부자들이 조용히 사모으는 자산, 한국인 대부분이 모르고 있다 (채권투자, 서준식 교수 풀버전)

https://youtu.be/vUTQjyz78DU

 

1. 교수님의 투자 관점과 경험

•교수님은 삼성전자의 ROE가 10% 이하로 떨어지면서 성장성이 낮아지는 모습을 우려하고 있다.

•자동차 산업을 안전한 투자로 생각하고 있으며, 은행주와 투자은행을 선호한다.

•AI 산업의 성장에 긍정적이지만, 구체적인 주식에 대해서는 잘 알지 못한다.

•바이오 산업을 긍정적으로 보고 있으며, 저평가된 주식을 찾아볼 만하다고 생각한다.

•네이버와 카카오는 좋은 회사지만 가격이 고평가되어 있다고 생각한다.

•국내 운영 총괄 부사장 시절에는 40조 자산을 책임졌으며, 중요한 것은 고객의 특성을 파악하는 것이라고 말하고 있다.

•큰 돈을 운용할 때에는 1% 수익률도 소중하게 여겨진다.

 

2. 채권과 주식의 차이점

•채권은 주식과 달리 회사의 경영권을 가지지 않고, 단순히 이자와 원금을 받는 권리만 가지게 된다.

•주식은 주주들이 회사의 성과와 권리를 공유하는 역할을 하지만, 채권은 기업에 돈을 대주는 역할을 하고 이자와 원금을 받는다.

 

3. 채권의 특징과 투자 전략

•채권은 정부나 공기업에 돈을 빌려주는 것이며, 은행이나 증권사에 돈을 빌려주면 채권을 사서 시장에서 매매할 수 있다.

•예금과 채권의 차이는 예금은 중도에 팔 수 없지만 채권은 만기 전에도 시장에서 매도할 수 있다.

•채권은 경제가 안 좋을 때 가격이 올라가는 "해치 효과"를 얻을 수 있다.

•국민주택 채권은 주택 취득세를 내기 위해 구매해야 하는 채권이다.

•채권은 금리 수준이 높고 부자들이 많이 사는 경기 지역체계 자동차 채권 등이 있다.

•채권은 예금보다 높은 수익을 얻을 수 있으며, MTS를 통해 채권을 검색하여 투자할 수 있다.

•한국 채권은 금리가 많이 내려가서 수익이 낮아지고, 미국 채권은 금리 인하를 예상하고 있다.

•장기 채권은 위험이 크고 손실이 발생할 수 있으므로 조심해야 한다.

•단기 채권은 예금보다 수익이 괜찮으며, MTS에서 잘 골라서 투자할 수 있다.

•미국 채권은 위험 대비해 기대되는 수익이 높지 않다고 생각한다.

 

4. 금리와 채권 가격의 관계

•금리와 채권 가격은 반대로 움직인다는 것은 공식이자 이론이다.

•보통 사람들은 이 관계를 외우지만, 왜 그런지는 잘 이해하지 못한다.

 

5. 채권 투자의 장점과 특징

•채권 투자는 안전하고 확실한 수익을 얻을 수 있는 투자 방법이다.

•채권은 배당 수익률이 높고, 캐리 수익률을 통해 가격 변동을 커버할 수 있다.

•채권 투자를 통해 자산 식견이 넓어지고 다른 자산 투자에 대한 이해도가 높아진다.

•채권 투자는 주식과 달리 쉽게 접근할 수 있으며, MTS를 통해 다양한 채권을 비교하고 검토할 수 있다.

•채권 투자를 위해서는 채권의 개념을 이해하고 경험을 통해 익히는 것이 중요하다.

•채권 투자는 고금리 시기와 고금리가 하락할 것으로 예상될 때에 사는 것이 가장 좋은 타이밍이다.

•채권 투자는 부동산 투자와 유사한 측면이 있으며, 캐리 수익률을 중요시하는 투자 방법이다.

•채권 투자는 정책에 따라 영향을 받을 수 있으며, 선거와 같은 이벤트가 채권 시장에 영향을 줄 수 있다.

•채권 투자는 안전하고 확실한 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 투자 방법이다.