

1. 에이스 미국 빅테크 탑 7플러스의 특징
   1. 에이스 미국 빅테크는 고점을 향해 가는 종목으로, 미국의 빅테크 7개와 마이너 리그 3개 종목을 합쳐 총 10개 종목에 집중 투자한다.
   2. 시장 수익률보다 더 높은 성과를 추구하는 것이 목표이다.

 

1. 리츠 인프라와의 과거 상호 보완적 움직임
   1. 빨간색으로 표시된 리츠 인프라는 그동안 혼조세 이전 흐름에서 에이스 빅테크와 반대되는 움직임을 보였다.
   2. 한쪽이 오르면 다른 쪽이 떨어지는 흐름으로, 서로 반대되는 자산의 움직임을 통해 평균 가격을 중간으로 맞추면서 약 9%의 배당 수익률을 챙길 수 있었다.

 

1. 최근 금리 인하 기대감과 동반 상승
   1. 최근 금리 인하 기대감과 미국 주식들의 실적 호조로 인해 리츠와 빅테크가 동시에 상승하는 모습을 보인다.
   2. 현재 리츠는 단기적으로 고점(4,790원)에 와 있다.
   3. RSI(상대강도지수)가 70을 넘어 과열 상태를 나타내며, 4,800원 근처에 도달하면서 단기적인 고점을 시사한다.

 

3. 리츠 상승 원인 분석: 배당금 증가와 금리 인하 기대감

1. 배당주 특성 및 리츠의 배당 증가 추세
   1. 배당주는 배당이 일정 수준 예상되어 있다는 특성을 가진다.
   2. 2025년, 2026년 배당 수준을 살펴보면, 대부분의 리츠가 배당을 증가시키거나 동결하는 추세를 보인다.
   3. 코람코 라이프 인프라 리츠는 배당을 동결하는 모습을 보인다.
   4. 배당 증가 또는 동결 가능성이 중요한 포인트이며, 금리 인하 기대감도 반영되어 있다.

 

1. 배당 가능 이익 증가 요인
   1. 리츠의 배당 재원은 임대료이며, 임대료는 에스컬레이션 조항에 따라 5년 또는 10년 주기로 조금씩 상승한다.
   2. 임대료는 적어도 떨어지기 쉽지 않은 상황이다.
   3. 배당 가능 이익은 임대료 증가로 인해 증가한다.
   4. 부채에 대한 이자 비용은 금리 인하 가능성으로 인해 줄어들 수 있다.
   5. 이러한 요인들로 인해 리츠의 배당 매력이 증가하고, 앞으로 더 좋아질 가능성이 있다.

 

4. 리츠 ETF 배당률이 높은 이유와 배당 투자 핵심

1. 리츠 ETF 배당률이 개별 리츠보다 높은 이유
   1. 개별 리츠의 배당률은 6~7% 수준이지만, 리츠 ETF는 9%를 주는 경우가 있는데, 이는 투자자들이 리츠를 선호하지 않기 때문이다.
   2. 시가 배당률은 배당금을 주가로 나눈 공식에 의해 결정된다.

 

1. 주가 하락 시 시가 배당률 상승 원리
   1. 연간 배당금은 대략 403원 수준으로 유지된다.
   2. 주가가 4,100원, 4,400원, 4,700원 등으로 달라지면 시가 배당률도 달라진다.
   3. 주가가 올라가면 분모가 커지므로 시가 배당률은 떨어진다.
   4. 주가가 4,100원이든 4,700원이든 배당금은 403원으로 동일하게 지급된다.
   5. 따라서 주가가 쌀 때 매수하는 것이 유리하며, 리츠는 법적으로 영속성을 추구하므로 배당이 영원히 나온다고 볼 수 있다.
   6. 결론적으로, 쌀 때 매수하는 것이 훨씬 좋았다.

 

1. 리츠 주가 변동과 투자자 심리
   1. 배당금은 드라마틱하게 좋아지지 않지만, 주가는 수급에 의해 계속 움직인다.
   2. 투자자들이 리츠를 싫어하면 주가가 하락하고, 적은 주주들이 배당을 나눠 가지므로 시가 배당률이 높아진다.
   3. 주가가 상승하면 많은 주주들이 관심을 가지지만, 배당이 급격히 늘어나지 않아 배당률이 줄어들고 투자자들은 실망한다.
   4. 리츠가 좋아지면 주주가 많아지고 시가총액이 늘어나지만, 배당은 한정적이고 성장이 드라마틱하지 않아 시가 배당률이 낮아지면 매도하게 된다.
   5. 기술주가 오르면 리츠를 팔아버리는 경향이 있으며, 이때 리츠를 사 모으는 것이 도움이 된다는 점을 30번 넘게 강조했다.

 

1. 배당 투자의 핵심: 배당금의 꾸준한 상승
   1. 시가 배당률보다 배당금 자체가 꾸준히 상승하는 것이 배당주 투자에서 더 중요하다.
   2. SCHD(슈드)와 같은 ETF는 배당금이 올라가면서 주가도 같이 올라가기 때문에 시가 배당률이 4%에 머무르는 것처럼 보일 수 있다.
   3. 그러나 싸게 매수한 투자자에게는 4%의 시가 배당률보다 1달러, 1.1달러, 1.5달러와 같이 배당금이 꾸준히 증가하는 것이 더 중요한 포인트이다.
   4. 배당 수익률에 현혹되지 말고, 배당금이 꾸준하게 상승하는 포인트에 집중해야 한다.

 

5. 리츠 활성화를 위한 정책적 지원 및 투자 전략

1. 정책적 효과: 선배당 후 투자 도입 및 PF 사업장 투자 대상 확대
   1. 코람코 라이프 인프라 리츠는 '선배당 후 투자'를 네 번째로 도입했다.
   2. 금리 인하 기대감과 리츠에 대한 의지, 부동산 활성화 정책 흐름이 변화하고 있다.
   3. PF(프로젝트 파이낸싱) 사업장에 프로젝트 리츠의 투자 대상에 리모델링이 포함되면서, 리츠가 PF 사업장에서 할 수 있는 역할이 많아졌다.

 

1. 리츠 공모의 중요성과 증권사의 역할
   1. 리츠는 공모가 원칙이며, 공모에 성공하면 대부분 망하지 않는다.
   2. 리츠 공모에서 가장 중요한 포인트는 증권사가 인수한다는 내용이다.
   3. 공모 실패 시 증권사가 인수해야 하며, 증권사는 수수료를 받고 홍보를 통해 리츠를 판매하는 역할을 한다.
   4. 증권사의 인수 의무 덕분에 부동산 PF 사업장이 좋지 않은 상황에서도 리츠가 끼어들면서 할 수 있는 역할이 많아졌다.

 

1. 리츠 시장 활성화 분위기 및 주요 리츠 현황
   1. 이러한 정책적 지원으로 리츠가 전반적으로 활성화될 수 있는 분위기가 조성되고 있다.
   2. 주요 포트폴리오 리츠들의 거래량이 생각보다 많다.
   3. 맥쿼리, SK리츠, 바레, ESR 켄달스퀘어리츠 등 좋은 리츠들이 있다.
   4. JR 글로벌 리츠는 해외 부동산 부실로 인해 주가가 많이 빠졌었으나, 최근 많이 올라오고 있다.
   5. ESR 켄달스퀘어리츠도 유상증자 이후 조금씩 올라오는 모습이다.
   6. 신한알파리츠는 덜 올라왔지만, 이는 오히려 앞으로 올라올 여지가 있다는 점에서 호재로 보인다.
   7. SK리츠는 계속 올라오고 있으며, 주가가 5,000원을 넘어섰다.
   8. 이러한 좋은 흐름들이 리츠 시장에 나타나고 있다.

 

1. 리츠 투자 절세 팁: 분리과세 신청
   1. 리츠 투자 시 1천만 원의 이자나 수익이 발생했을 경우, 보통 15.4%의 세금을 떼지만, 분리과세 신청 시 9.9%만 납부한다.
   2. 3년 보유 시 분리과세 혜택을 받을 수 있으며, 154만 원 대신 99만 원을 납부하게 된다.
   3. 증권사에 직접 전화하여 분리과세 신청을 해야 하는 번거로운 시스템이지만, 발품을 팔면 수익률 측면에서 도움이 된다.

 

1. 리츠 투자의 장기적 관점
   1. 리츠 투자를 선호하지 않는 사람들도 많지만, 실제로 투자하는 사람들은 계속 투자한다.
   2. 자산이 늘어나면 필연적으로 리츠를 찾게 되는 시스템이므로, 관심 있게 지켜볼 필요가 있다.
   3. 주가가 하락한다면 다시 한번 관심 있게 보는 것이 좋다.