고스톱에서 발견한 투자의 정석 | 영주 닐슨 교수

 

https://youtu.be/Tc8xoMj2QbM

 

이 영상은 고스톱게임의 원리를 통해 장기 투자의 핵심 원칙을 설명합니다. 영주 닐슨교수는 투자자가 각 자산의 역할과 가치를 이해하고, 분산 투자를 통해 위험을 관리하며, 리밸런싱을 통해 투자 목표를 유지해야 한다고 강조합니다. 특히, 퇴직 연금과 같은 장기 투자에서 이러한 원칙을 지키는 것이 자산 축적에 매우 중요하다고 설명합니다. 고스톱의 비유를 통해 투자에 대한 이해를 높이고, 현명한 투자 결정을 내릴 수 있도록 돕는 것이 이 영상의 핵심 주제입니다.

 

1. 고스톱과 장기 투자 원칙

• 고스톱에서의 승리 전략은 점수를 이해하고, 여러 개의 카드를 확보하며, 적절한 시기에 계획하고 시작하는 것과 관련이 있다 .
• 퇴직 연금을 통한 장기 투자는 미국 DC 형태인 401k의 사례를 통해 많은 사람들이 교육을 받으며 지속적으로 투자하고 있는 상황이다 .
• 퇴직 연금계좌에 100만 달러 이상 보유한 사람들이 증가하고 있으며, 이는 장기 투자의 성과를 뚜렷하게 보여준다 .

 

2. 저축과 투자 전략의 중요성

• 월소득 500만 원을 기준으로 하여, 3.7%의 연평균 임금 상승률과 7%를 적용하면 은퇴 시점에 30억이 넘는 자산을 벌 수 있다.
• irp 계좌에 매달 42만 원을 투자하고 평균 2%의 수익률을 올리면 65세에 약 3억 원의 자산이 쌓인다.
• 매달 60만 원을 저축할 경우 자산은 4억 원을 넘게 된다.
• 평균 6%의 수익률을 목표로 자산 배분투자 시, 같은 조건 하에 자산은 약 8억 8천만 원에 달할 수 있다.
• 모든 개인의 재정 상황과 투자 경험은 다르기 때문에, 각자의 조건에 맞춘 맞춤형 투자 계획이 필요하다.

 

3. 고스톱과 투자의 원칙

• 투자를 늘리기 위해서는 장기적인 노력이 필요하며, 이는 고스톱게임의 규칙을 통해 이해할 수 있다 .
• 고스톱에서 카드는 각각의 역할과 점수를 이해해야 하며, 이는 투자에서도 여러 도구와 방법을 잘 알아야 함을 의미한다 .
• 고스톱처럼 다양한 카드를 고르지 않으면 낭패를 볼 수 있으며, 이는 투자에서도 분산 투자를 통해 위험을 줄여야 함을 강조한다 .
• 자산배분 포트폴리오를 통해 투자자는 리스크를 줄이며, 주식 비중을 적게 하고 채권 비중을 많이 가져가는 방법을 사용해야 한다 .
• 퇴직 연금등에서 다양한 etf를 활용한 분산 투자가 가능하다는 점이 강조된다 .

 

4. ETF를 통한 분산 투자와 포트폴리오 관리

• etf를 이용하여 분산 투자를 통해 좋은 포트폴리오를 구성할 수 있다 .
• 한국의 etf역사보다 미국의 etf 역사가 더 길기 때문에 미국의 예시가 많다 .
• 여러 자산의 과거 수익률이 각각 다르며, 특정 자산은 큰 하락폭을 경험하기도 한다 .
• 하지만 자산을 합쳐 포트폴리오를 만들면, 하락 시 포트폴리오의 손실 폭이 적어지는 경향이 있다 .
• 큰 손실을 피하는 것이 장기 투자에 있어서도 양호한 수익률을 유지하는 데 매우 중요하다 .

 

5. 고스톱과 투자의 교훈

• 장기 투자에서도 힘든 시간이 발생할 수 있으므로, 이러한 시기를 예상하고 준비하는 것이 중요하다 .
• 손실이 발생했을 때 회복에 걸리는 시간을 미리 예측하는 것 또한 중요한 과정이다 .
• 투자 결정을 내리는 것, 즉 언제 멈출지를 정하는 것은 매우 중요한 요소다 .
• 투자 포트폴리오에서 각 자산의 비율을 조정하는 과정을 리밸런싱이라고 하며, 주기적으로 이루어져야 한다 .
• 리밸런싱은 수익 실현과 같은 개념으로 이해되며, 장기 투자에서는 반복적으로 이루어져야 한다 .

 

6. 투자 전략의 핵심 요소

• 하나의 자산만으로는 충분하지 않으며, 여러 개의 자산을 보유하는 것이 중요하다 .
• 투자에서는 계속할 시점과 중단할 시점을 정하는 것이 필요하다 .