한국리츠는 이제 7%도 모자라 8% 배당을 바라봅니다

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이 비디오에서는 최근 금리 인하에 대비해 부동산 투자, 특히 리츠(부동산 투자 신탁)의 기회를 설명합니다. 미국 리츠는 이미 높은 수익률을 기록하고 있으며, 한국 리츠는 가격 상승이 더디지만 여전히 투자 가능성이 있다고 강조합니다. 금리가 하락하면서 실물 자산에 대한 수요가 증가할 것이라는 전망을 바탕으로, 리츠 투자의 장점을 분명히 제시합니다. 특히, 리츠는 안정적인 배당을 제공하고 있어, 부동산 투자에 관심이 있는 투자자들에게 유익한 정보를 전달합니다.

1.  한국 리츠 투자 기회 분석

• 금리 인하를 대비하는 투자 환경에서 채권과 부동산이 주요 투자처로 떠오른다.

• 미국 리츠는 가격이 상승세에 있는 반면, 한국 리츠는 여전히 상승하지 못하고 있어 현재의 투자 기회를 제시하고 있다.

• 이러한 상황 속에서 한국 리츠의 가격 상승 가능성을 탐구할 필요가 있다.

 

2.  미국 리츠의 상승세 및 한국 리츠의 배당 전망

• 미국 리츠는 최근 20% 이상의 수익률을 기록하며 시장에서 상승세를 이어가고 있지만, 한국 리츠는 공급 부족으로 인해 가격 상승이 더디게 진행되고 있다.

• 과거 한국 리츠의 배당 수익률은 6%~6.5% 수준이었으나 현재는 7% 후반에서 8% 사이로 증가하고 있으며, 이는 투자자들에게 유리한 상황이다.

• 금리 인하가 이루어지면 실물 자산에 대한 수요가 증가할 것이며, 이는 물가 상승으로 이어지기 때문에 화폐 가치 하락 리스크를 줄이는데 도움이 되는 실물 자산 투자에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

• 미국 리츠 ETF인 VNQ는 최근 21% 상승했으며, 월 배당을 제공하는 리얼티 인컴은 17% 상승했다.

• 이러한 상승세는 금리에 따른 경제적 환경 변화와 투자자들의 관심에 의해 더욱 가속화될 가능성이 있다.

 

3.  한국 리츠의 가격 움직임과 금리 상황

• 현재 한국 리츠의 가격은 횡보하고 있으며, 대표적인 리츠 상품인 코덱스 타이거도 큰 상승 없이 정체 상태이다.

• 한국과 미국의 금리 차이가 1.5%로 좁혀지며, 이는 한국의 기준 금리 결정에 영향을 미칠 수 있다.

• 이창용 총재는 10월에 여러 경제 지표를 고려하여 금리를 결정할 것이며, 11월에도 가능성을 열어두고 있다.

• 금리 인하가 이루어질 경우, 한국도 미국과 걸맞은 부동산 정책 변화를 예상할 수 있다.

 

4. 📈 리츠의 배당 가능성과 투자 요인

• 리츠는 부동산 투자에 관심 있는 투자자들을 위한 집합 투자 기구로, 최소 다섯 명 이상의 전문가들이 필요하다.

• 리츠가 금리 인하 시대에 유리한 이유는 순영업소득의 90% 이상을 배당할 경우 법인세가 면제되기 때문이다.

• 따라서, 리츠의 임대료는 법적으로 상승하도록 규정되어 있어, 순영업소득이 증가할 것으로 기대된다.

• 현재 타이거 리츠 부동산은 약 7%의 안정적인 배당을 제공하고 있으며, 코덱스 리츠는 약 8.8%의 배당을 노릴 수 있는 구조로 설계되었다.

• 두 리츠 모두 최근에 횡보세를 보이고 있지만, 향후 금리에 따른 기회가 예상되고 있다.

4.1. 리츠의 정의와 운영 요건

• 리츠는 부동산 투자자들이 자금을 모아 부동산을 구입하고, 임대 수익을 통해 수익을 창출하는 구조를 갖고 있다.

• 부동산 투자회사는 법적으로 최소 5명 이상의 직원이 있어야 하며, 이 조건을 충족하지 못할 경우 리츠는 존재할 수 없다.

• 리츠는 투자자와 부동산 간의 연결 역할을 하며, 자산 운영을 위해 전문가들이 필요하다.

• 리츠는 펀드 형태로 구성되어 있으며, 투자자에게 직접 부동산을 배분할 수 없는 방식으로 중개 역할을 할 수 있다.

• 상장 리츠는 일반적으로 5,000원으로 시작하여, 투자자에게 배분되는 수익을 높이는데 기여한다.

4.2. 리츠의 금리 인하 시대에서의 장점

• 리츠는 순영업소득의 90% 이상을 배당해야 하므로 법인세가 면제되어 리츠 투자자가 매력적으로 느낄 수 있다.

• 대출 만기와 리파이낸싱 시기에 따라 임대료가 오를 가능성이 있으며, 이는 순영업소득이 증가하는 구조로 이어질 수 있다.

• 리츠는 부동산 투자회사의 법 규제를 따르기 때문에 안정적인 투자환경을 제공하며, 일반 국민도 청약을 통해 리츠에 접근할 수 있다.

• 공모 리츠 외에도 사모 리츠가 있으며, 이는 더 유리한 투자 옵션이 될 수 있지만 일반 투자자에게는 잘 알려져 있지 않다.

• 리츠의 구조적 장점 덕분에 소액으로도 부동산에 투자할 수 있는 기회가 열려 있으며, 이는 고수익 배당을 기대할 수 있는 기틀이 된다.

4.3. 한국 리츠 시장 현황

• 한국의 대표적인 리츠는 타이거 부동산 리츠 인프라와 코덱스 한국 부동산 리츠 인프라 두 가지이며, 타이거 리츠의 시가 총액은 5,600억 원에 달한다.

• 타이거 리츠는 2019년에 상장하여 현재까지 가격 상승이 이어지고 있지만, 금리 인하 기조에도 불구하고 최근 정체 상태에 있다.

• 타이거 부동산 리츠는 약 15개에서 20개 리츠를 포함하고 있으며, 연간 7% 정도의 배당을 지급하는 수준이다.

• 코덱스 리츠는 시가 총액이 1,000억 원으로, 최근 주가가 오르면서도 안정적인 횡보세를 보이고 있다.

• 현재 한국 주식 시장에서는 금리 및 경제 상황으로 인해 매수세 부족이 지속되고 있는 것으로 보인다.

4.4. 리츠의 안정적인 배당 전략

• 코덱스 리츠는 자금을 활용하여 대여금을 바탕으로 추가적인 수익을 창출하고 있으며, 월 일정한 배당을 제공하도록 설계되었다.

• 배당금은 점진적으로 증가하여 30원에서 시작해 36원까지 상승하는 추세를 보인다.

• 배당률은 0.7을 곱하기 12로 계산할 경우 약 8.8%를 목표로 하는 구조로 설정되어 있다.

• 따라서 리츠의 임대 수익률이 지속적으로 상승하는 국면에 있다고 판단할 수 있다.

4.5. 한국 리츠의 투자 가능성

• 한국 리츠는 매커리, SK 리츠, SK 케어 리츠, JR 롯데, 신한 알파, 코람코 라이프 인프라 등으로 구성되어 있으며, 이들은 우리나라를 대표하는 리츠들이다.

• 이러한 리츠들은 투자자들에게 함께 묶어서 한 번에 투자할 기회를 제공한다.

• 따라서, 한국 리츠는 다양한 투자 대상을 통해 포트폴리오를 구성할 수 있는 유용한 선택지로 자리잡고 있다.

• 결국, 이러한 리츠들은 안정적인 배당을 통해 장기적인 투자 성과를 기대할 수 있게 한다.

 

5. 📈 리츠 투자 전략의 중요성

• 리츠는 리스크 분산을 위해 여러 개의 리츠를 담아 7% 배당 목표를 설정하는 것이 이상적이다.

• ESR 캔달 스퀘어 리츠는 7% 배당을 제공하며, 물류센터의 효율적 운용으로 수익률을 지속적으로 기록하고 있다.

• 매입한 부동산의 사고파는 전략으로 추가적인 특별 배당이 가능하며, 실제로 5~6%의 특별 배당이 나타난 사례가 있다.

• 현재 리츠 투자 타이밍이 좋으며, 금리 하락으로 인해 실물 자산 리츠가 다른 투자처의 손실을 메꿀 수 있는 가능성이 있다.

• 리츠의 배당 수익률이 다양하게 형성되고 있다는 점에서, 투자자들에게 매력적인 대안 자산으로 여겨진다.