뻔한 비교 아닌 현실적 국내상장해외ETF, 해외상장직투ETF 차이 (S&P500, 나스닥100, SCHD)

https://youtu.be/AWY3C0Q9s6g

 

해외 직투 ETF와 국내 상장 해외 ETF 의 장단점을 현실적으로 비교한 영상입니다. 두 ETF 모두 동일한 지수를 따르지만, 배당금과 세금, 수수료 차이에 따라 어떤 상품이 나한테 더 유리한지에 대한 깊은 통찰을 제공합니다. 특히, 세금 절세 전략과 거래 수수료 문제를 고려하며 장기적인 투자 방향성을 제시합니다. 이 정보는 더 나은 투자 결정을 내리기 위한 실질적 기준을 제공하며, 개인의 투자 스타일에 맞춰 반복적으로 검토해야 할 내용을 다룹니다. 결국, 투자자는 자신의 상황에 최적화된 상품을 선택해야 한다는 메시지를 전달합니다.

1.  미국 ETF 투자 시 선택의 고민

• 미국 ETF에 투자를 고려할 때, 해외 직투와 국내 상장 해외 ETF 중 무엇이 더 유리한지 고민하게 된다.

• S&P 500에 투자하려면 미국에 상장된 SPY나 VOO 외에도 국내장에서 제공되는 타이거 미국 S&P 500과 같은 선택지가 있다.

• 미국 시장의 SCHD에 투자하는 경우에도 국내에서는 에이스 미국 배당 다우존스와 같은 비슷한 상품이 존재한다.

• 미국 ETF에 대한 관심이 높아지면서, 국내에서도 동일한 상품이 연이어 등장하고 있다.

• 비교를 통해 나에게 더 유리한 선택을 찾으려면, ETF의 상품성과 세금, 수수료, 거래 편의성 등의 다양한 외적 요인을 고려해야 한다.

 

2.  해외 직투 ETF의 우수성과 배당금 차이

• 상품성을 비교했을 때, 해외 직투 ETF가 더 유리하며 이는 두 ETF가 동일한 지수를 따르기 때문이며, 실제 성적에서도 해외 직투가 더 나은 성과를 보인다.

• S&P 500 ETF 예시에서, SPY는 미국 자산운용사에서 운영되고, 타이거는 국내 자산운용사에서 운영되며, 이로 인해 배당금에서 큰 차이가 발생한다.

• 국내 상장 해외 ETF의 배당 수익률은 0.92%로, SPY의 1.47%보다 낮으며, SPY가 1년에 0.55% 더 높은 배당금을 제공한다.

• 배당금 차이는 각 ETF의 운영 수익과 공매도 활동의 차이로 인해 발생하며, 한국 자산운용사가 미국 기업의 주식을 빌리는 상황이 적기 때문에 국내 ETF가 불리하게 작용한다.

• 결론적으로, ETF의 상품성 측면에서는 해외 직투 ETF가 명백한 승리로 평가된다.

 

3.  세금, 수수료, 그리고 편의성 비교: 해외 직투 ETF와 국내 상장 해외 ETF

• ETF 투자 시 부과되는 세금은 배당소득과 양도차익 소득으로 나뉘며, 해외 직투에서는 각각 15.4%와 22%의 세금을 내야 한다. 반면 국내 상장 해외 ETF는 두 항목 모두 15.4%로 동일하다.

• 따라서 배당소득은 같지만, 양도차익에서 해외 직투가 6.6% 더 많은 세금을 납부하게 된다. 하지만, 해외 직투는 연 250만원 이하의 양도차익에 대해서 비과세 혜택이 있어 이를 통해 세금 부담이 줄어들 수 있다.

• 실제 예시로, 250만원을 수익 올릴 경우 해외 직투는 세금이 0원이지만, 국내 상장 해외 ETF는 약 38만 5천원의 세금이 발생하여 상대적으로 유리하다. 그러나, 수익이 증가할수록 국내 상장 ETF가 유리해질 수 있다.

• 해외 직투 세금을 피하기 위해 매년 주식을 매도해야 하며, 그 과정에는 여러 복잡한 세법 및 시세 변동으로 인한 스트레스가 따를 것으로 보인다.

• 매매 및 환전 수수료가 높은 해외 직투를 고려할 때, 특히 자주 거래하게 되면 수수료가 큰 부담으로 작용할 수 있으며, 거래에 익숙해지지 않으면 비용을 간과할 위험 또한 있다.

3.1. 세금 부과 기준 및 수수료 편의성의 차이

• 세금 부과 기준이 해외 직접 투자와 국내 상장 ETF 간에 다르게 적용된다.

• 따라서, 해외 투자에 대한 세금 부담이 크기 때문에 국내 상장 ETF가 유리할 수 있다.

• 또한, 수수료와 편의성 측면에서 살펴볼 때, 두 상품에서 각각의 장단점이 존재한다.

• 이와 더불어, 투자자는 자신의 상황에 맞는 세금 전략을 세우는 것이 필요하다.

• 결론적으로, 투자자에게는 최적의 세금 절세 방안을 찾는 것이 중요하다.

3.2. 해외 직투와 국내 상장 ETF의 세금 비교

• ETF 투자에서 발생하는 세금은 배당소득과 양도차익 소득으로 나뉘며, 두 가지 세금을 고려해야 한다.

• 해외 직투 ETF에서는 배당소득에 대해 15.4%, 양도차익 소득에서는 22%의 세금이 부과된다.

• 이는 미국 법에 따라 배당소득의 기본 세율이 15%로, 한국법과 미국법 중 더 높은 세율인 15.4%가 적용되기 때문이다.

• 반면, 국내 상장 해외 ETF의 배당소득과 양도차익 소득에서의 세율은 각각 15.4%로 동일하다.

• 따라서, 양도차익 소득에 대해서는 해외 직투 ETF가 6.6% 더 높은 세금을 부담하게 된다.

3.3. 해외 직투 비과세 혜택과 복잡한 조건

• 해외 직투는 연 250만원 이하의 양도 차익에 대해 비과세 혜택을 제공하며, 따라서 수익 규모에 따라 세금 부담이 달라진다.

• 수익금이 500만원일 경우, 해외 직투는 250만원 공제 후 55만원의 세금이 발생하고, 국내 상장 해외 ETF는 15.4%인 77만원의 세금이 발생한다.

• 그러나 250만원 공제를 위해 매년 주식을 매도해야 하는 복잡한 과정이 필요하며, 이는 투자자에게 스트레스를 유발할 수 있다.

• 해외 주식의 수익을 정확히 계산하기 위해서는 복잡한 세법의 규정을 따르고, 이는 개인이 직접 수행하기 어려운 상황임을 강조한다.

• 결제일 기준의 환율 적용과 매도일에 따른 세금 계산의 복잡성으로 인해 250만원 비과세 혜택을 제대로 받지 못할 위험이 존재한다.

3.4. 해외 직투 수수료 및 환전 비용의 주의점

• 해외 주식 거래는 매매대금의 0.25%를 기본 수수료로 부과하며, 이로 인해 큰 거래를 할 경우 거래 비용이 상당히 증가하여 특히 거래가 잦을수록 비용이 누적될 수 있다.

• 따라서 해외 직투를 고려할 때, 종목을 오랫동안 보유할 확신이 들 때 거래하는 것이 바람직하다.

• 수수료 감면 이벤트가 제공되지만, 이는 신청한 고객에게만 일시적으로 제공되므로 이를 놓치지 않도록 신경 써야 한다.

• 환전 시에도 송금환율과 환전환율 간의 차이로 인해 추가 비용이 발생하며, 이러한 환전 비용 역시 증권사의 환율 우대 이벤트를 통해 환급받을 수 있다.

• 결국, 해외 직투를 통해 발생하는 거래 및 환전 수수료는 투자자들에게 부담이 될 수 있으며, 장기적으로 그러한 비용을 면밀히 관리하고 점검하는 것이 중요하다.

3.5. 장기 투자 시 세금 부담과 주의사항

• 장기 투자를 진행할 경우, 수익이 증가함에 따라 발생하는 세금 부담을 고려해야 한다.

• 특히, 해외 직투 ETF의 경우 22% 세금을 내야 하며, 기본 공제를 고려하더라도 상황이 불리해질 수 있다.

• 따라서, 투자자는 첫 단계에서는 작은 금액으로 투자할 수 있으나, 장기적으로 수익이 커지면서 세금 문제를 신중히 검토해야 한다.

 

4.  절세 계좌 활용 방안과 투자 전략

• ISA와 연금 계좌와 같은 절세 계좌는 세금을 이연할 수 있으며, 일반형은 200만원, 서민형은 400만원까지 공제를 받을 수 있다.

• 특히, 2025년부터 도입되는 금투세에 따라 해외 직투와 국내 상장 해외 ETF 모두 1년에 250만원까지 공제를 받으며, 동일한 22%의 세금이 부과될 예정이다.

• 그러나 국내 상장 해외 ETF는 상대적으로 높은 수수료가 부과되며, 이는 자산 운용사가 환전과 계좌 유지 비용을 포함한 결과이다.

• 투자 금액에 따라 해외 직투가 유리할 수 있지만, 자산 규모가 커지면 국내 상장 해외 ETF가 더 유리해지며, 2025년부터 배당금을 제외한 해외직투의 장점도 사라질 것으로 추정된다.

• 따라서 절세 계좌를 활용한 국내 상장 해외 ETF 투자가 세금 면에서 가장 유리할 것으로 보이며, 금융소득이 2천만원을 넘으면 종합소득세 과세가 시작된다는 점도 고려해야 한다.

 

5.  절세 계좌 활용에 따른 ETF 선택 전략

• 금투세가 도입되면 투자자에게 큰 변화가 생기는 만큼, 일반 계좌에서 투자할 경우 배당금이 높은 해외직투 ETF가 유리하다.

• 그러나 절세 계좌를 통해 세금 절약이 가능하다면, 국내 상장 해외 ETF를 선택하는 것이 더 이득이라는 전략을 제시한다.

• 화자는 자신의 투자 경험을 바탕으로 절세 계좌의 혜택을 누리며 국내 상장 해외 ETF를 선택하고 있다고 언급한다.

• 결국, 투자자는 자신의 금융 상황을 고려하여 자신에게 유리한 상품을 신중하게 선택해야 한다.