이때만 기다렸다!!! 지금은 TQQQ가 아닌 QLD를 해야 하는 이유(스왑이자, 변동성끌림)

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최근 미국 증시의 조정 국면에서 TQQQ대신 QLD를 선택해야 하는 이유를 분석하는 영상입니다. 핵심은 스왑 이자와 변동성 끌림이라는 두 가지 비용 요소를 고려했을 때, 하락장에서 QLD가 TQQQ보다 유리할 수 있다는 점입니다. TQQQ는 높은 레버리지로 인해 상승장에서 더 큰 수익을 기대할 수 있지만, 횡보하거나 하락하는 시장에서는 스왑 이자와 변동성 끌림으로 인해 손실이 커질 수 있습니다. 따라서, 현재 시장 상황에서는 QLD를 활용한 분할 매수 전략이 더 합리적인 선택일 수 있음을 강조합니다. 이 영상은 투자 결정에 있어 비용 효율성을 고려해야 함을 시사합니다.

1.  증시 조정과 매수 전략

• 최근 트럼프 대통령의 관세 부과 발표로 인해 증시가 하락했으며, 과거와 비슷한 조정 흐름이 예상된다.

• 개인의 매수 매도 판독기는 포트폴리오비중 설정을 위한 시뮬레이션으로, 신호가 뜰 때마다 점검을 권장한다.

• 현재 드 매스플러스 에디 투자 프로젝트의 일환으로 비트코인 상승을 기회로 삼아 일부 매수를 진행했으며, 나스닥이 -10% 하락할 경우 추가 매수를 예정하고 있다.

 

2.  하락 시장에서의 투자 전략

• 현재의 하락을 두려워할 필요는 없으며, 이는 투자자에게 1차 기회가 될 수 있다.

• 나스닥은 변동성이 크지만, 우상향하는 힘이 강하므로 하락 시에 불안해하기보다는 대응할 필요가 있다.

• 하락 시 매수 기회를 취하기 위해서는 현금이 필수적이다.

• 나스닥이 전고점 대비 -10% 가까이 하락하면 매수 기회라고 판단된다.

• 시장의 상황에 따라 당장 수익이 없더라도 시간이 지나면 확정 수익을 얻을 수 있다.

• 일본 차트를 예로 들어, 20일선에서 -9.9%, 주봉 차트 기준 50일선에서 -10.5%로 하락하는 경우를 기준으로 한다.

 

3.  TQQQ 대신 QLD 선택의 이유

• 나스닥의 조정 시기와 하락 빈도를 분석하면, 특히 2018년, 2020년, 2022년에 하락이 가장 빈번하게 발생했다.

• 최근 2년 동안 -10% 조정은 두 번 발생했으며, 이때 QLD를 매수하기에 좋은 시점이 될 수 있다.

• QLD는 자산의 200% 중 현물75%, 선물10%, 수압 115%로 구성되어 있어, TQQQ에 비해 더 안정적인 구조를 가지고 있다.

• TQQQ의 스왑 이자는 23%로, QLD보다 두 배에서 세 배가 비쌀 수 있으며, 이는 투자 시 큰 비용이 될 수 있다.

• 나스닥이 연평균 14-15% 상승한다고 할 때, QLD는 상대적으로 더 적은 상승률로도 자산 방어가 가능하다고 판단된다.

3.1. 나스닥 조정과 QLD 매수 타이밍

• 나스닥차트는 최고점에서 -10%, -20%, -30% 떨어질 때마다 표시되어 있으며, 이는 조정이 발생하는 지점을 나타낸다.

• 나스닥의 우상향 경향 속에서 조정이나 하락장이 존재하며, 특히 -10% 조정은 빈번하게 일어난다.

• 하락의 깊이와 기간이 길어질수록 하락 빈도수가 증가하는 경향이 있으며, 2018년, 2020년, 2022년이 특히 하락 빈도가 많았던 시기이다.

• 상승장에서는 조정이 거의 발생하지 않으며, 대체로 조정 빈도는 2회 이하이다.

• 최근 2년 동안은 -10% 하락이 두 번만 발생하였고, 이에 대해 겁먹지 않고 QLD매수 타이밍을 잡았다면 자산 증가의 기회가 되었을 것이다.

3.2. TQQQ 대신 QLD 선택 이유

• TQQQ와 QLD는 둘 다 많은 비용을 지출해야 하므로, 각각의 투자 결정을 신중히 해야 한다.

• 더 많은 비용을 지출하는 만큼, 앞으로 더 큰 상승이 필요하며, 이로 인해 투자가 가능해진다.

• 투자 비용에 관한 구체적인 내용을 파악하기 위해, 해당 비용을 정확히 알아보는 것이 중요하다.

• 레버리지 투자에서는 포트폴리오비중을 확인하는 것이 매우 중요하다.

3.3. QLD와 TQQQ의 자산 구성 비교

• QLD의 전체 자산 구성은 현물 75%, 선물 10%, 수압 115%로 되어 있다.

• TQQQ는 전체 자산의 현물 41%, 수압 247%, 선물 12%로 구성되어 있어 QLD와 차이가 있다.

• 자산 비율을 100% 기준으로 맞췄을 때, QLD의 현물 38%, 수압 58%, 선물 5%이며, TQQQ는 현물 14%, 수압 82%, 선물 4%라는 점이 강조된다.

• QQQ가 1% 움직일 때 TQQQ는 3% 움직인다지만, 실제 구조는 전혀 다르다는 점을 명확히 해야 한다.

• TQQQ의 수압 비율은 현물 대비 약 네 배가 많아 부담이 크다는 사실이 주목할 만하다.

3.4. QLD와 TQQQ의 이자 비용 비교

• 빌린 금액에 대한 이자 비용은 미국 기준 금리 4.5%와 가산 금리 1%를 합쳐 4.95%로 계산된다.

• QLD의 현물 대비 스왑 비중은 135%이며, TQQQ는 466%이다.

• QLD의 이자 비용은 6.7%, TQQQ는 23%로, 두 자산 간의 차이가 뚜렷하다.

• 추가 비용인 변동성 끌림을 고려할 때, TQQQ의 비용은 QLD보다 두 배에서 세 배 더 비쌀 것으로 추정된다.

3.5. QLD의 유리한 점과 TQQQ의 한계

• TQQQ는 QQQ 기준으로 약 10%가량 상승해야 하지만, QLD는 QQQ가 5% 상승하더라도 자산을 방어할 수 있는 장점을 가진다.

• 나스닥의 연평균 상승률이 14%에서 15%로 언급되며, 2023년부터 2024년까지 나스닥이 100% 상승한 사실이 강조된다.

• 2025년에는 나스닥이 더 이상 폭발적인 상승을 기대하기 어렵다고 판단되며, 이로 인해 TQQQ보다 QLD가 더욱 유리하다고 언급된다.

• TQQQ는 최소한 2022년 하락장처럼 -2%에서 30% 하락했을 때 점차 매수하는 전략이 필요하며, 이는 annual cost가 20%에서 30%에 달할 수 있음을 시사한다.

 

4.  QLD와 TQQQ의 성과 비교

• QQQ 주가가 1년 동안 보합세를 보인 시점에서 QLD와 TQQQ의 주가는 각각 -11.7%와 -28.5% 하락했다.

• 장기간의 금리 상승을 반영할 때, TQQQ는 QLD보다 두 배에서 세 배 정도 더 많은 비용이 발생한다.

• -10% 조정장에서 QLD를 선택하는 것이 더 매력적이며, 이는 확률적으로 이득을 보기에 유리하다.

• -20%와 -30% 조정 장에서 QLD와 TQQQ를 매수하면 시간이 지나면서 결국 수익을 기대할 수 있다.

• 따라서 현재 투자 전략으로는 TQQQ가 아닌 QLD에 주목해야 한다.

 

5.  QLD 매수 전략과 장기 투자 중요성

• QLD는 QQQ보다 변동성이 높기 때문에 최소 세 번 정도의 분할 매수가 필요하다고 권장된다.

• 하락이 깊고 길어질수록 더 많은 시간이 필요하므로 장기적으로 보유하는 것이 중요하다.

• 단기적으로 -10%로 QLD를 사고 수익을 즉시 얻기보다는, 3개월에서 3년 이상 보유해야 의미 있는 수익을 올릴 수 있다.

• 시장에 오래 남는 것이 더 큰 수익으로 이어지므로, 잃지 않고 장기적으로 투자하는 것이 중요하다.

• 투자를 시작하기 전에 자신의 포트폴리오 점검을 반드시 해야 한다.