요즘 얘기 많이 나오는 피지컬AI ETF를 비교해봤습니다. 어디가 제일 마음에 드시나요?

https://youtu.be/ju28-WQ61qU

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* 요즘 많이 언급되는 피지컬AI ETF 중 어떤 것을 선택해야 할까?

피지컬AI ETF는 크게 국내 주식 중심, 미국 빅테크 중심, 국내외 혼합 세 가지 컨셉으로 나뉘며, 투자자의 선호에 따라 선택할 수 있습니다.

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* 각 컨셉별 대표 ETF의 특징은?

• 코덱스 미국 휴먼노이드 로봇: 엔비디아, 테슬라 등 미국 빅테크 중심. 상용화 지연 시 빅테크가 버팀목 역할.
• 플러스 글로벌 휴먼노이드 로봇 액티브: 현대차, 테슬라 등 국내외 혼합. 한국의 하드웨어 강점과 엔비디아 협력 강조.
• 타이거 글로벌 AI 로보틱스: 엔비디아(소프트웨어)와 전 세계 하드웨어 우량 기업 집중. 안정적인 매출 구조로 꾸준한 상승 기대.

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현재 가장 뜨거운 투자 테마인 피지컬 AI ETF를 국내외 주요 상품별로 심층 비교 분석하여, 투자자들이 테마에 휩쓸리지 않고 합리적인 선택을 할 수 있도록 돕습니다. 코덱스(미국 빅테크 중심), 플러스(한국/글로벌 하드웨어 혼합), 타이거(글로벌 하드웨어 집중) 등 각 ETF의 포트폴리오 구성과 엔비디아의 소프트웨어 전략이 하드웨어 바디와 어떻게 결합되는지 명확히 이해할 수 있습니다. 단기 수익률 비교부터 장기적인 버팀목이 될 수 있는 종목 구성까지, 투자 목적에 맞는 구체적인 체크리스트를 제공하여 어려운 AI 로봇 투자 영역에서 실질적인 방향을 제시합니다.

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1. 피지컬 AI ETF 시장 현황 및 투자 배경

1. 피지컬 AI 테마의 부상:
2. 현재 시장에서 가장 뜨거운 키워드 중 하나는 피지컬 AI이며, 국내 거의 모든 운용사가 다양한 컨셉의 ETF를 상장하고 있다.
3. 투자자들이 테마에 휩쓸리지 않고 합리적인 선택을 할 수 있도록 배경 설명과 체크리스트를 제공한다.
4. AI 진화 단계를 3단계로 볼 때, 피지컬 AI는 엔비디아(1단계)나 AI 에이전트(2단계) 투자를 놓친 투자자들이 단기 테마로 접근하는 경우가 많다.

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1. 다양한 ETF의 단기/장기 수익률 비교:
2. 다양한 ETF를 수익률로 비교하면 당일, 1개월, 6개월 기준으로 구분된다.
3. 당일 수익률: 타이거 코리아 휴머노이드가 국내 산업 기반으로 가장 앞선다.
4. 1개월 수익률: 차이나 휴머노이드가 가장 앞선다.
5. 6개월 장기 수익률: 플러스 글로벌 휴머노이드가 가장 뛰어나다.
6. 코덱스 미국 휴머노이드: 엔비디아와 테슬라가 중심이며 중간 정도의 수익률을 보인다.
7. ETF 컨셉 구분: 국내 주식, 미국 주식, 국내/해외 혼합 주식 세 가지 컨셉으로 나누어져 있다.

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2. 로봇 기술의 변화와 엔비디아의 소프트웨어 전략

 

1. 과거 로봇의 역할과 한계:
2. 과거 로봇은 단순 반복 작업을 수행하는 역할이 많았다 (예: 바리스타, 요리봇, 공장 문짝 부착).
3. 당시 로보틱스 분야에서는 두산 로보틱스가 전 세계에서 가장 많은 팔 라인업을 보유하며 비교 우위에 있었다.
4. 과거에는 로봇의 무게를 얼마나 많이 드는지가 주요 목적이었다.

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1. 피지컬 AI의 완성 및 엔비디아의 역할:
2. 현재의 로봇은 두 다리로 서 있고 팔을 이용해 다리를 드는 등 의료 목적의 행위를 수행하며, AI로 생각하는 단계에 이르러 피지컬 AI가 완성된다.
3. 최근 로봇의 흐름은 하드웨어(로봇 바디)와 소프트웨어(AI 학습) 두 개로 나누어진다.
4. 엔비디아는 GPU를 바탕으로 쿠다(CUDA)라는 소프트웨어를 통해 학습시켜 결과물을 내놓는 소프트웨어의 중요한 역할을 담당한다.
5. 엔비디아의 전략은 다양한 로봇 바디에 상관없이, GPU로 학습시킨 후 세 가지 플랫폼을 바탕으로 어떤 바디에 넣더라도 원하는 결과물을 얻을 수 있게 만드는 것이다.
6. 이는 엔비디아가 현대차 정의선 회장과 회동했던 중요한 이유 중 하나이며, 결국 바디(하드웨어)가 필요하다는 것을 의미한다.
7. 엔비디아는 다음 먹거리인 세컨드 웨이브를 준비하고 있으나, 투자 관점에서 보면 시간이 많이 걸릴 수 있다는 점을 염두에 두어야 한다.

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3. 주요 피지컬 AI ETF 비교 분석

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3.1. 코덱스 미국 휴머노이드 로봇 (0038 A20)

1. 포트폴리오 구성:
2. 상장한 지 얼마 되지 않았으며, 미국의 빅테크 기업이 중심이다.
3. 주요 종목은 엔비디아, 테슬라, 팔란티어, 알파벳, 인티이티브 서지컬(의료용 AI), 아마존, 메타 등이다.
4. 테라다인(반도체 검사 장비)도 포함되어 있다.

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1. 장점 및 단점:
2. 장점: 휴머노이드 상용화가 지연되더라도 빅테크가 중심이기 때문에 버팀목이 될 수 있다.
3. 단점: 빅테크 색깔이 너무 강하여 순수 로봇 플레이라고 보기에는 색깔이 부족하다.
4. 투자 대상: 미국의 빅테크 중심으로 휴머노이드까지 같이 엮어서 투자하려는 사람들에게 괜찮은 선택지이다.

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3.2. 플러스 글로벌 휴머노이드 로봇 액티브 (6개월 수익률 1위)

 

1. 포트폴리오 구성 및 특징:
2. 6개월 수익률이 가장 뛰어났던 액티브 ETF이다.
3. 테슬라와 현대차가 같이 들어가 있으며, 일본 기업인 SMC도 포함되어 있다.
4. SMC의 중요성: 두산 로보틱스와 견줄 만큼 다양한 라인업을 가진 대표적인 하드웨어 기업이며, 로봇의 감속, 제어, 공압(부드러운 역할)을 만들어 줄 수 있는 핵심 기업이다.

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1. 한국 하드웨어 및 현대차 중심의 커버리지:
2. 한국이 잘하는 하드웨어에 강점이 있으며, 특히 현대차는 최근 엔비디아와의 회동으로 유명해졌다.
3. 한국 로봇/자동차 체인인 현대차를 중심으로 엔비디아가 추구하는 자율 주행까지 염두에 둘 수 있는 폭넓은 커버리지를 가지고 있다.

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1. 레인보우 로보틱스 포함 및 이족 보행 기술:
2. 레인보우 로보틱스가 포트폴리오 비중의 10%를 차지하는데, 이는 삼성전자와도 엮여 있기 때문이다 (삼성전자가 최대 주주).
3. 레인보우 로보틱스는 국내에서 최초로 이족 보행 로봇을 만든 기업이다.
4. 이족 보행은 사족 보행(예: 보스턴 다이나믹스)보다 훨씬 난이도가 높다.

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1. 현대차와 보스턴 다이내믹스 인수:
2. 플러스 글로벌 휴머노이드 로봇 액티브의 정점은 엔비디아-현대차 깜부 회동이다.
3. 현대차가 현재 보유한 보스턴 다이내믹스는 원래 구글이 소유했다가 소프트뱅크를 거쳐 현대차가 인수한 것이다.
4. 현대차 그룹과 정의선 회장이 가장 많은 지분을 보유하고 있으며, 엔비디아가 초기 하드웨어 플랫폼 업체로 보스턴 다이내믹스를 선택하면서 현대차 주가가 폭등하는 계기가 되었다.
5. 이 ETF는 다양한 커버리지를 가지고 있는 것이 장점이다.

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3.3. 타이거 글로벌 AI 로보틱스 (464310)

1. 포트폴리오 구성 및 컨셉:
2. 컨셉이 명확하며, 엔비디아가 소프트웨어를 책임지고 나머지가 하드웨어로 완전히 채워져 있다.
3. 주요 하드웨어 기업으로는 화낙(Fanuc), ABB, 인티이티브 서지컬, KNC, SMC 등이 있다.

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1. 하드웨어 기업의 특징:
2. 화낙: 두산 로보틱스의 경쟁 업체이며, 일본 기업으로서 모션 쪽이나 제어 쪽에서 독보적인 영역을 가지고 있어 팔이나 관절 움직임에 필요하다.
3. ABB: 스위스 기업으로 로봇 자동화, 특히 자율주행 분야에서 많이 언급된다.
4. SMC: 팔의 강압을 제어하여 물건을 떨어뜨리지 않도록 하는 데 중요한 역할을 한다.
5. 우량 기업 중심: 이미 매출 구조가 확보된 우량 기업들로 구성되어 있다.

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1. 장점:
2. 전 세계 하드웨어에 집중하고 있으며, 상용화가 늦어져도 버틸 수 있는 힘이 있는 종목들로 구성되어 있다.
3. 돈을 벌어오는 테마들로 구성되어 있어 주가가 폭등하는 모습은 아니지만, 안정적으로 꾸준히 올라갈 가능성이 높다.

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4. 번외: 라이즈 미국 휴머노이드 ETF의 사례

1. 코덱스 vs 라이즈 동시 상장 비교 (2025년 4월 15일):
2. 코덱스 휴머노이드와 라이즈 휴머노이드가 동시 상장했을 때, 코덱스에 손을 들어줬던 이유는 라이즈에 포함된 오로라 이노베이션 때문이었다.
3. 오로라 이노베이션: 비중이 6%나 차지하는 자율주행 컨셉의 종목이었으나, 실적이 적자였다.
4. 오로라 이노베이션은 1년간 101% 올랐지만 적자였으며, 변동폭이 매우 크고 민주식(Meme Stock) 성격이 강했다.
5. 오로라는 승용차와 상업용 차량(대형 트럭)의 자율 운행 플랫폼 기술을 가지고 있었으나, 실적 전망치와 성장이 모두 좋지 않았다.

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1. 오로라 이노베이션의 주가 하락과 라이즈 ETF의 선방:
2. 2025년 4월 15일 이후 오로라 이노베이션의 주가는 계속 빠졌다.
3. 오로라 이노베이션이 포함된 라이즈 미국 휴머노이드의 현재가를 확인한 결과, 매우 잘하고 있었다.
4. 이는 포트폴리오 상위 종목에서 오로라 이노베이션이 빠지고, 테라다인이 테슬라보다 더 많은 비중을 차지했기 때문이다.
5. 원래 적자 회사였던 테라다인이 흑자 전환(양전)에 성공하면서 주가가 폭등했기 때문에 ETF가 선방할 수 있었다.

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5. 최종 투자 체크리스트

1. 투자 난이도: 피지컬 AI 영역은 전 세계적으로 정답이 없기 때문에 아주 어려운 영역이다.
2. 단기 투자 지양: 하루 이틀, 한두 달 들고 갈 것이라면 투자할 필요가 없다.
3. 투자 목적별 체크리스트: 투자자는 다음 네 가지 큰 틀에서 ETF를 선택해야 한다.
4. 국내 종목 포함 여부: (예: 플러스)
5. 빅테크 중심 여부: (예: 코덱스)
6. 진짜 로봇 중심 여부: (예: 타이거)
7. 라이즈 관심 여부: (라이즈 미국 휴머노이드)