워렌 버핏, 찰리 멍거 투자대가도 인정한 주식투자 성공을 위해 가장 중요한 1가지요소

https://youtu.be/SRh5RkvuBys

 

1. 장기 투자에서 성공하기 위한 필수 조건

•장기 투자에서 성공하기 위한 필수 조건은 심리적인 안정이 필요하며, 낮은 변동성과 안정된 수익에 중점을 두고 장기간 누적시키는 투자 구조가 필요하다.

•수익률을 편차를 줄이기 위해서는 현금 비율이 높거나 안정적인 채권 비율이 높아져야 한다.

•손실을 줄이고 장기적으로 스트레스 없이 안정적인 수익을 누리기 위해서는 수익률 자체를 높이는 것보다 수익률의 편차를 줄이는 것이 더 중요하다.

•막연하게 장기간에 걸쳐 수익이 올라가는 전략도 실제 투자를 해보면 큰 아픔과 실망을 줄 수 있다.

•투자 전략을 선택하기 전에 심층적인 검증과 시뮬레이션을 통해 전략의 위험성을 파악하고 내가 해당 전략을 장기간 구사할 수 있는지를 검증해야 한다.

 

2. 투자 전략의 검증과 대비책

•투자 전략을 선택할 때, 과거 데이터를 통한 시뮬레이션만으로는 완벽한 검증이 불가능하다.

•투자 전략의 논리적인 수익 구조를 상식과 논리로 검증해야 한다.

•예를 들어, 모멘텀 전략을 사용하는 경우, 상승장에서 강하게 투자되고 하락장에서 비중이 축소되는 수익 구조를 예상해야 한다.

•또한, 횡보장에서는 손실을 보게 되는 수익 구조를 예상해야 한다.

•전략의 상대적인 약점을 미리 인지하고 대처 방안을 준비해야 한다.

•전략의 구조적인 결함이 발견되면 개선하거나 폐기해야 한다.

•전략을 선택한 후에 손실이 발생하거나 예상과 다른 수익이 나오는 것만으로 전략을 폐기하면 안 된다.

•전략을 제대로 이해하고 예상할 수 있는 능력이 필요하다.

•투자 전략의 대비책이나 대응 방안을 미리 생각해야 한다.

•투자 전략의 장점뿐만 아니라 단점도 충분히 알고 있어야 한다.

•투자 전략의 구조적인 대비가 되어 있고, 당황하지 않고 투자를 지속할 준비가 되어 있어야 한다.

•장기 투자에서 성공하기 위해서는 인내심과 준비가 필요하다.

•우상향 곡선도 미시적으로는 손실 구간을 내포하고 있다는 것을 알고 있어야 한다.

 

3. 포트폴리오 관리 방법

•첫 번째 방법은 분산 투자로, 여러 종목에 투자하여 변동성을 낮추고 손실을 줄일 수 있다.

•두 번째 방법은 서로 다른 자산군의 혼합으로, 주식과 반대로 움직이거나 무관한 자산에도 투자하여 시장 상황과 무관하게 안정적인 수익을 얻을 수 있다.

•세 번째 방법은 포트폴리오 리밸런싱으로, 주기적으로 자산의 비중을 조절하여 손실을 줄이고 추가적인 수익을 얻을 수 있다.