지금 안하면 무조건 늦습니다. 은퇴 or 파이어에게 필요한 4가지 월배당 ETF

 

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* 은퇴 또는 파이어족을 위한 월배당 ETF 4가지와 그 특징은 무엇인가?

은퇴 자금 마련을 위해 안정적인 현금 흐름을 제공하는 월배당 etf 4가지(JEPQ, JEPQ, KODEX 미국배당 커버드콜 액티브, ACE 미국배당 퀄리티 커버드콜 액티브)를 소개하며, 각 etf의 특징과 투자 전략을 제시합니다.

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* 이 ETF들이 은퇴 자금 투자에 적합한 이유는?

주식 투자 대비 낮은 변동성, 자동 리밸런싱, 꾸준한 월 배당금 지급을 통해 은퇴 후 생활비 마련에 유리한 현금 흐름을 제공하기 때문입니다.

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은퇴와 파이어족을 위한 현금 흐름 창출 전략에 집중하여, 소득 절벽을 메우고 안정적인 노후를 설계하는 구체적인 방법을 제시합니다. 이 콘텐츠는 퇴직금을 받은 후 막막함을 느끼는 분들을 위해, 월 배당형 etf를 활용하여 원금 보존과 꾸준한 인컴을 동시에 달성하는 실용적인 포트폴리오 구성법을 상세히 안내합니다. 특히, S&P 500 추종 etf(SPY)의 변동성 위험을 줄이면서도 높은 배당을 제공하는 JP, JPQ 등 커버드 콜 etf의 원리와 국내 상장된 유사 상품(코미액, 에이스 미국 배당 퀄리티)의 조합을 통해, 시장 상황에 흔들리지 않고 안정적인 생활비를 확보하는 투자 로드맵을 얻을 수 있습니다.

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1. 은퇴와 소득 절벽 대비를 위한 ETF 투자 필요성

1. 은퇴 준비의 현실과 어려움
2. 은퇴는 누구도 피해갈 수 없는 현실이며, 자발적이든 비자발적이든 고민이 되는 주제이다.
3. 대다수는 은퇴 후 인생의 이막을 시작해야 하지만, 열심히 살다 보니 은퇴에 대한 고민이나 준비를 할 겨를이 없었던 경우가 많다.
4. 특히 금융권은 정년이 빠르며, 60세 정년까지 다니는 경우가 많지 않고, 젊은 세대에게 밀려 힘들어 보이는 모습도 있다.
5. 현금을 쌓아 놓는 것이 가장 좋지만 쉽지 않으며, 재산을 지키는 것과 현명한 판단이 동시에 필요하다.
6. 은퇴 후 소득 절벽이나 연금 받기 전까지의 공백기를 메꿔주는 것이 중요하며, 비자발적 퇴직은 갑자기 발생하므로 대비가 어렵다.
7. 퇴직 후 금융 공부를 시작하는 것이 문제점이며, 목돈(퇴직금 등)을 받았을 때 어떻게 투자해야 할지 몰라 조급하게 선택할 수밖에 없다.

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1. 목돈 투자 상품의 선택지 검토
2. 금융 상품은 원금 보존형과 비보존형으로 나뉘는데, 예적금이나 ELB는 현금 흐름이 발생하지 않아 적합하지 않다.
3. 발행어음은 3~4% 정도의 수익률이 월 단위로 나오며, 시드를 불려가는 데 나쁘지 않은 선택일 수 있다.
4. CMA나 MMF, 그리고 원금 보존형 ETF도 존재한다.
5. 주식 투자는 전 재산이 들어가는 경우가 많고, ELS/DLS나 비상장 주식은 은퇴 자금 투자에 적합하지 않다.
6. 채권 ETF 정도가 은퇴 자금 투자 선택지 중 하나로 고려될 수 있다.

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1. ETF의 장점과 대표 유형
2. ETF는 자유로운 구성이 가능하며, 국내외를 합치면 수천 가지의 종류가 있다.
3. ETF는 크게 두 가지 형태로 나뉜다.
4. SPY 형태 (S&P 500 추종): 미국 지수를 추종하는 성장형 컨셉으로, 목표 수익률은 시장 수익률이며 변동폭이 있다.
5. JEPI 형태 (커버드 콜): 전 세계에서 가장 사랑받는 현금 흐름 ETF로, 월급처럼 월 배당이 지급되는 형태이다.

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2. 주식 대비 ETF의 장점과 은퇴 자산 투자 적합성

 

1. 주식과 ETF의 투자 컨셉 비교
2. 주식과 ETF는 컨셉이 매우 다르지만 비슷하게 보는 투자자들이 많다.
3. 은퇴 자산 포트폴리오 비중은 ETF 8, 주식 2 정도가 적합하며, 주식은 장기 투자할 수 있는 종목에 가져가는 것이 좋다.
4. 주식 투자의 어려움:
5. 사고파는 것에 대한 부담이 늘 존재하며, 타이밍이 맞지 않아 힘들다.
6. 긴 호흡으로 봐야 하므로 주식 비중이 80%가 되면 템포 조절이 어렵다.
7. 변동성이 크고 종목별 공부가 반드시 필요하다.
8. ETF의 장점:
9. 우량주 중심으로 분산 투자되어 있어 크게 빠지지 않고 큰 급등도 없다.
10. 분산 투자로 인해 안정성이 강조되므로 은퇴 자산 투자에 적합하다.

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1. 수익률 및 리밸런싱 비교
2. 단기 차익의 한계: 주식으로 단기적으로 20% 수익을 내도 금액이 크지 않으면 장기적인 ETF 수익을 따라가기 어렵다.
3. 주식은 샀다 팔았다 하는 과정에서 멘탈적으로 흔들리는 경우가 많다.
4. 리밸런싱 (자산 재조정):
5. 주식은 본인이 판단해서 리밸런싱을 해야 하며, 보통은 '존버'하거나 자녀에게 물려주려다가 다른 종목이 오르면 갈아타는 경우가 많다.
6. ETF는 보통 자동적으로 리밸런싱을 해주는 경우가 많으며, 최소 1년에 한 번, 많게는 매일 이루어지기도 한다.
7. ETF는 시장 트렌드나 최초 컨셉에 따라 밸런스를 맞춰주는데, 예를 들어 주식과 채권 비율이 깨지면 많이 오른 주식을 팔아 채권에 담아 밸런스를 맞춘다.

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1. 초기 자본과 은퇴 생활 적합성
2. 주식은 초기 자본이 많이 필요하며, 1억 이하로는 돈 벌기 어렵고, 없는 돈 셈 치고 묻어 두는 사람만 돈을 버는 경향이 있다.
3. 시드를 모아가는 단계에서는 ETF가 더 적합하며, 주식은 한두 번 많이 벌 수 있겠지만 결국 잃는 경우가 많다.
4. 은퇴 생활로는 주식 투자가 불가능하며, 배당을 8~9% 세팅하고 주식에 투자하는 등 다양한 형태가 가능하다.

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3. S&P 500(SPY)의 변동성 위험과 은퇴 자산의 성향 중요성

1. S&P 500의 장기 우상향과 은퇴 시점의 위험
2. S&P 500은 장기적으로 우상향하는 형태를 띠고 있어 시간적 여유가 많다면 언제 들어가도 잃지 않는다는 말이 있다.
3. 그러나 은퇴 자금(예: 5억)을 투자했는데 시장이 빠지면 문제가 발생한다.
4. S&P 500은 연평균 13%씩 변동하는데, 상승할 때는 5억 6천만 원이 되어 풍요로운 은퇴 생활이 가능하지만, 하락할 때는 4억 4천만 원, 한 번 더 빠지면 4억 언더로 떨어진다.
5. 은퇴 후에는 회복할 수 있는 시간이 없기 때문에 멘탈적으로 흔들리게 된다.

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1. 은퇴 후 투자 활동의 어려움
2. 상승할 때는 좋지만 하락할 때 회복할 시간적 여유가 많지 않다.
3. 60~70세 연세에 주식 시장을 보며 종목 분석을 하는 것은 쉽지 않다.
4. 지수를 팔아 은퇴 자금으로 쓰는 경우, 당장 병원비가 필요할 때 주식을 매수/매도하는 행위 자체가 어렵다.

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1. 생애 주기별 투자 성향의 중요성
2. 젊은 시기에는 공격적으로 투자해야 하는 것이 맞다.
3. 나이가 들면서는 안정적인 성향을 가져가면서 공부와 투자 포인트가 필요하다.
4. 무조건 공격적이면 회복이 불가능하므로, 자신이 공격적인지 방어적인지 성향을 파악하는 것이 중요하다.
5. 시기별로 성향이 더 중요하며, 인컴(소득)이 줄어들기 때문에 공격적으로 하기는 어렵다.
6. 생활비(예: 300만 원)가 필요한 상황에서 자산이 4억 언더로 떨어지면 생활비가 200만 원 초반으로 줄어들어 또 다른 부담이 생긴다.

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4. 현금 흐름을 위한 커버드 콜 ETF (JEPI, JEPQ) 분석

 

1. 미국 주식 투자의 당위성 및 현금 흐름의 중요성
2. 코스피는 10년 동안 변동폭이 크고 장기적으로 인생을 맡기기에는 의문이 든다.
3. 중국 기술주 ETF(CQQQ)는 급등 후 결국 물리는 경우가 많아, 성장주를 가져가고 싶더라도 코스피와 중국은 배제해야 한다.
4. 미국 주식 은퇴 플랜의 핵심은 현금 흐름 컨셉이다.

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1. JEPI (JP Morgan Equity Premium Income ETF) 분석
2. JEPI는 전 세계에서 가장 유명한 커버드 콜 현금 흐름 ETF 중 하나이다.
3. 주가 변동성: 1년 동안 주가 움직임이 미미하며, 56불 기준으로 위아래 7~8% 정도의 변동폭을 보인다.
4. 수익 구조: 주가 변동폭이 10%라고 가정할 때, 빠져도 0% 수익률이며, 오르면 배당 8%에 추가적인 알파 수익이 있다.
5. 1년 동안 주가는 -1% 빠졌지만, 배당은 8%가 나왔다.
6. JEPI는 주가 상승을 많이 노리는 성격이 아니라, 인컴(현금 흐름)을 주로 선택하는 ETF이다.
7. 배당 수익률은 8.08%이며, 1억 원 투자 시 월 60만 원 정도의 현금 흐름이 발생한다.

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1. JEPQ (JP Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF) 분석
2. JEPQ는 JEPI와 조합하면 좋으며, 나스닥을 추종하는 프리미엄 인컴 ETF이다.
3. JEPI가 자본 차익을 노리는 형태라면, JEPQ는 나스닥을 추종하므로 좀 더 공격적일 수 있다.
4. 수익률: 1년 동안 주가는 2% 올랐고, 배당 수익률은 10.3%이다.
5. 위험성: 나스닥이 좋을 때는 베스트이지만, 떨어질 때는 배당과 주가 차익이 모두 줄어들 수 있으므로 주의가 필요하다.
6. 조합 전략: JEPI와 JEPQ를 5대 5 혹은 8대 2 사이로 적절하게 조합하는 것이 좋다.
7. 1천만 원 투자 시 월 80만 원 정도의 현금 흐름이 발생하며, 큰 변동성 없이 현금 흐름을 발생시키는 대표적인 은퇴 투자 ETF이다.
8. 이들 ETF는 목돈이 크게 빠지지 않으며, 변동폭은 즐기는 수준이고 배당금이 나온다.
9. 나스닥 추종인 JEPQ가 더 많이 움직이고, JEPI는 덜 움직이므로 성향에 따라 조율하면 된다.

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5. 커버드 콜의 원리와 국내 상장 ETF 소개

1. 커버드 콜의 원리
2. 커버드 콜은 주식을 100% 투자하는 전통 자산이 아니라, 주식 80%와 옵션 20%를 투자하는 형태이다.
3. 수익 구조: 커버드 콜은 하락폭에 대한 것은 방어하지만, 상승폭은 전부 먹지 못하고 일정 수준의 흐름만 추구한다.
4. 시장을 잘 따라가지만, 오르는 것을 덜 먹고 떨어지는 것을 덜 받는 대신, 배당과 같은 현금 흐름이 극대화된다.
5. 이는 변동폭에 대한 공포를 줄여주며, 퇴직금 5억이 크게 빠지는 것을 방지하여 회복이 어렵거나 마음이 조급해지는 문제점을 해결한다.

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1. 코덱스 미국 배당 커버드 콜 액티브 (코미액)
2. 코미액은 국내 상장 ETF이므로 금융 공부가 부족하더라도 접근하기 수월하다.
3. 기본 컨셉: S&P 500을 메인으로 가져가며, 미국의 유명 ETF인 디보(DIVO)를 활용한다.
4. 매니저가 종목을 잘 선별해 주며, 커버드 콜은 기본적으로 배당 현금 흐름 때문에 가져가는 것이다.
5. 수익률: S&P 500이 같은 기간 24% 올랐을 때, 코미액 주가는 15%밖에 못 올랐다.
6. 현금 흐름: 매달 90원대의 배당금이 지급되므로, 목돈은 그대로 유지되면서 배당 현금 흐름이 딱지처럼 발생한다.
7. 주가가 오르면 원금도 올라가고, 주가가 떨어져도 S&P 500처럼 크게 떨어지지 않도록 커버드 콜로 방어된다.
8. DIVO ETF (참고): DIVO는 배당을 강화하는 컨셉으로, 1년 동안 10% 올랐고 배당은 4.53%이며, 주가 변동폭이 매우 작다.
9. 배당주들은 주가가 빠지면 오히려 상승하게 되어 있으며, 상승폭을 기대하기는 어렵지만 DIVO는 잘 따라오고 있다.
10. 배당 기준일 및 배당락:
11. 11월 달력 기준으로 배당 기준일이 15일이지만 휴일이면 하루 당겨져 14일이 된다.
12. 14일까지 주식을 사서 들고 있으면 배당을 받을 권리가 생기고, 이틀 뒤인 17일이나 18일에 배당이 지급된다.
13. 13일 날 사면 배당을 못 받는데, 이를 배당락이라고 하며 주가가 빠지는 만큼 배당을 못 받는 형태이다.
14. 통계적으로는 배당을 받는 것이 우상향하는 주식에 대해서는 더 유리하다는 연구 결과가 있다.

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1. 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브 (0049M0)
2. 종목 코드는 0049M0이며, 이름이 어려우므로 코드(0049)로 검색할 수 있다.
3. 특징: 코미액(주가 15% 움직임)보다 같은 기간 동안 적게 움직이므로, 더 큰 금액을 투자하거나 JEPI와 JEPQ를 섞듯이 이 두 종목을 섞으면 메리트가 있다.
4. 컨셉: 커버드 콜 컨셉이며, JEPI와 JEPQ를 같이 들어가는 우리나라 유일의 ETF이다.
5. 구성:
6. JEPI와 JEPQ (전 세계적으로 유명한 ETF)를 포함한다.
7. 안정성을 강화하기 위해 DGRW (미국 유명 ETF, 배당형 컨셉)를 포함한다.
8. QYLD (나스닥 추종 ETF)가 성장과 월 인컴을 책임진다.
9. 차트 흐름: 상장한 지 얼마 안 되었지만, 은퇴 자산이라면 이처럼 크게 떨어지지 않고 꾸준히 오르는 형태가 되어야 한다.
10. 매수 시점: ETF는 9시 5분 이후에 천천히 매수하는 것을 추천하며, 현재 거래량(630억 정도)은 나쁘지 않다.
11. 수익률: 앞선 종목들보다 덜 오르고 덜 빠진다.
12. 배당: 첫 달을 제외하고 63원, 65원 등 주가가 오르면 더 많이 오르는 액티브 형태를 띠고 있다.
13. 배당은 6~7% 정도로 생각되며, 안정적인 현금 흐름에 있어서는 최강이다.

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6. 은퇴 자금 투자 포트폴리오 최종 정리

1. 최종 포트폴리오 컨셉
2. 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브는 JEPI와 JEPQ를 50% 가져가는 컨셉이다.
3. 이는 시장을 따라가는 배당형(JEPI)과 시장을 안 따라가고 배당 위주인 형태(JEPQ) 두 가지가 들어가는 형태이다.
4. DGRW는 안정적인 배당형 컨셉을, QYLD는 성장과 월 인컴을 책임진다.

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1. 은퇴 자금 운영 전략
2. 1억 원부터 10억 원까지는 이 컨셉으로 가져가면 은퇴 생활비에 대해 크게 고민할 필요가 없다.
3. 시장이 빠지더라도 현금 흐름이 나올 것이며, 과하게 빠질 경우 배당 받은 돈으로 아껴서 재투자하거나 추가 매수하는 것이 목돈을 운영하는 큰 은퇴 플랜이다.
4. 금융 자산에 대한 공부 경험이 부족한 경우가 많으므로, 매일 사거나 은퇴 전에 미리 사두는 것이 도움이 된다.
5. 성장을 모두 추종하지는 못하더라도, 안정적인 현금 흐름을 가져가는 것이 필요한 세대들에게 꼭 필요한 컨셉이다.