S&P500 장투하고싶은데 손실이 죽어도 싫다면 버퍼ETF로 졸업하세요.

https://youtu.be/NNA3EB2eLEU

 

이 영상은 S&P500 장기 투자를 원하는 투자자들에게 하방 안정성을 제공하는 버퍼 ETF에 대해 설명합니다. 버퍼 ETF는 S&P500의 상승률을 추종하되, 하락 시 일정 부분 손실을 보호해주는 상품입니다. 풋옵션매수/매도 전략을 통해 하락을 방어하고, 콜옵션매도를 통해 수익을 제한하는 구조를 가집니다. 특히, 출시 첫날 매수해야만 완전한 버퍼 효과를 누릴 수 있다는 점을 강조하며, 은퇴자나 안정적인 투자를 선호하는 투자자에게 적합하다고 조언합니다. 이 ETF는 변동성이 큰 시장에서 투자자들이 심리적 안정감을 얻고 꾸준히 투자할 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다.

1.  버퍼 ETF의 특징과 장점

• 버퍼 ETF는 하락에도 불구하고 손실을 제로로 만들어주는 구조를 가지고 있으며, 이는 평균 S&P 500의 변동성을 기반으로 설계되었다.

• 기존의 커버드 콜전략에 풋옵션을 추가함으로써 주가 하락 시에 일정 수준의 보호를 제공하고, 손실을 10%까지 줄여줄 수 있는 특징이 있다.

• 버퍼 ETF는 상승할 때 수익의 100%를 실현할 수 없지만, 하락 시에는 추가적인 이득이 발생하는 구조로 설계되어 있어 현재처럼 고점에 있는 시장에서 큰 메리트를 제공한다.

 

2.  버퍼 ETF의 구조와 안정성

• S&P 500의 하락을 방지하기 위해, 주가는 풋옵션을 매도하여 비싸게 판매할 수 있는 구조를 마련한다.

• 풋옵션의 보증료는 무한정 증가할 수 없으므로, 일정 부문에 대한 프리미엄을 제공하며 하락 발생 시 추가로 매도하는 방식이다.

• 버퍼 ETF는 보장하는 범위가 위로 10%, 아래로 10%로 제한되어 있으며, 보장 수준에 따라 다양한 형태가 존재한다.

• 역사적으로 S&P 500은 연평균 10%를 초과하는 상승률을 기록해왔으며, 1993년부터 25년 간 1,100% 상승했다.

• 연간 변동성을 고려했을 때, 평균적으로 10%에서 13%의 하락폭을 보일 수 있으므로, 상방이 제한된 것에 대한 과도한 우려는 불필요하다.

 

3.  버퍼 ETF의 구조와 장점

• 버퍼 ETF는 이익의 상한을 설정하고 하락을 일정 비율까지 보장하는 구조이다. 하방은 -10%까지 보장되며, 상방은 캡에 따라 수익이 제한된다.

• 예시로 엔비디아의 주가가 20% 하락할 경우, 버퍼 ETF가 -10%까지 손실을 방어해준다.

• 버퍼 ETF는 은퇴자와 같이 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합하며, 하방 방어와 함께 투자에 대한 수익 기대를 제공한다.

• 버퍼 ETF는 장기 투자자에게 풋옵션을 산 효과를 제공하여 하방 방어를 가능하게 한다.

• 복잡한 옵션 구조는 첫날에 세팅되며, 이후에는 고정되므로 첫날에 매수하는 것이 중요하다.

 

4.  버퍼 ETF의 이해와 매수 타이밍

• 버퍼 ETF의 매수는 출시 첫날에 이루어지는 것이 가장 효과적이며, 시간이 지남에 따라 옵션의 시간 가치가 영향을 미친다.

• 스탠더드 옵션과는 달리, 버퍼 ETF는 상대방과 맞춤형 계약을 체결하며, 1년으로 고정된 구조를 지닌다.

• 첫날에 매수하면 하락 시 10% 버퍼가 제공되지만, 이후 매수 시에는 남은 버퍼가 줄어들게 되어 불리할 수 있다.

• ETF는 SP 500 지수를 추종하지만, 옵션의 특성 때문에 이 지수를 정확히 따르지 않을 수 있다.

• 최근 버퍼 ETF의 인기가 높아짐에 따라 시장 규모가 성장하고 있으며, 결과적으로 위험에 대한 보다 안전한 투자로 기대된다.

 

5.  버퍼 ETF의 장점과 구조

• 버퍼 ETF는 손실을 최소화하고 수익을 추구하는 구조로, 하향 손실은 최대 10%까지 보호되며 상향 수익은 최대 10%로 제한된다.

• 투자 시 P와 B라는 두 가지 옵션이 존재하며, P는 15%의 버퍼를 제공하고 B는 9%의 버퍼를 제공한다.

• 5년 동안의 시장 데이터에 따르면 이 ETF는 76%의 상승률을 기록하여, 역사적으로 안정적인 수익을 보여준다.

• 이 제품은 1년 간 보유해야 하며, 중간에 투자하는 것은 의미가 없다.

• 버퍼 ETF는 은퇴자와 목돈 운영자를 위한 손실 방어형 수익 추구 상품으로, S&P500과 같은 지수에 투자하고자 하는 이들에게 적합하다.