불안한 가장형님들 힘내세요. 연간 10%정도 배당을 가져가는 장기투자용 ETF가 출시됩니다. (나스닥 기반의 KODEX미국성장커버드콜액티브)

https://www.youtube.com/watch?v=J6KxwUr4sms

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* 불안한 가장형님들을 위해 연 10% 배당을 추구하는 장기투자용 신규 ETF는 무엇이며 어떤 특징이 있나요?

새롭게 상장하는 KODEX 미국성장커버드콜액티브 (코미성커) ETF는 나스닥 기반으로 10% 이상의 배당을 추구하며, 기존 코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브(441640)와 유사하게 하방을 막아주고 상방은 제한되는 커버드콜 액티브 전략을 사용합니다.

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* 기존 ETF (441640)와 신규 ETF (코미성커)의 주요 차이점은 무엇인가요?

항목	코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브 (441640)	KODEX 미국성장커버드콜액티브 (코미성커)
기초 지수	디보(배당 성장주), 스파이(S&P 500)	나스닥
추구 배당	연간 9%	연간 10% 이상
주가 상승	13% 이상 기록 (상장 이후)	변동성에 따라 다름
특징	우량 배당 성장주 투자로 안정적	나스닥 기반으로 높은 변동성과 성장 가능성 추구

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불안한 3040 가장들을 위해, 매월 꾸준한 현금 흐름(인컴)과 자산 성장을 동시에 추구하는 새로운 ETF 전략을 깊이 있게 다룹니다. 이 콘텐츠는 주가 변동성을 일부 줄이면서 연간 약 10%의 배당을 목표로 하는 'KODEX 미국 성장 커버드 콜 액티브'의 작동 원리를 구체적으로 해설하며, 기존 고배당 커버드 콜(441640) 대비 나스닥 지수 추종의 탄력성과 장단점을 명확히 비교해줍니다. '대박' 대신 안전한 장기 복리 효과를 통해 돈에 대한 부담을 현실적으로 관리하고 싶은 투자자라면 반드시 참고해야 할 실용적 가이드입니다.

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1. 3040 세대를 위한 현실적인 ETF 투자 전략

1. 투자 환경 및 필요성 강조:
2. 3040 세대를 위한 현실적인 ETF 컨셉이 제시된다.
3. 특히 모아둔 돈이 없는 분들은 제시된 두 가지(기존 ETF와 신규 ETF) 중 하나를 반드시 선택해야 할 필요가 있다.
4. 시간이 줄어들고 돈에 대한 부담이 점점 커지는 현실이 배경이다.

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1. 기존 ETF(코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브, 441640)의 컨셉 이해:
2. 운용 원칙: 시장이 흔들릴 때 웬만해서는 흔들리지 않았으며, 주식수를 모아갈수록 더 많은 배당을 가져다주어 복리의 기본을 충실히 한다.
3. 장점: 시드가 부족하더라도 빠르게 모아 투자의 재미를 얻을 수 있으며, 2030 세대가 처음 투자하기에도 좋은 ETF이다.
4. 성과: 배당을 9% 주면서 주가까지 올라간 ETF는 많지 않으며, 이는 2025년 최고의 히트 ETF로 예상된다.
5. 예시: 1억 원 기준으로 투자 시 월 80만 원씩 꽂히면서 주가까지 오르는 컨셉을 제공한다.
6. 추구 가치: 우량 배당 성장주에 투자하여 배당과 성장을 모두 추구한다.

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1.1. 코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브(441640)의 작동 원리

 

1. 투자 대상 및 분산:
2. S&P 500의 11개 섹터에 다양하게 분산되어 있어 어느 한 곳에 쏠림 없이 시장 흐름에 유연하게 대처한다.

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1. 커버드 콜 구조 설명 (투자 방법):
2. 연간 8%에서 10%의 배당을 주는 것이 위험한 문제가 아니라, 투자 방법 중 하나일 뿐이다.
3. 구성 비율: 주식을 80% 정도 보유하고, 나머지를 옵션 투자에 활용하는 구조이다.
4. 옵션 활용: 옵션은 위험할 수 있지만, 정해진 범위 내에서만 투자하며, 옵션 투자로 얻은 프리미엄(수입금)을 배당으로 돌려주는 구조이다.

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1. 경마장 주인 비유를 통한 옵션 프리미엄 설명:
2. 비유: 투자금의 20% 정도로 경마장 주인이 된다고 생각할 수 있다.
3. 한 방을 노리는 투자자들이 마권을 살 때 생기는 돈이 기본적으로 깔려 있으며, 경기가 들어올 때 배당을 줘야 하지만, 들어오는 경기의 배당금이 작거나 사람들이 많이 사지 않은 경우가 많아 경마장 주인은 무조건 돈을 번다.
4. 경마장 주인이 손실을 볼 가능성도 있지만, 운용사는 평균치를 잘 계산하여 3년 동안 성공적으로 운용해왔다 (441640의 컨셉).

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1. 수익 구조의 특징:
2. 수익 그래프: 일반 주식이 오르면 오르고 빠지면 빠지는 1차 함수 그래프를 따른다면, 옵션 프리미엄(경마 마권 프리미엄) 때문에 수익 곡선이 노란색으로 바뀌게 된다.
3. 수익 제한: 옵션 프리미엄만큼 수익이 올라가는 구조이지만, 상승은 제한되어 있다는 구조적 특징 때문에 투자자들이 커버드 콜을 기피하는 경우가 많았다.
4. 액티브 전략: 441640은 액티브 전략을 사용하며, 시장이 상승할 때는 옵션 비중(경마장 비중)을 줄여 시장 상승을 잘 추종하도록 설계되었다.

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2. 신규 ETF (KODEX 미국 성장 커버드 콜 액티브)와 기존 ETF 비교 분석

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2.1. 주요 특징 및 기초 지수 비교

 

1. 두 ETF의 성과 및 목표:
2. 코미액 (441640): 연간 9% 배당과 13% 이상의 주가 상승을 기록했다.
3. 코미성커 (신규 상장 ETF): 무조건 10% 이상의 배당을 추구하며 상장한다.
4. 배당 유동성: 코덱스 등은 배당률을 정확히 몇 %라고 확정할 수 없으며, 시장이 안 좋을 경우 프리미엄이 떨어져 배당이 줄어들 수 있다는 점을 감안해야 한다.

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1. 기초 지수 비교 (S&P 500 vs 나스닥):
2. 코미액 (441640): DIVO를 추종하며 S&P 500을 추종한다.
3. 코미성커 (신규 ETF): 나스닥을 기초 지수로 추종한다.
4. 변동성 차이: S&P 500은 기술주 비중이 35%인 반면, 나스닥은 55%로 기술주 비중이 높다.
5. 기술주 특성: 기술주는 먼 미래를 보고 투자하므로 경기가 안 좋아지면 투자가 줄어들어 주가가 많이 빠지지만, 경기가 좋을 때는 탄력성이 더 좋다.

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1. 신규 ETF의 수익 및 위험 구조:
2. 수익 구조: 코미성커(코미성)나 코미액 같은 ETF는 일반 지수 상승이 높을 때 하방은 막아주지만, 상방은 못 먹는 구조이며, 안전하게 움직인다.
3. 하방 위험: 지수가 빠질 때는 같이 빠지는 구조이지만, 월마다 꾸준하게 배당이 나온다는 장점이 있다.
4. 40대의 투자 필요성: 40대는 성장 올인 전략보다는 배당과 성장을 같이 가져가는 전략이 필수적이다.
5. 성장 올인 전략의 위험: 성장 올인 전략은 종목 회복이나 자산 증식에 메리트가 있지만, 바쁜 현실에서 투자에 신경 쓸 겨를이 없으며, 한번 잘못 빠졌을 때 돈이 필요한 시기라면 평생 복구 불가능할 수 있다.

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2.2. 상장 후 성과 비교 및 투자 성향 조언

1. 안정성 비교 (QDIVO vs QQQ):
2. 안정성: 파란색 그래프(DIVO, 코미액의 기초 지수)가 가장 안정적인 모습을 보이고 있으며, 시드가 한정적이기 때문에 갈아타는 문제에 대해 고민할 필요가 있다.
3. DIVO 특징: 안정적인 변동성 내에서 9% 배당이 나오는 코미액의 기초 지수이다.
4. 수익률 비교: PY(보라색)는 23%, 나스닥(QQQ)은 28%의 상승률을 보였다.

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1. 토탈 리턴(Total Return) 비교:
2. 토탈 리턴 정의: 배당과 지수 상승을 모두 재투자했을 때의 총 성과 비교를 의미한다.
3. QDIVO 성과: QDIVO는 상승할 때 배당과 지수 상승을 같이 잘 추구했다.
4. 투자 조언: 투자자 자신의 성향에 맞게 투자하는 것이 중요하며 도움이 될 수 있다.

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1. 변동폭(표준 편차) 비교:
2. 인기 이유: 커버드 콜 ETF가 인기가 많은 이유 중 하나는 QQQ와 QDIVO의 표준 편차 때문이다.
3. 변동폭 예시: 10억짜리 아파트를 기준으로 QQQ는 7억에서 13억 사이, QDIVO는 8억에서 12억 사이로 움직이는 것과 같다.
4. QQQ 변동성: QQQ는 매일 1.42% 정도의 범위 내에서 빠지고 오른다.
5. QDIVO 변동성: QDIVO는 1.25%로 QQQ보다 더 적게 움직인다.
6. 결론: QDIVO는 변동성은 낮으면서 수익률 자체는 QQQ를 앞서고 있으며, 나스닥만 모아가는 사람들 외에 더 좋은 옵션들이 많다는 것을 시사한다.

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3. ETF 구성 종목 및 최종 정리

1. ETF별 종목 구성 특징:
2. 점수 비교: 각 ETF를 점수로 매긴다면 100점, 99점, 98점, 97점 정도로 우열을 가리기 힘들며, 나머지 가중치는 투자자의 성향에 따라 결정된다.
3. QDIVO 종목: 가운데 위치한 QDIVO를 종목으로 보면 이해하기 쉽다.
4. 가장 높은 비중을 차지하는 종목은 캐터필라이다.
5. 아메리칸 익스프레스는 워렌 버핏이 가장 좋아하는 종목 중 하나이다.
6. RTX는 경기가 안 좋더라도 포기할 수 없는 방산주이다.
7. 골드만삭스는 사상 최고치를 찍고 있다.
8. QDIVO의 컨셉은 매우 괜찮다고 평가된다.
9. QDAC (나스닥 기반) 종목: 총 55개 정도로 구성되어 있으며, 애플 비중 10%, 엔비디아 비중 10%로 성향 차이가 발생할 수 있다.
10. 애플의 성격: 애플은 기술주이면서도 소비재 성격도 함께 가지고 있다.
11. 운용사/자문사: 앰플리파이는 운용사이며, CWP는 자문사로, 이 둘이 합작하여 ETF를 만들고 운용한다. 코덱스는 이를 한국판으로 가져온 것이다.

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1. 장기 투자 전략 및 권장 사항:
2. 투자 목표: 해당 ETF는 대박을 노린 상품이 아니며, 꾸준한 인컴이 중요한 분들, 그리고 성장이 아쉬웠던 경험을 해본 분들에게 도움이 될 수 있다.
3. 장기 투자의 중요 요소: 장기 투자에 있어서 주식의 방향성뿐만 아니라 변동성도 중요하다.
4. 신규 ETF의 목표: 변동성을 일부 줄여주면서 매월 인컴이 평균적으로 10% 정도 나올 것을 추구한다 (시장이 안 좋을 경우 줄어들 수 있음).
5. 투자 활용 방안: 441640을 팔고 갈아타는 것은 부담스러울 수 있으며, 441640과 같이 가져가거나, 혹은 441640의 컨셉을 좀 더 공격적으로 누려보고 싶은 분들에게 도움이 될 것이다.