1시간 안에 채권으로 돈 버는 법 알려드림 [투자, 어디까지 해봤니? [ep.02]

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이 영상은 채권 투자를 처음 시작하는 사람들을 위해 채권 투자의 기초부터 실전 전략까지 상세하게 안내합니다. 만기 보유, 매매 차익 등 다양한 투자 전략을 소개하고, 채권의 수익률과 금리의 관계, 금리 변동에 따른 채권 가격 변화 등 핵심적인 내용을 설명합니다. 특히, 금리 인하 시대에 맞는 채권 투자 전략과 함께, 토스뱅크 등 개인 투자자들이 쉽게 접근할 수 있는 채권 투자 방법을 제시합니다. 또한, 채권 투자를 할 때 주의해야 할 세금 문제와 장단기 금리 차이에 따른 투자 전략도 다룹니다. 이 영상을 통해 채권 투자의 전반적인 이해를 높이고, 자신에게 맞는 투자 전략을 세울 수 있습니다.

1.  금리와 채권 투자 전략

• 채권 투자 시 정해놓고 시작해야 할 것은 만기 보유인지 중간에 매도할 것인지 선택하는 것이다.

• 만기 보유 시 금리가 높고 안전한 채권, 즉 장기 채권이 유리하다.

• 중간에 매도할 것을 고려할 경우 원활한 거래가 가능한 인기 많은 채권(예: 국채)이 유리하며, 변동성이 큰 장기 채권도 유리하다.

• 채권의 수익률은 금융 상품의 핵심 개념이며, 금리와 밀접하게 관련되어 있다.

• 금리 변동이 채권 시장에 미치는 영향은 크며, 거시적 관점에서 금리가 상승하면 채권의 가격은 하락하는 경향이 있다.

1.1. 채권 투자 시 고려 사항

• 채권 투자 시 먼저 투자의 목적을 정하는 것이 중요하다. 이렇게 해야 어떤 채권에 투자할지를 결정할 수 있다.

• 만기 보유 전략을 선택할 경우, 금리가 높은 채권이 유리하다. 따라서 안전하면서도 금리가 높은 채권을 찾는 것이 중요하다.

• 만기 보유 시 금리가 상승하더라도 중간에 가격 하락에 대한 걱정이 줄어든다. 그러므로 만기 주요 조건이 중요한 요소가 된다.

• 중간에 팔 생각이 있는 경우, 거래가 잘 되는 채권을 선택해야 하며, 인기 있는 채권이 이에 해당한다.

• 또한, 변동성이 큰 채권을 고려해야 하며, 이는 만기의 길이에 따라 다르다. 따라서 만기의 길이를 중심으로 한 변동성을 이해해야 한다.

1.2. 채권 투자 실전편 소개

• 이번 방송에서는 투자 초보들을 위한 채권 투자 방법을 다룬다.

• 오윤혜 씨와 함께 채권을 쉽고 재밌게 설명할 예정이다.

• 지난 방송에서 채권에 대한 기본적인 내용을 다룬 만큼, 이번에는 실제 투자 방법에 집중한다.

• 목표는 목돈을 굴려서 돈을 버는 방법을 익히는 것으로, 실전편의 중요성이 강조된다.

• 방송 마감 후, 구독자 수가 20만명 돌파한 성과에 대해 감사의 인사를 전한다.

1.3. 채권의 신용등급과 수익률 이해하기

• 채권의 부도 위험은 신용등급으로 나타내며, 총 22개 신용등급이 존재한다는 점이 중요하다.

• 신용등급 중 가장 높은 등급은 A3으로, 일반적으로 안정적이라 여겨지는 등급은 B+ 및 B+3+ 등이다.

• 채권의 특징 중 하나는 중간중간 이자를 지급하지 않고, 만기에 이자를 복리로 지급하는 형태의 투자 상품이 있다는 점이다.

• 채권의 수익률은 돈을 빌려준 대가로 받는 이자로 정의되며, 기대할 수 있는 수익률이다.

• 일반인들에게는 금리라는 용어가 더 익숙하지만, 전문가들 사이에서는 채권의 수익률에 대한 이해가 필요하다는 점이 강조된다.

1.4. 채권 수익률과 거시적 시장 영향

• 채권의 수익률은 2년 만기 2%의 경우, 투자 원금 100만원에서 2년 후 수익이 20만원으로, 총 120만원이 된다고 한다.

• 채권은 거시적 시장 환경의 영향을 가장 많이 받으며, 이는 전쟁, 금리, 정치적 요인 등으로 설명할 수 있다.

• 금리의 변화는 채권의 수익률에 큰 영향을 미치며, 기준금리를 조절하는 것이 시장 금리를 안정시키는 주요 방법이다.

• 채권은 주식과 달리 예측 가능한 흐름을 가지며, 크고 안정적인 강물 같은 속성을 지닌다.

• 투자자들은 거시적 환경의 동향을 이해함으로써 채권 투자에서의 리스크와 기회를 포착할 수 있다.

1.5. 금리 상승과 채권 시장의 관계

• 금리가 상승하면 채권 시장은 영향을 받는다. 통상적으로 금리가 오르면 채권의 가치가 하락하고, 이러한 현상은 주식 시장에도 영향을 미친다.

• 채권은 금리와 연동되므로 투자 시기를 고려해야 한다. 금리가 오르면 채권에 대한 투자자들의 반응이 달라질 수 있다.

• 미래 금리의 방향성을 파악하는 것이 중요하다. 채권 시장의 큰 흐름을 이해하면, 앞으로의 금리 변화에 따른 채권 투자 전략을 세울 수 있다.

 

2.  채권 투자와 금리 변동의 관계

• 채권의 수익률은 금리와 반비례 관계에 있어, 금리가 상승하면 채권 가격은 하락한다. 즉, 시장 금리가 높아지면 기존에 보유한 채권의 가격이 하락한다.

• 장기 채권은 가격 변동성이 크며 이는 만기에 따라 다르다. 만기가 긴 채권은 시중 금리 변화에 더 많은 영향을 받는다.

• 금리가 5%에서 3%로 하락할 경우, 채권 가격은 상승하는 경향이 있으며, 이자 수익도 증가한다.

• 채권 가격이 하락하더라도, 만기를 채우면 원금 보장이 되므로 중간에 가격 변동을 걱정할 필요가 없다. 예를 들어, 채권을 50만 원에 사더라도 만기 시 100만 원을 받는다.

• 현재와 같은 금리 환경에서는 매매 차익이 크지 않을 수 있으며, 시장 가격이 이미 반영된 상태라고 볼 수 있다. 이로 인해 채권 투자 시 전략적 접근이 필요하다.

2.1. 채권의 금리와 시장의 관계 이해하기

• 표면 금리가 4%인 채권이 있으며, 현재 이 금리는 상대적으로 높은 편이다.

• 기준금리 인상이 예고되며, 이는 시장에서 돈줄을 조이는 방향으로 갈 것이라고 추정된다.

• 예를 들어, 기준금리가 3.5%인 상황에서 연 4%짜리 채권이 존재하나, 금리가 오르면 그 매력이 줄어들 수 있다.

• 시장 금리가 10%로 상승할 경우, 기존 4% 채권의 가격은 하락하게 되고, 이는 투자자들의 매도 압박으로 나타난다.

• 마지막으로, 채권 투자의 복잡함과 수수료 고려 시, 예금 대신 은행에 돈을 맡기는 것을 선호하는 경향이 있다.

2.2. 채권 가격과 수익률의 관계

• 기준 금리가 상승하면 채권 가격은 하락하게 된다. 이는 앞으로 금리가 더 오를 것이라는 예측에 기반한다.

• 채권 가격이 하락하면 채권 수익률이 상승하며, 예를 들어 채권 수익률이 4%에서 8%로 두 배 증가할 수 있다.

• 만기까지 보유한 경우, 채권의 원금인 100만원이 보장되므로 가격이 하락하더라도 만기 시 원금이 지급된다.

• 채권 가격의 변동성은 만기가 길어질수록 커지며, 이는 시중금리의 영향을 크게 받는다.

• 만기가 짧은 채권은 상대적으로 가격이 안정적이며, 부도가 나지 않을 경우 원금을 보호할 수 있다.

2.3. 장기 및 단기 채권 금리의 차이

• 금리는 만기가 길어질수록 높아져야 하지만, 현재 6년 6개월 짜리의 금리는 연 4%로, 1년 3개월 짜리는 연 3.7%로 차이가 크지 않다.

• 일반적으로 장기금리는 높고, 단기금리는 낮으나, 이러한 현상이 역전되는 상황도 존재한다.

• 장기 채권 금리가 낮아지면 채권의 가격은 상승하며, 이는 투자자들이 장기 채권을 많이 사기 때문이며, 이는 불안한 경기 전망에서 발생한다.

• 만약 단기 채권이 팔리면 가격이 하락하게 되며, 이는 금리가 단기적으로 낮고 장기적으로 높아야 적절하다는 점과 관련이 있다.

• 장기 채권 가격이 계속 상승하고 금리가 낮아지는 현상은 경기침체에 대한 불안감과 관련이 있으며, 이러한 변화는 투자자들의 행동과 밀접하게 연관되어 있다.

2.4. 채권 투자와 금리의 관계

• 금리가 상승하면 채권 가격이 떨어지므로 채권을 보유하는 것은 기분이 좋지 않다.

• 현재 금리가 하락할 것으로 예상되며, 이는 채권 가격에는 긍정적인 영향을 미칠 것이다.

• 채권 만기가 길면 수익성은 높아지지만, 금리 변동성이 크다.

• 현재 시장에서 이미 금리 전망이 반영되어 있어 기대한 만큼의 매매 차익은 크지 않을 수 있다.

• 금리가 하락하는 상황에서는 채권 투자에 대한 전략이 필요하며, 최악의 상황에 대비해야 한다.

 

3.  채권 투자 전략: 만기 보유 vs. 매매 차익

• 만기 보유 전략은 금리 변동에 영향을 받지 않으며, 예를 들어 4%의 이자를 1억 원 투자 시 400만 원을 받을 수 있다.

• 매매 차익 전략은 채권의 가격 변동을 통해 이익을 얻는 방법으로, 예를 들어 98만원에 매입하고 105만원에 매도 시 약 8%에서 9%의 수익이 가능하다.

• 채권은 주식보다 변동성이 작고 안전하나, 시장 상황에 따라 가격이 떨어질 수 있어 부도만 나지 않으면 만기 시 원금을 지급받는다.

• 중간에 매매를 계획할 경우, 잘 팔리는 채권을 선택해야 하며, 인기 없는 채권은 거래가 어려워질 수 있다.

• 채권에 대한 세금은 주식의 양도차익세와 달리 이자는 세금이 부과되므로, 금리와 환금성을 고려한 전략이 중요하다.

3.1. 채권 투자 전략의 두 가지 접근 방식

• 만기 보유 전략은 금리가 어떻게 변할지에 상관없이 채권을 만기까지 보유하는 방식이다. 따라서, 예를 들어 4%의 수익률을 제공하는 채권을 1억 원 보유 시 1년에 400만 원의 수익을 얻는 것으로 추정된다.

• 매매 차익 전략은 채권의 가격이 오를 때 그 차익을 실현하기 위해 중도에 판매하는 접근법이다. 이 전략을 통해 상승할 때 더 많은 수익을 목표로 한다.

• 두 가지 전략 중 자신에게 맞는 방식을 먼저 정해 놓아야 한다는 점이 강조된다.

• 투자 시, 문서상에서는 만기 보유 전략을 추천하는 경향이 있다는 언급이 있다.

3.2. 채권 매매 차익에 대한 이해

• 매매 차익은 채권의 가격 변동으로 발생하며, 가격이 하락할 때 저렴하게 구매하고, 상승할 때 판매하여 수익을 올리는 방식이다.

• 채권을 98만원에 구매하고 105만원에 판매하면 약 8%~9%의 수익을 얻을 수 있다.

• 채권은 만기 시에 수익을 보장하므로, 만기 전에 가격이 떨어져도 부도만 아니라면 원금 회수를 보장받을 수 있다.

• 채권 매매 차익은 중간에 거래할 수 있는 금액으로, 거래가 이루어지기 위해서는 유동성이 중요하다.

• 채권 투자시 인기 있는 채권을 선택해야 하며, 그렇지 않으면 중간에 잘 팔리지 않을 위험이 있다.

3.3. 채권 투자 방법과 거래 방식

• 작년에 금리가 낮았을 때 채권 가격이 한 20% 이상 상승하였고, 많은 사람들이 주식에 집중했지만 채권 투자도 가능하다는 사실이 강조되었다.

• 채권은 모바일 트레이딩 시스템(MTS)을 이용해 거래할 수 있으며, 주식처럼 증권사 앱에서 간편하게 접근할 수 있다.

• 채권 거래는 장내와 장외로 구분되며, 장내에서는 공개 시장에서 거래되고 장외에서는 증권사 영업점을 통해 이루어진다.

• 국채는 장내와 장외 모두에서 거래 가능하므로, 나중에 팔고 싶을 경우 환금성이 좋은 채권을 선택하는 것이 중요하다.

• 특정 증권사에서만 국채를 사고팔 수 있는 경우도 있으므로, 구현할 때 이 점을 고려해야 한다.

3.4. 채권 투자 경험과 선택 기준

• 토스에서 마음에 드는 채권을 바로 구매할 수 있다.

• 수익률, 만기, 안정성 등을 고려해 채권을 선별하는 시스템을 이용한다.

• 과거에 비상장 채권에 투자했지만, 투기 등급 채권을 사서 큰 손실을 본 경험이 있다.

• 영화나 전시 성과에 따라 수익률을 나누는 펀딩 사이트에서 채권을 발행하는 경우도 있다.

• 초기 투자에서 손실을 본 경험으로 인해 채권에 대한 두려움이 생겼고, 그 뒤로 채권 투자를 꺼리게 되었다.

3.5. 채권 투자 전략 및 세금 고려사항

• 현재 채권 투자에 대한 두 가지 전략이 있으며, 만기 보유와 중간 매매의 선택이 중요하다. 따라서, 채권을 선택할 때에는 반드시 하나의 전략을 정해야 한다.

• 금리가 높고 안전성이 확보된 채권을 선택하는 것이 유리하며, 이는 투자 가치가 증가할 가능성이 있다.

• 중간 매매를 고려할 경우, 잘 거래되고 인기 있는 채권에 투자하는 것이 좋으며, 이는 변동성이 클수록 더 많은 수익을 가져올 수 있다.

• 채권 투자 시 세금 문제도 중요하며, 이자에 대한 세금이 발생할 수 있지만, 양도 차익에 대한 세금은 경우에 따라 달라질 수 있다.

• 특히, 장기간 자금을 투자할 경우 발생하는 이자와 배당금은 복리 효과를 반영하여 세금 부담을 증가시킬 수 있으므로, 투자 전략 수립 시 세금 측면도 고려해야 한다.

 

4.  채권 투자 전략과 시장 전망

• 금리가 하락할 것으로 예상되지만, 예상과 달리 채권 가격 상승이 비정상적일 수 있다.

• 현재 채권시장에서는 한국전력을 비롯한 공사채 발행이 증가하고, 이는 채권 금리가 상승할 위험 요인으로 작용할 수 있다.

• 채권 투자 시 장기 채권과 단기 채권의 차이에 대해, 일반적으로 세금 및 수수료를 고려하면 단기 채권이 유리할 수 있다.

• 투자자의 상황에 맞춰 투자 방법과 기간을 설정하는 것이 중요하며, 필요시에는 만기 전에 채권을 매도할 수도 있다.

• 채권 투자에서는 금리의 변동성과 불확실성이 크기 때문에, 단기적인 수익을 추구하는 것이 효과적일 수 있다.

4.1. 채권 투자 시 고려해야 할 요소들

• 금융소득이 있는 사람들은 채권 투자를 잘 관리하여 장기채권의 수익성을 높인다.

• 장기채권에 투자 시, 금리가 내려가면 채권 가격이 올라가 매매차익을 기대할 수 있다.

• 그러나 기준금리가 오르지 않고 내려갈 것이라는 가정 외에도 특별한 사건에 주의해야 한다.

• 기준금리가 불안정해지면 이는 채권 시장에 미치는 영향이 크다.

• 과거 한국전력이 채권을 발행하여 채권금리가 상승한 사례처럼, 비슷한 일이 올해도 발생할 가능성이 있다.

4.2. 채권시장 현황과 위험 요소

• 한국전력이 전기요금 인상에 따라 발행한 채권의 양이 감소했으나, 다른 공사체들은 증가하고 있어 시장 상황이 변화하고 있다.

• 도로공사와 주택금융공사 등의 채권이 늘어나는 이유는 디딤돌 대출이나 특례 보금자리론 등의 자금 조달이 필요하기 때문이다.

• 6월 이후 만기가 도래하는 은행체가 많으며, 이 금액은 124조원에 달하는 것으로, 이는 큰 규모이다.

• 이러한 상황에서 채권이 많이 발행되면 비싼 금리로 돈을 조달해야 하는 위험이 존재한다.

• 코로나 이후 비상금 규제가 다시 조여오고 있어, 은행들은 더 많은 비상금을 쌓아야 하므로 채권시장에 악재로 작용할 가능성이 높다.

4.3. 금리 변화와 채권 투자 전략

• 기준금리는 떨어질 것이라는 예상에도 불구하고, 이는 모든 투자자에게 동일하게 적용되지 않을 수 있다.

• 현재 채권시장에 진입하지 않은 사람들은 싼 가격에 채권을 구매할 기회가 존재한다.

• 투자자들은 채권 가격의 상승을 예상하며, 그로 인해 많은 사람들이 채권을 구매하려는 경향을 보인다.

• 하지만 이미 가격이 반영되어 있기 때문에, 과거처럼 드라마틱한 수익을 기대하기는 어려운 상황이다.

• 장기채와 단기채의 금리차가 크지 않은 이유는, 금리 하락 예상으로 인해 많은 사람들이 장기채를 구매하고 있기 때문이다.

4.4. 채권 투자 전략 비교

• 5년 만기 5% 채권을 선택할지, 1년 만기 5% 채권을 매년 갈아탈지 결정해야 한다. 이때 리스크가 고려되어야 한다.

• 실질적으로 5년 동안의 총 수익은 이자와 세금을 고려해 비교할 필요가 있으며, 실제로 세금은 매년 발생하지 않고 최종적으로 5년 후에 한 번에 발생한다.

• 채권의 종류가 다를 수 있으므로, 동일한 조건을 가정하는 것은 현실적으로 어렵지만, 그렇더라도 수익 차이는 없다.

• 다만, 1년 만기 채권을 여러 번 거래하는 경우 매매 수수료가 더 발생할 수 있으며, 이는 고려해야 할 중요한 요소이다.

• 5년 동안의 불확실성이 높기 때문에, 매년 만기가 있어 필요한 경우 자금을 회수할 수 있는 1년 만기 채권의 선택이 큰 메리트가 있다.

4.5. 채권 투자 전략의 이해

• 채권의 만기를 지키지 않으면 이자를 받을 수 없으므로, 자신의 상황에 맞춘 투자 방법과 기간 설정이 중요하다.

• 만약 5년짜리 채권을 3년 만에 팔게 될 경우, 그에 따른 약속을 지키지 않게 되어 5%의 이자를 못 받게 된다.

• 채권을 팔 때 더 비싼 가격에 사주는 고마운 사람을 만나면 유리할 수 있지만, 가격에 대한 미래 예측은 여전히 불확실하다.

• 이러한 불확실성 속에서도 원금은 보장되므로 채권 만기까지 보유하면서 이자 수익을 고려하는 전략이 유효하다.

• 투자 전략은 짧은 기간의 투자와 긴 기간의 투자 모두 가능하며, 이는 시장 상황에 따라 결정된다.

 

5.  채권 투자에 대한 이해와 현재 동향

• 채권은 안정적인 분산 투자 수단으로, 월가에서는 보통 주식 60%, 채권 40% 비율을 권장하지만, 이는 개인의 투자 성향에 따라 다르다.

• 많은 사람들이 채권 투자에 참여하고 있지만, 주식과 비교해 수익률의 매력이 덜하다는 생각으로 인해 투자에 적극적이지 않다.

• 요즘 개인 투자자들이 채권에 대한 관심이 높아지면서 거래량이 증가하고 있으며, 작년 대비 2조 원이 넘는 거래액을 기록했다.

• 토스뱅크와 같은 플랫폼은 채권 투자 절차를 단순화하고, 엄선된 채권을 제공하여 개인의 투자에 대한 신뢰성을 높이고 있다.

• 최근 금리 인하 가능성이 제기되며, 투자자들은 금리에 따른 채권의 투자 매력을 다시 평가하고 있는 상황이다.

5.1. 채권 투자와 분산 투자 전략

• 채권은 안정적인 투자 수단이지만, 개인의 상황에 따라 접근 방식이 달라져야 한다.

• 월가에서는 보통 주식 60%와 채권 40%의 비율로 분산 투자를 권장하지만, 이는 개인의 성향에 따라 다를 수 있다.

• 투자에서 정답은 없으며, 각자의 투자 성향에 맞춰야 한다는 점이 강조된다.

• 주식은 젊은 투자자에게 적합하다고 알려지지만, 개인의 성향에 따라 다르게 느낄 수 있다.

• 안정적인 채권 투자에 대한 선호 여부는 각자의 성향에 따라 달라진다.

5.2. 채권 투자 이해와 매력

• 많은 사람들이 채권형 자산에 자산을 보유하고 있으나, 이를 구체적으로 인식하지 못하고 있는 경우가 많다.

• 연금저축과 펀드와 같은 투자 방식은 주식시장과 달리 잊고 지내기 쉬우나, 장기적으로 고려하면 수익률이 괜찮은 경우가 있다.

• 개인 투자자들이 채권 투자에 소극적인 이유는 수익성이 낮아 보이며, 주식의 높은 수익률과 비교해 매력이 떨어지는 점이 있다.

• 토스뱅크는 이러한 투자 장벽을 낮추는 데 기여하고 있으며, 채권 투자 방법이 어렵지 않음을 강조한다.

• 채권 투자는 안정적이며, 주식 투자에 따른 심리적 스트레스와 리스크를 줄이는 데 도움이 될 수 있다.

5.3. 채권의 매력과 투자 방식

• 적금보다 채권이 더 매력적인 이유는 중간에 이자를 지급하기 때문이며, 일반적으로 채권은 3개월마다 이자를 지급한다.

• 최근에는 개인 투자자들의 수요가 증가하여, 매월 이자를 주는 채권도 등장하고 있지만 이는 사실 큰 차이는 없다.

• 이자가 정기적으로 지급되면, 투자자는 해당 금액을 다시 활용할 수 있는 기회를 갖게 된다.

• 돈에 관심이 있는 사람들은 이미 채권과 ETF에 투자하고 있으며, 일부는 일본 시장의 미국 채권 ETF도 구매하는 추세이다.

• 부자가 되기 위해서는 이러한 시장에 대한 집중력과 관심이 필요하다.

5.4. 채권 투자와 토스의 역할

• 아이들은 돈에 집요한 경향을 가지므로, 토스를 활용하여 자산 관리에 참여하는 것이 필요하다.

• 채권 투자에 대한 관심이 높아지고 있는 가운데, 토스는 사용자에게 직관적이고 편리한 경험을 제공한다.

• 전통적인 증권사의 채권 투자 과정이 불편하고 비효율적이라는 문제점이 있다.

• 특히 장외 채권의 높은 수수료는 문제로 지적되며, 이는 모든 증권사에 해당하는 상황이다.

• 토스뱅크는 증권사 간 경쟁을 통한 안심 기능과 함께 전문 인력을 보유하고 있어, 사용자에게 엄선된 채권을 제공한다.

5.5. 채권 투자 확대와 변화하는 환경

• 개인 채권투자 규모가 4조 2479억 원에 달하며 이는 월별 최대 기록이다.

• 채권투자가 급증한 이유는 주식시장에 대한 부정적인 경험으로 인해 투자자들이 채권에 몰리고 있기 때문이다.

• 투자에 대한 접근성이 높아져 사람들이 채권에 대한 관심이 증가하고 있으며, 이는 좋은 투자 기회가 있다는 의미이다.

• 금리 정책의 변화가 채권 시장에 큰 영향을 미치고 있으며, 금리가 올랐다가 내려갈 가능성이 존재한다.

• 현재의 투자 환경에서는 소액 투자도 가능해져 채권 투자에 대한 진입 장벽이 낮아졌으며, 소액부터 경험하며 투자할 수 있게 되었다.