퀀트투자 소액부터 지금 시작해야 합니다. (강환국 작가)ㅣ2부

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이 영상은 소액 퀀트 투자를 시작해야 하는 이유와 방법에 대해 강환국작가가 설명합니다. 퀀트 투자는 데이터 분석을 기반으로 체계적인 투자 전략을 구축하는 방법입니다. 초기 투자금 설정, 주식 선택 기준, 매수/매도 전략 등 실질적인 조언을 제공합니다. 특히, 20년간의 투자 결과를 분석하고, 과거 코스피흐름을 바탕으로 전략을 도출하는 과정을 보여줍니다. 데이터 분석과 자동매매 시스템을 활용한 투자 전략도 소개하며, 투자 초보자들이 정보 선택의 중요성을 깨닫고 지능적인 투자를 할 수 있도록 돕습니다.

1.  소액 투자 시작의 중요성

 

• 소액 투자를 통해 처음에는 실수할 가능성이 있지만, 적은 돈으로 시작하는 것이 심리적으로 부담이 덜해 실패를 경험하기 좋다.

• 초기 소액으로 투자하여 경험을 쌓으면 나중에 큰 돈이 생겼을 때 자유롭게 운용할 수 있는 기반이 마련된다.

• 초창기에 작은 자본을 활용하여 투자 기술을 연습하고, 시간이 지나면서 커지는 투자 규모에 대비할 필요가 있다.

 

2.  퀀트 투자 시작하기 위한 기본 설정

 

• 퀀트 투자접근방식에서는 초기 투자금을 천만 원으로 설정하고, 거래 수수료는 0.5%를 고려하여 투자해야 한다.

• 주식 거래 시 발생하는 세금으로 0.015%의 증권 거래세를 계산해야 하고, 보수적으로 주식을 매매할 경우 0.5%를 전제로 한다.

• 주식을 선택할 때는 한국 주식과 미국 주식에서 고르는 것이 좋으며, 특정 기준으로 필터링을 통해 원하는 기업을 선별할 수 있다.

• 투자 전략으로는 상위 200개 대기업에 집중하거나, 특정 성장성과 수익성을 가진 기업에 대한 필터링을 적용할 수 있다.

• 20년 이상의 데이터를 기반으로 한장기 투자를 고려하며, 이례적인 기간의 수익률변동을 체크해야 한다.

2.1. 소액 투자 방법과 팁

• 초기 투자금으로 만원을 설정하는 것이 가능하며, 거래는 0.5% 정도로 설정하는 것이 일반적이다.

• 증권 거래세를 제외하고, 주식을 사고 팔 때 0.015% 정도의 비용이 발생할 수 있다는 점을 유념해야 한다.

• 주식 선택 시에는 한국과 미국 주식을 함께 고려하며, 성과가 좋지 않은 기업이나 관리종목은 피하는 것이 좋다.

• 투자할 기업을 필터링하는 방법으로 시가 총액과 같은 조건을 사용할 수 있으며, 예를 들어 상위 20% 기업을 걸러낼 수 있다.

• 최종 목표는 이러한 필터링 방법을 통해 투자 전략을 구체적으로 세우고, 원하는 목표에 맞는 주식을 선택하여 수익성을 높이는 것이다.

2.2. 주식 투자와 매출 성장 분석

• 주식 투자 시 상위 기업의 시가총액과 순자산을 고려해야 한다는 주장이다.

• 특정 회사를 평가할 때는 수익성과 매출액 성장이 중요한 요소로 여겨진다.

• 매출 급증을 경험한 기업들은 대체로 긍정적인 성장세를 보인다.

• 투자자는 기업의 EBITDA 비율 등을 확인하여 수익성 높은 기업을 선택해야 한다고 언급된다.

• 다양한 투자 전략을 위해 시장에서의 기업 상위 순위와 성장 추세를 지속적으로 체크하는 것이 필요하다.

2.3. 퀀트 투자 성과 분석

• 20년간의 데이터 테스트를 통해 높은 기업만을 선정하는 방식으로 투자를 이어온 결과를 볼 수 있다.

• 투자성과는 영업이익이 증가할 때 좋은 패턴을 보이며, 이에 따라 기업을 선택해야 한다.

• 20년 동안의 투자 결과 원금 대비 550배의 수익률을 달성했으며, 수익률은 연평균 36%에 달했다.

• 최근 10년 동안 전략의 성과가 감소했지만, 첫 10년 동안은 높은 성과를 기록한 것으로 분석된다.

• 데이터 분석결과, 이 중 일부는 부정적인 영향을 받았으나 전체적인 성과는 여전히 긍정적이다.

2.4. 투자 손실 가능성 및 회복 전략

• 과거에 주식 시장은 2002년, 2012년, 2017년에 각각 10% 이상 하락했으며, 이러한 손실은 회복 가능성을 보여준다.

• 2008년 2월부터 2009년 5월까지 1년 동안, 주식 시장에서 큰 손실이 발생했으며, 같은 기간에 50%의 손실이 있었다고 보고된다.

• 시뮬레이션을 통해 장기적으로는 양호한 결과가 나타날 수 있으나, 중간에 심리적으로 힘든 구간이 존재할 수 있다.

• 평균적으로는 전략적으로 좋은 기회를 유지하고 있지만, 시장 지수가 하락할 때는 대책이 부족할 수 있다.

• 변동성이 클 경우 손실이 크므로, 이에 대한 투명한 전략이 필요하다.

2.5. 과거 투자 성과와 투자 전략

• 2008년과 코로나19 동안의 투자 성과를 통해 시장 변동성이 크다는 점을 강조한다. 특히 2008년에는 한 달에 34%의 하락이 있었고, 코로나 때도 유사한 영향을 받았다.

• 투자 시 계절 효과나 시장 이슈를 고려해야 하며, 특정 시기에 비로 인해 발생하는 이슈를 피하기 어렵다는 점을 언급한다.

• 평균적으로 3으로 투자하는 것이 좋다고 하며, 이러한 투자 방식이 상대적으로 안정적일 것으로 추정된다.

• 투자에 대한 불안감이 있지만, 비용 절감 및 전략적 접근을 통해 손실을 줄일 수 있는 방법이 있다는 점을 지적한다.

 

3.  투자 전략 및 종목 선택 중요성

 

• 높은 성장성을 가진 기업을 찾아 투자하는 것이 중요하다.

• 과거에는 52개의 기업 중 20개를 선택하여 투자했으나, 점점 더 많은 기업을 평가하고 선택하는 방법으로 진화해야 한다.

• 특정한 기업의 종목에서 분산 투자가 필요하며, 에너지 분야로의 집중이 필요하다고 주장한다.

• 시가총액을 매출액으로 나눈 PSR과 매출총이익으로 나눈 PGPA 등 다양한 밸류에이션 지표를 고려해야 한다.

• 매출과 영업이익성장성을 체크하여 안정적인 투자를 도모해야 한다.

 

4.  퀀트 투자와 자동매매 시스템의 필요성

 

• 2008년 10월의 시장 상황을 언급하며, 당시 다양한 종목에서 긍정적인 결과를 얻을 수 있었음을 강조한다.

• 리밸런싱의 중요성을 설명하며, 자신의 투자 포트폴리오를 분기별로 조정하는 방법을 제안한다.

• 개별 종목의 매매는 별도로 진행해야 하며, 이를 위해 자동매매 시스템의 도입이 예정되어 있다고 언급한다.

• 자동매매시스템은 API를 통해 투자 시기를 조정해주며, 현재 개발이 진행 중인 것으로 추정된다.

• 기업의 생존 편향을 강조하며, 과거 존재했던 여러 기업들이 지금은 사라졌다는 점이 투자에 미치는 영향을 설명한다.

 

5.  퀀트 투자에 대한 실용적인 조언

 

• 투자의 주기는 분기마다 한 번 진행하는 것이 효율적이며, 3개월 후에 매도하는 것이 좋다고 언급된다.

• 종목 선정은 기업 가치를 기준으로 하며, 20종목 내외에서 분산 투자하는 것이 유리하다고 설명된다.

• 미국 시장은 효율적으로 작용하여, 가치와 가격이 수렴하는 성향이 있다고 평가되며, 한국 시장에 비해 좀 더 나은 수익을 올릴 수 있다고 주장된다.

• 정보 취사 선택이 중요하며, 전문가의 의견도 항상 정확하지 않을 수 있다고 경고하며, 좋은 정보를 찾는 것을 강조한다.

• 투자에 대한 접근법은 정보의 양보다 질을 중시해야 하며, 자신이 이해하고 확신하는 분야에 집중해야 한다고 제안된다.