다행이네요. 연배당 10% 깔고가는 QDVO. 은퇴자산이 부족해도 노후준비할 수 있는 ETF가 출시됩니다.

https://youtu.be/uZ6qgzj-vkI

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* 연배당 10%를 기대할 수 있는 QDVO ETF는 어떤 특징을 가진 상품인가요?

QDVO는 기존 안정형 ETF인 441640(디보)의 강화된 버전으로, 배당과 성장을 동시에 추구하며 기술주 비중을 늘려 시장 상승 참여도를 높인 액티브 커버드 콜 ETF입니다.

 

* QDVO가 기존 디보(441640)와 다른 주요 특징은 무엇인가요?

• 기술주 비중: 디보(15%) 대비 QDVO는 41%로 기술주 비중이 높아 성장성을 강화했습니다.
• 배당 수익률: 디보(4.8%)보다 높은 9.96%의 연간 배당 수익률을 기대할 수 있습니다.
• 비교 지수: 디보가 S&P 500을 기반으로 한다면, QDVO는 S&P 성장 인덱스를 추종합니다.

 

 

 

은퇴 자산 마련에 필수적인 배당과 성장을 동시에 추구하는 새로운 ETF, QDVO(코덱스 미국 성장 커버드 콜 액티브)의 출시를 심층 분석합니다. 기존 베스트셀러인 441640(코미액)의 안정성에 기술주 비중을 높여 시장 상승 참여도를 강화한 이 상품은, 연 배당률 10%에 가까운 높은 배당 수익을 제공하면서도 하락장 방어력을 유지하는 실용적인 투자 대안을 제시합니다. 이 콘텐츠를 통해 자신의 투자 성향에 맞는 안정형/공격형 포트폴리오를 구체적으로 설계하고, 월 배당 재투자를 통한 복리 효과로 은퇴 자산을 효율적으로 불려나갈 수 있는 실질적인 전략을 얻게 될 것입니다.

 

1. 2025년 ETF 시장 회고 및 신규 ETF 출시 예고

1. 2025년 ETF 시장의 특징: 2025년은 ETF의 전성시대였으며, 수많은 ETF가 상장되었다.
2. 기존 베스트셀러 ETF (441640):
   1. 오랫동안 보유하고 싶을 만큼 좋은 컨셉으로 다가온 ETF 중 하나는 441640 (코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브, 코미액)이며, 이는 배당과 성장을 동시에 추구하는 상품이다.
   2. 441640은 2025년 최고의 히트 상품이었으며, 단기간에 시가총액을 달성할 정도로 빠른 성장을 보였고, 성과와 안정성 모두 뛰어났다.
3. 강화된 버전의 신규 ETF 출시 예고: 2026년을 바라보며 12월 23일 상장 예정인 441640의 강화된 버전 ETF가 출시될 예정이다.

 

2. 투자 성향별 ETF 포트폴리오 분류 및 기존 상품의 아쉬움

 

2.1. 투자 성향에 따른 ETF 분류 기준

1. 투자 성향 구분: 투자 성향은 안정형과 공격형으로 나누어질 수 있다.
2. 안정형 투자 목표:
   1. 목표 수익률은 대략 5%에서 7% 정도이며, 시장의 변동성을 최소화하면서 배당과 일정 부분 수익을 챙기는 것을 목표로 한다.
   2. 대표적인 안정형 ETF로는 DIVO와 JEPQ가 있다.
   3. 배당에 중점적으로 포커스가 맞춰진 안정형 ETF는 다음과 같다.
      1. M당 슈드 (SCHD)
      2. 코미커 (SCHD에 커버드 콜을 씌운 상품)
      3. 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브
      4. 441640 (코미액)
   4. 최근 2025년 말부터는 키움 미국 고배당과 AI 테크처럼 배당과 AI를 섞어가는 조합적인 컨셉의 ETF가 대세를 이룰 것으로 예상된다.
3. 공격형 투자 목표:
   1. 목표 수익률은 최소 7% 이상을 바라봐야 한다.
   2. 대표적인 공격형 ETF는 QQQ와 채권 세배 레버리지인 TMF 정도이다.
   3. 섹터별 공격형 ETF:
      1. 키움 양자 컴퓨터
      2. 에이스 미국 AI 핵심 산업 액티브 (적은 시도로 큰 수익을 노리는 컨셉)
      3. 에이스 빅테크 탑 7 플러스 (지수가 근본인 공격적인 ETF)
      4. 390390 (코덱스 미국 반도체, SMH를 직접 추종)
      5. SOXL과 TQQQ (투자자가 직접 투자하는 공격형 ETF)

 

2.2. 기존 안정형 ETF의 아쉬움과 강화된 버전의 등장 배경

1. 기존 안정형 ETF의 장점과 한계:
   1. DIVO와 코미액(441640)은 좋은 성과를 냈으나, 2024년과 2025년 빅테크가 주도하는 AI 시대에서 상승폭에 대한 아쉬움이 존재했다.
   2. 하락장에서의 방어력과 배당 수익은 장점이지만, 시장이 상승할 때 수익을 덜 얻는 점이 아쉬움으로 지적되었다.
2. 강화된 버전의 컨셉: 이번에 상장하는 코미액의 강화된 버전 ETF는 QQQ와 JEPQ를 섞은 형태로, 성장을 조금 더 추구하는 컨셉을 지향한다.

 

3. 기존 베스트셀러 441640 (코미액)의 특징 및 한계

1. 441640의 주요 장점:
   1. 높은 배당 수익: 연간 배당이 높게 나오며, 1억 원당 80만 원 수준의 배당이 나온다.
   2. 시장 상승 참여: 배당에 포커스가 맞춰져 있지만, 시장이 상승할 때는 가파르게 상승에 참여하는 것이 베스트셀러가 된 주요 포인트이다.
   3. 월 배당의 장점: 매달 월급 대신 배당이 나오는 장점이 있다.
2. 정량적 성과 비교 및 한계:
   1. S&P 500 커버드 콜과의 비교: 코미액과 코덱스 S&P 500 커버드 콜의 성과를 비교했을 때, 배당을 재투자한 수익률 측면에서는 큰 차이가 없을 정도로 좋은 성과를 보였다.
   2. 본주 대비 한계: 3년 놓고 비교했을 때, 본주(S&P 500) 대비 수익률이 10% 가까이 차이가 나므로, 시장이 크게 상승할 때 본주만큼 따라오기 힘들다는 약점이 존재한다.
3. 441640의 포트폴리오 구성 (안정적 배당 컨셉):
   1. 기술주 비중: 기술주 비중은 대략 15%로, S&P 500(SPY, 35% 포함)이나 QQQ(55% 포함)에 비해 상대적으로 적다.
   2. 주요 종목: 비자, JP모건, 골드만삭스 위주로 구성되어 있다.
   3. 섹터 구성: 금융주가 27%, 산업재(캐터필라, RTX 등)가 12%, 경기 순환제가 15% 정도 포함되어 있어 골고루 섞여 있으며, 웬만해서는 주가가 잘 빠지지 않는 역할을 한다.
4. 투자 전략의 숙제: 441640은 장기 상승 시 본주보다 성과가 못하다는 아쉬운 포인트가 있으므로, 투자자들에게 S&P 커버드 콜과 본주를 같이 섞어 투자하는 숙제가 주어졌다.

 

4. 신규 ETF (QDVO)의 컨셉 및 기대 효과

 

4.1. 신규 ETF의 등장과 기본 정보

1. 약점 극복: 기존 ETF의 약점(상승장 참여도 부족)을 극복하고, 투자자들이 조합해야 했던 컨셉을 ETF가 조합하여 출시하게 되었다.
2. 신규 ETF 명칭: 기존 베스트셀러 441640에 이어 출시되는 상품은 코덱스 미국 성장 커버드 콜 액티브 (QDVO)이다.
3. 비교 지수:
   1. QDVO는 S&P 500의 성장 인덱스(S&P Growth Index)를 비교 지수로 추종한다.
   2. 이는 엔플리파이 자산운용사의 발간 자료를 통해 확인된 내용이다.
4. QDVO의 성과 (DIVO와의 비교):
   1. QDVO는 DIVO와 비교했을 때, S&P 성장 인덱스를 추종하므로 S&P 500보다 더 많은 성과를 냈을 것으로 보인다.
   2. 태어났을 때부터 비교하면, S&P 500 성장 종목들을 모아 놓은 것과 크게 차이가 없을 만큼 좋은 성과를 내고 있다.
5. QDVO의 포트폴리오 특징:
   1. 기술주 비중 강화: 기술주가 41% 포함되어 있어, 시장 상승에 소외되었다는 아쉬움을 해소하기 위해 기술주 비중을 늘렸다.
   2. 운용 주체: 엔플리파이 자산운용사와 CWP 자문사(투자 자문)의 합작이며, 코덱스의 운용력도 더해졌다.
   3. 섹터 분산: 통신주, 경기 임의 소비재, 금융주, 경기 방어적인 성격의 종목들을 골고루 포함하여 분산 투자하고 있다.

 

4.2. 배당 수익률 및 변동성 비교

1. 배당 수익률 기대치:
   1. 기존 DIVO의 기본 배당은 약 4.8% 수준이다.
   2. QDVO는 9.96%의 배당 수익률을 기록하고 있어, 441640이나 DIVO보다 더 높은 배당 수익률을 기대할 수 있다.
2. 투자 전략 선택: 투자자는 441640(안정형)과 QDVO(성장 강화형)를 섞어서 투자하거나, 기존 441640의 비중이 높았지만 아쉬움을 느꼈던 경우 QDVO로 배당을 같이 가져가는 선택을 할 수 있다.
3. 변동성 및 하락 방어력 비교 (상장 이후 기준):
   1. 비교 대상: DIVO(가장 안정적), QDVO, S&P 500(SPY), QQQ
   2. 상승 시: 오르는 것은 모두 좋지만, 하락했을 때의 방어력이 중요하다.
   3. 하락 시 방어력: 나스닥(QQQ)의 비중이 가장 많이 빠졌고, QDVO(주황색)는 하락폭이 생각보다 적었다.
   4. 결론: QDVO는 커버드 콜과 섹터 분산, 액티브 ETF 형태의 장점을 잘 활용하여 하락 방어력이 증명된 것으로 보인다.

 

5. QDVO와 기존 ETF의 포트폴리오 상세 비교 및 복리 효과

 

5.1. 포트폴리오 구성 상세 비교

1. 기술주 비중 비교:
   1. QQQ: 55%
   2. QDVO: 41%
   3. 441640 (DIVO): 15%
2. 441640 (DIVO)의 포트폴리오:
   1. 상위 종목 중 IBM이 가장 높은 기술주 역할을 한다.
   2. 알트리아(담배 회사, 배당 5~7%), 코스트코, 코카콜라, 암젠 등 전통적인 배당주(제약, 식음료)가 포함되어 있어 전체적인 투자 난이도가 낮고 변동성이 적다.
3. QDVO의 포트폴리오:
   1. 애플, 엔비디아, 마이크로소프트 등 빅테크 7개 종목은 QQQ와 비슷하게 들어가 있다.
   2. 비자가 상위에 들어와 있으며, 무위험 차익 금리 역할을 하는 안정적인 채권, 일라이릴리, 시스코, 로비노 등도 포함되어 있다.
4. 변동폭 비교 (QQQ 대비):
   1. QQQ는 1.42 오르거나 1.42 빠진다.
   2. QDVO는 1.25 오르거나 1.25 빠진다.
   3. 결론: QDVO는 QQQ 대비 변동폭 자체가 10% 정도 덜 움직이는 흐름을 보여, 본주보다는 안정적인 흐름을 보일 것으로 예상된다.

 

5.2. 월 배당 재투자를 통한 복리 효과 시뮬레이션

1. 초기 투자 시뮬레이션 (10% 배당률 가정):
   1. 주당 1만 원, 배당률 10% 가정 시, 100주를 사면 월 배당금은 8,000원(세금 제외) 수준이다.
   2. 월 배당금을 모아 주식수를 늘려가는 방식으로 복리 효과를 얻을 수 있다.
   3. 주식수를 늘려 1,066만 원이 되면, 다음 1,000만 원을 모을 때 66만 원치는 배당으로 충당할 수 있는 장점이 있다.
2. 장기 투자 시뮬레이션 (월 200만 원 투자):
   1. 1년 차: 월 200만 원씩 투자하면 배당이 36만 원 나오므로, 실제 저축 금액은 236만 원이 된다.
   2. 2년 차 (24개월): 총 4,800만 원이 모이는 구간에서 배당이 월 43만 원씩 나오게 되어 저축액이 늘어나는 메리트가 있다.
   3. 5년 차: 월 330만 원씩 저축하는 셈이 되며, 배당도 적지 않게 나온다.
3. 투자 조언:
   1. 시드를 모아가는 과정에서 주가가 흔들릴 수 있으나, 꾸준히 모아가는 것이 중요하다.
   2. 월 200만 원씩 모으면 5년 후 4억 8천만 원 달성이 가능한 숫자이며, 커버드 콜은 변동폭이 크지 않아 원금은 그대로 유지된다고 볼 수 있다.
   3. 나중에는 생활비가 알아서 나오는 구조가 되므로, 커버드 콜은 장점이 있으며, 모아가는 과정에서 배당 10% 정도가 나오면 목표 달성에 도움이 될 수 있다.