강남사모님들은 이렇게 듣고 투자합니다. (연배당15% 코스피ETF, 빅테크 실적, 원전까지 싹다모았습니다.) 신상 ETF까지.

https://youtu.be/CWQbopmEGbE

 

* 강남 사모님들이 연배당 15% 코스피 ETF 투자를 통해 얻는 핵심 이점은 무엇인가?

코스피 직접 투자보다 변동폭을 줄이면서 최소 15% 이상의 배당을 비과세로 받을 수 있어, 시장 상승과 하락 방어를 동시에 추구하는 절세 전략이 핵심입니다.

 

* 코스피 커버드 콜 ETF의 종류와 특징은?

• 라이즈 위클리 커버드 콜: 시장 방어력이 뛰어나 하락장에 유리.
• 코덱스 커버드 콜 위클리: 배당이 더 많아 상승장에 유리.

 

강남 사모님들의 투자 전략을 엿보는 듯한 실전 투자 설명을 통해, 다가오는 빅테크 실적 시즌(메타, MS, 알파벳 등)의 핵심 관전 포인트와 함께 시장의 방향성을 예측하는 통찰을 얻을 수 있습니다. 특히, AI 시대의 핵심 화두인 전력 수요 병목 현상을 해결할 원전 및 SMR 밸류 체인(블룸 에너지, 카메코 등)에 대한 구체적인 투자 근거와 유망 종목을 제시합니다. 더 나아가, 코스피의 과열된 상승장 끝에서 연 15% 이상의 배당과 비과세 혜택을 동시에 누릴 수 있는 '위클리 커버드 콜 ETF' 전략을 상세히 분석하여, 변동성을 줄이면서도 안정적인 현금 흐름을 창출하는 실용적인 포트폴리오 방어법을 배울 수 있습니다.

 

1. 빅테크 실적 시즌과 시장 방향성 예측

 

1. 주요 실적 발표 예정 종목:
   1. 수요일 빅테크: 메타, 마이크로소프트, 알파벳
   2. 기타 주요 종목:
      1. 아마존, 애플, 코인베이스
      2. 웨스턴 디지털(샌디스크와 함께 SSD 저장 장치 담당), 마이크로 스트레티지, 로크(넷플릭스 경쟁 업체), 엑스모빌, FB
      3. 슈드(SCHD) 대표 포트폴리오 종목인 시게이트(웨스턴 디지털과 함께 저장 장치 역할)와 블룸 에너지가 핵심으로 포함되어 있다.
   3. 화요일부터 금요일까지 주요 종목들이 대거 실적 발표를 예고하고 있다.

 

2. AI 시대의 핵심 화두: 전력 수요 병목 현상과 원전/SMR 투자 근거

1. 전력 수요 초과 및 병목 현상:
   1. 빅테크 기업들의 성장에 따라 전력 공급이 가장 핵심 화두로 떠오르고 있다.
   2. 현재 전력 수요가 이미 공급을 초과하여 병목 현상이 발생하고 있다.
   3. 전력 수급이 원활하지 않아 실제 매출이 없는 종목들도 전력 공급 회사와 PPA(장기 계약)만 맺으면 주가가 급등하는 현상이 나타나고 있다.

 

1. 원전 및 SMR 밸류 체인 투자 필요성:
   1. 전력 병목 현상을 해결하기 위해 핵 연료(우라늄)를 바탕으로 설계, 제작, 연구, 실제 원전 운영까지 하는 밸류 체인이 중요한 역할을 한다.
   2. 이 밸류 체인 내에서 오클러(1000% 상승), SMR(500% 상승) 같은 종목들이 대장 역할을 하며, 나머지 종목들도 대부분 100% 이상 성장하고 있다.
   3. 주요 밸류 체인 구성 요소:
      1. 가스터빈 설계: G 베르노바노바(GE Vernova)는 원전과 쌍벽을 이루며 천연가스를 기반으로 한 새로운 원전 형태로 생활을 윤택하게 한다.
      2. 원전 운영: C(미국 최대 원전 운영사)가 헤게모니를 쥐고 있다.
      3. 에너지 소매 판매: 비스트라 에너지(Vistra Energy)는 소매 판매 역할을 하며 실적이 좋아지고 있다.
      4. 핵 연료 공급: 카메코(Cameco, 캐나다 대표)와 UC(미국 대표)가 핵 연료 공급 회사이다.

 

2.1. 블룸 에너지(Bloom Energy)의 역할과 기대 실적

1. 블룸 에너지의 사업 모델:
   1. 블룸 에너지는 데이터 센터가 핵심 화두가 되는 상황에서, 데이터 센터 부지 안에 발전소를 직접 짓고 전력을 즉시 공급하는 형태(온사이트 전력 공급)를 취한다.
   2. 트럼프 대통령이 60일 이내에 인허가에 대해 패스트 트랙 형태로 빨리 허가해 주라는 내용을 발표한 바 있어 사업 추진에 속도가 붙을 것으로 보인다.

 

1. 실적 및 기대 요인:
   1. 블룸 에너지는 매출은 증가하고 있으나 실적이 들쑥날쑥한 모습을 보였다.
   2. 그러나 PPA(대형 빅테크와의 장기 계약)만 맺어도 주가가 급등하는 현상이 많아 직접 실적 발표에 대한 기대감이 높다.
   3. 블룸 에너지는 원자력과 경쟁하며 천연가스 및 수소 기반의 SFC(고체 산화물 연료 전지)를 만들어 전력을 공급한다.

 

1. 전력 인프라 관련 밸류 체인:
   1. 전력 공급망의 병목 현상을 해결하는 데 도움을 주는 변압기, 변환기, 왕복 운동 발전기가 전기를 생산하는 데 기여한다.
   2. 이 분야에는 효성 중공업, HD 일렉트릭, LS 일렉트릭 등이 해당된다.
   3. 추천 종목이었던 코이브(KOYV)와 오라클(ORCL)이 급등했으며, B 종목도 지켜볼 필요가 있다.
   4. B의 핵심은 24/7(일주일 내내) 전기가 돌아갈 수 있는 역할을 하는 것이며, 설치가 빠르고 태양광 및 ESS(전력 저장 장치)를 혼합하는 형태로 뜨고 있다.

 

1. 신규 ETF 상장 예고:
   1. 에이스(ACE)에서 블룸 에너지를 담은 새로운 ETF가 곧 상장될 예정이다 (보통 화요일 상장).
   2. 이 ETF는 15개 종목으로 구성되어 있으며, 상장 이후의 흐름을 보며 투자 여부를 판단할 계획이다.

 

3. 빅테크 실적 관전 포인트 (MS, 구글, 애플)

1. 마이크로소프트(MS) 실적 관전 포인트:
   1. 애저(Azure) 인프라 성장률: 클라우드 인프라 관련 성장률을 지켜봐야 한다.
   2. 코파일럿(Copilot) 활용: 코파일럿을 통해 AI 학습(엔비디아 GPU 활용)을 넘어, 챗GPT와 경쟁하거나 협업할 수 있는지 여부가 관건이다.
   3. 성장률 증가 여부: 코파일럿의 성장률이 늘고 있는지가 중요한 포인트이다.

 

1. 구글(Google) 실적 관전 포인트:
   1. 검색 광고 위협: 챗GPT가 아틀라스라는 실제 검색 사이트를 내놓을 것이라는 이슈로 인해, 구글의 크롬 검색 시스템 독점이 위협받을 수 있다.
   2. 구글 클라우드 성장: 구글 클라우드가 성장하고 있어 복잡한 실적 양상을 보일 것으로 예상된다.
   3. 실적 결과에 따라 주가가 크게 상승하거나 하락할 수 있다.

 

1. 애플(Apple) 실적 관전 포인트:
   1. 아이폰 17 흥행: 중국에서 아이폰 17의 흥행 여부가 전작 대비 10% 이상 성장하고 있다는 긍정적인 포인트가 나오고 있다.
   2. 서비스 마진 증가: 특히 서비스 부문의 마진이 얼마나 증가했는지가 관건이다.
   3. 최근 주가가 너무 많이 올랐기 때문에 실적 발표 후 변동폭이 커질 수 있다.

 

4. 코스피 과열장 대응 전략: 위클리 커버드 콜 ETF

1. 코스피 시장의 과열 현상:
   1. 코스피는 하이닉스 기준으로 8% 상승하며 주가가 급등하는 등 광기 수준의 상승세를 보이고 있다.
   2. 연초 대비 기계(180%), 조선(120%), 반도체(100%) 등 주가가 엄청나게 많이 올랐다.
   3. 외형적으로 성장하고 있지만, 실적이 그만큼 뒷받침되는지가 관건이며, 광기의 끝은 대부분 실적에서 나온다.

 

1. 강남 사모님들의 투자 전략: 위클리 커버드 콜:
   1. 현재 강남에서 가장 많이 팔리고 있는 상품은 위클리 커버드 콜이다.
   2. 이 전략은 코스피에 투자하면서도 일부 비중을 줄이고 옵션을 매도하여 배당을 극대화하는 방식이다.
   3. 효과:
      1. 코스피 직접 투자 대비 변동폭이 크게 줄어든다.
      2. 배당은 최소 15% 이상이다.
      3. 덜 먹고 덜 빠지면서 배당으로 환원하여 하락에 대한 방어를 가져갈 수 있다.
      4. 코스피 커버드 콜의 세금 프리미엄은 비과세 혜택이 있어 메리트가 크다.

 

1. 3분기 실적 시즌의 중요성:
   1. 가파른 상승세의 끝은 실적인 경우가 많다.
   2. 분기 보고서는 분기 말일(예: 9월 30일)로부터 45일 이내(약 11월 15일 전)에 제출해야 하며, 이는 실적에 대한 중간 보고 역할을 한다.
   3. 현재 높아진 실적 눈높이를 충족시킬 수 있을지가 관건이며, 언제 빠져도 이상하지 않다는 생각을 가져야 한다.
   4. 기대감은 주관적이지만 실적은 객관적인 지표이므로, 실적의 눈높이를 충족시키는지가 결국 관건이다.
   5. 시장이 고점일 때도 용기 있는 자가 수익을 가져가지만, 안전하게 절세까지 챙겨가는 전략이 필요하다.

 

5. 과열된 시장에서의 투자 주의점 및 커버드 콜 비교

1. 주도주에 대한 고민:
   1. D 증권사 등 일부 증권사에서 2차전지에 대해 호평하고 있지만, 현재 시장에서 2차전지가 광기처럼 오를 주도주가 맞는지에 대해 고민이 필요하다.
   2. 추가적으로 따라오는 투자자들은 조심해야 한다.

 

1. 효성 중공업 사례 분석:
   1. 효성 중공업은 배전반, 변압기, 변환기 등 전력 인프라의 핵심 산업을 담당하며, HD 일렉트릭, LS 일렉트릭과 함께 중요한 역할을 한다.
   2. 주가가 40~50만 원에서 200만 원까지 네 배가 올랐다.
   3. 실적은 전년 대비 증가할 것으로 보이나, 주가가 네 배 오른 상황에 대해 고민해 볼 필요가 있다.
   4. 주식은 기대감을 먹고 살지만, 2024년 1월 당시에도 효성 중공업, 현대 일렉트릭, LS 일렉트릭 등은 이미 언급되었으며, 현재까지 크게 상승했다.

 

1. 국내 시장의 약점과 방어 전략:
   1. 우리나라 시장의 가장 큰 약점은 미국과 중국의 고래 싸움에 흔들릴 수밖에 없다는 점이다.
   2. 미국 CPI 상승 및 금리 인하 기대감 둔화 시 시장이 위축될 수 있다.
   3. 코스피가 부담스러울 경우, 코스피의 범위 자체를 줄이면서 배당을 15% 이상 가져가는 커버드 콜로 갈아탈 필요가 있다.

 

1. 위클리 커버드 콜 ETF 상세 분석:
   1. 라이즈 위클리 커버드 콜 ETF:
      1. 삼성전자, 하이닉스, 라이즈 200 ETF를 담고 있으며, 선물과 코스피 관련 내용도 포함한다.
      2. 배당은 한 주당 140원이며, 이를 모으면 15%를 넘어간다.
      3. 비과세 혜택: 국내 코스피 옵션에 개인이 직접 투자하면 11% 과세되지만, ETF에 투자하면 비과세이므로 투자 금액이 클 경우 반드시 고려해야 한다.
      4. 주가가 약 25% 올랐다.
   2. 타겟 커버드 콜 vs 고정 커버드 콜:
      1. 고정 커버드 콜: 시장 상승 시에도 일정 부분을 무조건 매도하기 때문에 상승 이득을 덜 취하지만, 시장 방어력은 더 뛰어나다.
      2. 타겟 커버드 콜: 배당이 더 많으며, 주가가 약 30% 올랐다.
      3. 유리한 시점: 상승장에서는 코덱스 커버드 콜 위클리(타겟형)가 유리하고, 하락장에서는 라이즈(고정형)가 좀 더 유리할 수 있다.

 

1. 부자들의 투자 방식:
   1. 실제 부자들은 코스피 직접 투자 외에도 커버드 콜을 통해 절세까지 챙겨가면서 투자한다.

 

6. 최종 정리 및 투자 조언

1. 핵심 내용 요약:
   1. 블룸 에너지와 주요 종목들에 대한 실적 이야기가 있었다.
   2. 코스피 광기의 끝은 실적일 가능성이 크다.

 

1. 투자 조언:
   1. 시장 고점일 때도 금, 리츠, 슈드 같은 방어주를 같이 투자할지언정, 실적이 잘 나오고 좋은 때는 다 가져가는 것이 맞다.
   2. 다만, 조금 더 안전하게 절세까지 챙겨가는 전략을 병행하는 것이 좋다.
   3. 이러한 방식으로 투자하는 것이 건강한 투자 방식이다.