나스닥, 테슬라, 엔비디아까지 폭락! 미국이 끝났다?｜ETF 포트폴리오 1편

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최근 미국 ETF 시장의 변동성에 대한 우려를 해소하고, 투자 전략을 점검하는 데 도움을 주는 영상입니다. 금리 인하지연, 트럼프 관세, 인플레이션, 소비 위축, AI 패권 경쟁등 다섯 가지 주요 이슈를 분석하며, 각 이슈가 시장에 미치는 영향을 설명합니다. ETF투자의 장점과 개별 종목 투자 대비 분산 투자의 중요성을 강조하며, 특히 장기 투자시 ETF의 유용성을 강조합니다. 금리 변동에 따른 ETF 투자 전략을 제시하여, 안정적인 투자 포트폴리오를 구축하는 데 도움을 줍니다. 이 영상은 복잡한 경제 상황 속에서 ETF 투자의 방향성을 설정하는 데 유용한 지침을 제공합니다.

 

1.  미국 경제 불안과 ETF 투자 전략

• 미국 경제에 대한 불안과 관련하여 S&P 500의 폭락 가능성과 워렌 버핏의 매각 소문 등이 제기되고 있으며, 여전히 튼튼하다고 평가된다.

• 트럼프 대통령의 관세 전쟁이 시작되었으며, 현재의 영향력은 트럼프 1기 때보다 훨씬 낮아졌다고 평가된다.

• S&P 500과 미국 경제에 대한 부정적인 전망은 다섯 가지 주요 이슈에서 비롯된다.

• 최근 정치적, 경제적 이슈가 복잡해지는 가운데 ETF투자의 필요성을 강조하고 있다.

• 현재 불안한 시장 상황에서 미래에셋 자산운용의 김수정 팀장과 함께 경제 흐름을 읽어보고 효과적인 투자 방안을 모색할 예정이다.

 

2.  ETF 투자 시 매크로 분석의 중요성

• ETF투자는 탑다운 분석 접근 방식이 더 적합하며, 이는 개별 기업의 세부 정보보다는 전체 경제 흐름을 중시한다.

• 매크로 분석은 세계 경제, 국가별 경제, 정치적 리스크, 지정학적 리스크 등 다양한 요소를 포함한다.

• ETF투자를 위해 세계 경제를 이해하는 것이 중요하며, OECD경제지표와 IMF의 경제 전망을 활용하면 도움이 된다.

• OECD경제지표는 100을 기준으로 경제 상태를 판단하며, 상승 시 투자 비중을 늘리고, 하락 시 현금 비중을 늘리는 것이 좋다.

• IMF보고서의 제목과 경제 성장률 표를 확인하는 것으로, 투자할 국가를 선정할 수 있다. 이는 미국, 중국, 인도 등 다양한 국가에 대한 투자를 모색하는 데 유용하다.

 

3.  ETF 투자의 장점과 개별 주식 비교

• ETF 투자는 특히 젊은 투자자들 사이에서 인기를 끌고 있으며, 장기 투자시 유리하다는 의견이 있다.

• ETF는 펀드와 개별 주식의 장점을 결합하여 주식 몰빵의 단점을 줄인 상품으로, 투자 비용이 낮고 투명성이 높다는 장점이 있다.

• S&P 500을 따라가는 패시브 지수 추종 ETF의 수익률이 액티브 뮤추얼 펀드 매니저들보다 우수하다는 연구 결과가 있으며, 이들 중 50% 이상이 지수를 아웃퍼폼하지 못한다.

• 장기 투자 시 리스크가 크고 변수가 많아 개별 종목에 대응하기 어려우므로 ETF투자가 권장된다.

• 트렌드가 빠르게 변화하는 산업(예: AI, 전기차 등)에 투자할 경우 분산 투자하는 ETF가 적합하며, 이후 유망한 기업에 개별 종목으로 투자하는 전략이 효율적이다.

 

4.  폭락 우려의 주요 원인

• S&P 500의 폭락 우려는 금리 인하속도가 온전히 느리기 때문이며, 인플레이션이 연준의 예상보다 잘 잡히지 않고 있다고 판단된다.

• 트럼프 대통령의 관세 전쟁 영향력은 이전보다 감소했지만, 여전히 주가에 긍정적인 효과를 기대할 수 있는 금리 인하사이클이 작용하고 있다.

• 인플레이션우려는 관세 인상이 소비자 물가를 올릴 수 있어 소비 심리가 위축되고 있으며, 이는 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

• 최근 AI 패권 전쟁에서는 미국이 우위를 점할 것이라는 예상이 있지만, 중국이 도전을 시도하고 있어 향후 상황이 변동될 가능성이 있다.

• 금리가 인상되면 기업들은 미래 가치를 반영하기 어려워지고, 주가는 떨어질 수밖에 없으며, 이는 경제 전반에 영향을 미친다.

 

5.  대출 증가와 금리에 따른 투자 전략

• 금리가 올라가면, 개인은 소비를 줄이게 되고, 이는 기업의 수익성에도 영향을 미친다.

• 이러한 상황에서 기업들은 고용을 줄이고 인플레이션율이 낮아지는 등의 여파가 나타난다.

• 금리가 상승할 경우, 금리 추종형 ETF나 안정적인 ETF로 투자해야 한다.

• 또한, 금리가 하락할 경우에는 성장주 위주의 포트폴리오가 좋은 선택이라 할 수 있다.

• 이러한 투자 전략은 교과서적으로뿐 아니라 실제 테스트에서도 더 나은 성과를 나타낸다.