만 70세 이상 필수 시청 ! 건강보험료 걱정 없는 '월배당 ETF 포트폴리오' 공개 [김범곤의 연금수업]

https://youtu.be/tsw14embhkU?si=U9lXapwIyd3IK4_h

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* 만 65세 이상이 건강보험료 걱정 없이 매월 배당받는 방법은 무엇인가요?

비과세 종합저축 계좌를 활용하여 월배당 ETF 포트폴리오를 구성하고, 여기서 발생하는 이익은 건강보험료와 금융소득 종합과세에 포함되지 않아 세금 부담 없이 배당을 받을 수 있습니다.

 

* 비과세 종합저축의 2026년부터 변경되는 가입 자격은?

만 65세 이상이면서 기초연금 수급자여야 가입이 가능하며, 저축 한도는 5천만 원까지입니다.

 

 

 

만 65세 이상이라면 주목! 건강보험료 걱정 없이 매월 배당금을 받을 수 있는 ETF 포트폴리오 전략을 공개합니다. 2026년부터 변경되는 비과세 종합저축 가입 자격부터, 실제 ETF 종목을 활용한 구체적인 포트폴리오 구성법까지, 안정적인 노후 현금 흐름을 만들 실질적인 방법을 얻어 가세요.

 

1. 만 65세 이상을 위한 건강보험료 걱정 없는 월배당 ETF 포트폴리오 전략

만 65세 이상이 건강보험료 부담 없이 매월 배당금을 받을 수 있는 ETF 포트폴리오 구성 방법을 소개한다.

 

1.1. 비과세 종합저축 활용 및 유의사항

1. 비과세 종합저축의 가입 조건 및 혜택
   1. 비과세 종합저축은 만 65세 이상이 가입 가능하며, 저축 한도 5천만 원까지 발생 이익에 대해 비과세 혜택을 제공한다.
   2. 2026년부터는 가입 자격이 기초연금 수급자로 변경되므로, 2025년 말까지 해당되는 경우 미리 가입하는 것이 유리하다.
   3. 비과세 종합저축에서 발생하는 이익(이자, 배당)은 건강보험료 산정 소득 및 금융 소득 종합과세 소득에 포함되지 않아 건강보험료와 무관하다.
2. 비과세 종합저축을 통한 ETF 거래 유의점
   1. 월배당 ETF 포트폴리오 구성을 위해서는 증권사에서 비과세 종합저축 계좌를 개설해야 한다.
   2. 모든 증권사에서 ETF 거래가 가능한 것은 아니며, 현재 미래에셋증권과 한국투자증권은 ETF 거래가 가능한 것으로 확인되었다.
   3. 비과세 종합저축 활용이 어려운 경우에도 월배당 포트폴리오 구성 방법은 참고할 수 있다.

 

1.2. 커버드 콜을 배제한 월배당 ETF 포트폴리오 (위험 자산 70%, 안전 자산 30%)

1. 포트폴리오 구성 원칙
   1. 커버드 콜을 원하지 않는 투자자를 위해 커버드 콜을 완전히 배제한 포트폴리오를 구성한다.
   2. 위험 성향은 위험 자산 70%, 안전 자산 30%로 설정한다.
2. 안전 자산 구성 (30%)
   1. KODEX 미국 머니마켓 액티브 (현금성 자산)
      1. 미국 MMF로 단기 채권에 운용되며 환율 변동에 노출된다.
      2. 미국의 높은 단기 채권 금리(4%대)로 인해 연간 분배율은 약 4.73% 수준이다.
      3. 가격 변동은 주로 환율에 영향을 받는다.
   2. MODEX 미국 종합채권 ESG 액티브 H (미국 종합 채권)
      1. 환헤지(H) 상품으로 환율 변동의 영향을 받지 않는다.
      2. 최근 환율이 높을 때 현금성 자산을 이 종목에 넣어두었다가 환율 안정 시 비중을 변경하는 전략을 활용할 수 있다.
      3. 1년간 분배율은 약 4.56%로 현금성 자산과 유사하다.
3. 위험 자산 구성 (70%)
   1. 국내 고배당 (25%): KODEX PLUS 고배당주를 활용하며, 직전 1년 기준 분배율은 3.47%이다.
   2. 미국 배당 성장 (25%): TIGER 미국 배당 다우존스(한국형 SCHD)를 활용하며, 직전 1년 기준 분배율은 2.88%이다.
   3. 리츠 (20%): TIGER 리츠 부동산 인프라를 활용하며, 직전 1년 기준 분배율은 8%대로 높은 편이다.
   4. 분배율 유의사항: 분배율은 고정값이 아니며, 가격 변동에 따라 달라질 수 있다.
4. 포트폴리오 종합 및 유의점
   1. 이 포트폴리오의 총 분배율은 약 4.7%로, 고정적인 배당과 기초 자산의 성장을 목표로 한다.
   2. 위험 자산 비중이 70%이므로 가격 변동 위험이 상대적으로 높다는 점을 인지해야 한다.

 

1.3. 포트폴리오 매수 및 배당금 활용

1. 매수 금액 및 배당금 수령
   1. 각 비중에 따라 5천만 원 한도로 매수하면 다음 달 초에 배당금을 받을 수 있다.
   2. 배당금은 비과세 종합저축 계좌의 예수금으로 입금된다.
2. 배당금 활용
   1. 예수금으로 들어온 배당금은 인출하여 필요한 자금으로 소비할 수 있다.
   2. 이 시스템은 세금 없이 월배당을 받을 수 있는 목적에 부합한다.

 

1.4. 커버드 콜을 배제한 월배당 ETF 포트폴리오 (위험 자산 50%, 안전 자산 50%)

1. 포트폴리오 구성
   1. 안전 자산(현금성 자산, 미국 채권)에 각각 25%씩, 총 50%를 반영한다.
   2. 위험 자산(고배당주 17.5%, 미국 배당 성장 17.5%, 리츠 15%)에 총 50%를 반영한다.
   3. 이 포트폴리오의 분배율은 약 4.72%로 7030 포트폴리오와 유사하다.
2. 7030 포트폴리오와의 차이점
   1. 5050 포트폴리오는 안전 자산 비중이 높아 시장 하락 시 손실폭이 상대적으로 작다.
   2. 반면, 7030 포트폴리오는 시장 상승 시 더 큰 수익을 기대할 수 있다.
3. 투자 성향에 따른 포트폴리오 선택
   1. 공격적인 투자자는 7030, 보수적인 투자자는 5050 포트폴리오를 선택할 수 있다.
   2. 완전히 안정적인 투자를 원한다면 현금성 자산과 미국 채권만으로 100% 포트폴리오를 구성하여 연간 약 4.5%의 분배율을 받을 수 있다.
   3. 다만, 환율 변화에 따른 원금 손실 가능성은 존재하며, 원금 손실 가능성을 제로로 만들려면 장기 투자(5년, 10년 이상)가 필요하다.
   4. 단기적인 원금 손실 가능성을 줄이려면 위험 자산 비중을 낮추는 것이 중요하다.
   5. 5050 포트폴리오의 각 비중에 따른 5천만 원 매수 금액도 제시되었다.

 

2. 커버드 콜을 포함한 월배당 ETF 포트폴리오 전략

커버드 콜을 활용하여 더 높은 분배율을 추구하는 포트폴리오 구성 방법을 제시한다.

 

2.1. 커버드 콜 포함 월배당 ETF 포트폴리오 (위험 자산 70%, 안전 자산 30%)

1. 포트폴리오 구성 및 특징
   1. 커버드 콜을 포함하되, 다소 보수적으로 한 종목만 포함한다.
   2. 안전 자산 30%, 위험 자산 70%로 구성한다.
   3. 위험 자산은 국내 고배당 20%, 미국 커버드 콜 20%(KODEX 미국 배당 커버드 콜 액티브), 미국 배당 성장 20%, 리츠 10%로 구성한다.
2. 분배율 및 유의사항
   1. 이 포트폴리오의 분배율은 약 5.3%로, 커버드 콜을 포함하지 않은 포트폴리오보다 높다.
   2. 분배율은 비중 조절에 따라 달라지며, 커버드 콜이나 리츠 비중을 높이면 8%대 분배금도 가능하지만, 위험 자산 100% 투자로 가격 변동 위험이 크게 증가한다.
3. 매수 금액 및 배당금 활용
   1. 각 비중에 따라 매수하면 다음 달부터 배당금을 받으며 소비할 수 있는 시스템이 마련된다.

 

2.2. 커버드 콜 포함 월배당 ETF 포트폴리오 (위험 자산 50%, 안전 자산 50%)

1. 포트폴리오 구성 및 분배율
   1. 안전 자산 50%, 위험 자산 50%로 구성한다.
   2. 위험 자산은 국내 고배당 10%, 미국 커버드 콜 15%, 미국 배당 성장 15%, 리츠 10%로 구성한다.
   3. 이 포트폴리오의 분배율은 약 5.29%로 7030 포트폴리오와 큰 차이가 없다.
2. 위험 자산 비중의 중요성
   1. 위험 자산 비중이 높으면 이익이 더 많이 날 수 있지만, 시장이 좋지 않을 때 손실폭도 커진다.
   2. 따라서 개인의 투자 성향에 맞춰 위험 자산과 안전 자산의 비중을 적절히 반영하는 것이 중요하다.
3. 포트폴리오 선택
   1. 5050 포트폴리오와 커버드 콜을 선호한다면 이 포트폴리오를 구성하는 것이 좋은 방법이 될 수 있다.

 

2.3. 월배당 ETF 투자 시 유의할 점

1. 가격 변화에 대한 이해
   1. 배당 ETF도 가격 변화가 계속 발생하며, 오르락내리락하는 변동성이 존재한다.
   2. 적정선에서 위험 자산과 안전 자산의 비중을 결정하고 투자 성향과 일치한다면, 가격 변화에 너무 민감하게 반응하지 않아야 한다.
2. 투자 목적에 집중
   1. 월배당 ETF 투자의 목표는 세금 없이 꾸준히 배당을 받는 것이므로, 매월 지급받는 분배금 수준에 집중하는 것이 바람직하다.
   2. 만약 가격 변화에 계속 신경 쓴다면, 배당 목적이 아닌 성장 목적의 ETF로 포트폴리오를 구성하는 것이 더 적합할 수 있다.