커버드콜에 미친 남자가 알려주는 "MSTY" 투자 전략

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* 변동성이 큰 MSTY ETF에 투자할 때 리스크를 줄일 수 있는 효과적인 분할 매수 전략은 무엇인가?

MSTY ETF는 저점에 사는 것이 가장 중요하지만, 분배락일을 활용한 할인율을 적극적으로 이용한 분할 매수, 기초 자산의 평균 하락률을 이용한 분할 매수, 또는 보유 MSTY 수익률 기준으로 분할 매수하는 방식이 리스크를 줄일 수 있습니다

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* MSTY ETF 투자 시 고려해야 할 핵심 리스크는 무엇인가?

MSTY ETF 자체보다 비트코인과 연결된 기초 자산 MSTR의 성격, 즉 비트코인 전환 사채 매입, 공매도, 마이크 셀러 인물에 대한 신뢰 문제 등 복합적인 요소에 리스크가 있습니다

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MSTY와 같은 초고배당 ETF 투자를 고민하는 분들을 위한 실질적인 가이드입니다. 높은 분배금 뒤에 숨겨진 주가 변동성이라는 리스크를 명확히 인지하고, 이를 효과적으로 관리할 수 있는 분할 매수 전략의 중요성을 강조합니다. 단순히 "언제 살까요?"라는 질문을 넘어, 분배락일 활용, 기초 자산의 평균 하락률, 그리고 개인의 MSTY 수익률을 기준으로 한 구체적인 매수 타이밍 전략을 백테스팅 데이터를 통해 제시합니다. 특히, MSTY 자체보다는 기초 자산(MSTR)의 특성을 이해하는 것이 리스크 관리의 핵심임을 강조하며, 변동성 높은 ETF 투자에 대한 현명한 접근법을 제시합니다.

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1. MSTY ETF의 특징 및 투자 관점

1. MSTY ETF의 인기 및 특징
2. MSTY는 기초 자산인 MSTR을 기반으로 옵션 거래를 통해 수익을 창출하는 초고배당 ETF이다.
3. 월 평균 8% 수준의 높은 분배금을 지급하여 인기를 얻고 있다.

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1. MSTY ETF의 리스크 및 초보 투자자의 어려움
2. 높은 분배금만큼 주가 변동성이 상당히 크다.
3. 초고배당 ETF를 처음 접하는 투자자들은 투자 결정을 내리기 매우 어렵게 느낄 수 있다.
4. MSTY 투자 경험자들은 주가 하락을 바라거나 분배금만을 기다리는 경향이 있어 초보자 입장에서는 이해하기 어려운 부분이 많다.

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1. 일반 주식과 초고배당 ETF의 투자 관점 차이
2. 초고배당 ETF는 일반 주식과는 다른 관점으로 접근해야 한다.
3. 일반 주식은 시세 차익에 집중하는 반면, 초고배당 ETF는 현금 흐름에 집중해야 한다.

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1. 초보 투자자의 혼란 및 질문 유형
2. 초고배당 ETF에 대한 이해 없이 투자한 경우, 높은 분배금에도 불구하고 주가가 계속 하락하여 혼란을 겪을 수 있다.
3. 투자자들은 "지금 MSTY를 사도 괜찮을까요?", "조금 더 기다릴까요?"와 같은 질문을 자주 한다.
4. 이에 대해 "차트를 보고 조정이 왔을 때 매수하거나 분할 매수를 추천한다"고 답변하지만, 여전히 투자 결정이 어렵다고 느끼는 경우가 많다.

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2. MSTR 기초 자산의 변동성 분석 및 백테스팅 데이터

 

1. MSTR 주가의 극심한 변동성
2. MSTY의 기초 자산인 MSTR 차트에서 어마어마한 변동성을 확인할 수 있다.
3. MSTY 상장일 기준으로 MSTR 주가는 저점에서 700% 가까이 상승한 적이 있다.
4. 급등한 만큼 하락폭도 매우 커서, 하락 추세 시 고점 대비 -20%에서 -50%까지 떨어지며, 상승 추세 시 저점에서 50%에서 100%수익률을 보이기도 한다.

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1. 백테스팅 데이터 분석 (2020년 12월 ~ 2025년 6월 18일)
2. 이번 백테스팅에는 과거 하락률 데이터만 사용하며, 상승률 데이터는 크게 의미 없다고 판단된다.
3. 분석 기간은 2020년 12월부터 2025년 6월 18일까지이다.
4. 2020년 12월 당시 비트코인 가격 폭등으로 MSTR 주가도 크게 영향을 받아 변동성이 상당했다.
5. 해당 기간 동안의 하락 데이터를 정리한 결과, 숫자로만 봐도 충격적인 수준이다.
6. 평균 하락률과 구간별 하락 횟수를 분석한 결과는 다음과 같다.
7. 실제 하락 추세 시 고점 대비 평균 -27%까지 하락한다.
8. 특히 -20%에서 -30% 구간에서 빈번하게 하락이 발생한다.
9. 연도별로 확인해도 평균 -25% 정도 하락하는 패턴을 보인다.

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1. MSTR 투자의 난이도
2. 이러한 변동성 때문에 일반적인 주식 투자자 입장에서는 MSTR과 같은 자산에 투자하는 것이 상당히 고난이도 종목으로 볼 수 있다.

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3. MSTY 투자 시점의 중요성 및 분할 매수 전략의 필요성

 

1. 매수 시점에 따른 결과의 극명한 차이
2. 초고배당 ETF는 언제 매수했느냐에 따라 결과가 극명하게 달라진다.
3. 상장 초기 낮은 가격에 진입한 투자자들은 여전히 좋은 주가 구간에 있다.
4. 반대로 고점에서 매수한 투자자들은 힘든 시기를 겪고 있을 수 있다.
5. 어느 시점에서 진입했는지에 따라 결과가 얼마나 다른지 표를 통해 명확히 확인할 수 있다.

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1. 고점/저점 예측의 불가능성 및 분할 매수 전략의 필요성
2. 결국 중요한 것은 고점에 사느냐, 저점에 사느냐이지만, 이를 정확히 맞추는 것은 사실상 불가능하다.
3. 따라서 분할 매수 전략이 필요하다.
4. 분할 매수는 한 번에 몰빵하지 않고 가격이 조정될 때마다 나눠서 진입하는 방식이다.

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4. 고점 및 저점 기준 분할 매수 전략 백테스팅 결과

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4.1. 백테스팅 설정

1. 비교 케이스: 고점에 사서 분할 매수하는 경우와 저점에 사서 분할 매수하는 경우 두 가지이다.
2. 구간 설정
3. 고점 구간: 2024년 4월부터 9월까지이다.
4. 저점 구간: 2024년 9월부터 2025년 2월까지이다.
5. 투자 조건
6. 투자 금액: 1만 달러이다.
7. 분할 매수 기간: 평균 6개월동안 진행되었다.
8. 분할 매수 금액: 케이스에 따라 1,666달러 또는 1,000달러이며, 각 전략에 따라 분할 기간에 차이가 있다.

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4.2. 고점 기준 네 가지 분할 매수 전략 및 결과

1. 전략 1: 분배락일 시가 분할 매수 (6개월)
2. 전략 2: 분배락일 전날 종가 분할 매수 (6개월)
3. 전략 3: 분배락일 매수 + MSTR 주가 -25% 하락 시 추가 매수 (종가/시가, 6개월)
4. 전략 4: MSTY 주가 수익률 -30% 시 분할 매수 (약 10개월)

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1. 고점 기준 전략 결과
2. 고점에서 일시금 투자 방식이 가장 불리한 결과를 보였다.
3. 분배금 회수율은 전략별로 차이가 있지만, 아주 큰 차이는 아니다.
4. 주가 수익률에서 큰 차이가 나타났다.
5. 특히, 분배락일을 활용한 매수 전략과 MSTR의 평균 하락률을 기준으로 매수 타이밍을 잡은 전략은 고점에서 시작했음에도 불구하고 생각보다 좋은 결과를 보여주었다.
6. MSTY 주가 수익률이 -30%가 될 때마다 분할 매수하는 전략도 시간이 더 걸렸지만 안정적인 전략으로 확인되었다.

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4.3. 저점 기준 분할 매수 전략 및 결과

1. 전략 1: 분배락일 시가 분할 매수
2. 전략 2: 분배락일 전날 종가 분할 매수
3. 전략 3: 분배락일 매수 + MSTR 주가 -25% 하락 시 추가 매수

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1. 저점 기준 전략 결과
2. 저점을 잘 맞춘 경우에는 일시금 투자가 가장 좋은 성과를 보여주었다.
3. 저점 기준에서도 분할 매수 전략은 여전히 유효하다.
4. 분배락일에 맞춰 매수하는 방식이나 평균 주가 하락률 기준으로 추가 매수하는 전략은 주가 하방 압력이 강한 초고배당 ETF에 대해 고점이든 저점이든 모두 좋은 전략으로 판단된다.

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5. MSTY 투자 리스크 관리 및 효과적인 전략 제안

1. 리스크를 줄일 수 있는 분할 매수 방법
2. 저점에 사는 것이 가장 중요하지만, 다음 방법들을 통해 리스크를 줄일 수 있다.
3. 분배락일을 활용한 할인율을 적극적으로 이용한 분할 매수
4. 기초 자산의 평균 하락률을 이용한 분할 매수
5. 보유 중인 초고배당 ETF 수익률 기준으로 분할 매수하여 관리하는 방식

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1. 변동성 높은 ETF의 성공적인 투자 가능성
2. 변동성이 크고 겉으로는 위험해 보이는 ETF라 하더라도, MSTY의 리스크를 현저히 줄이면서 성공적인 투자가 가능하다.

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1. MSTY 주가 수익률 기준 분할 매수 시 고려사항 및 제안
2. MSTY 주가 수익률 기준으로 분할 매수하는 방법은 언제든 물을 탈 수 있는 현금이 준비되어 있어야 한다.
3. 분할 횟수가 많아질수록 더 많은 자금이 필요하다.
4. 개인적으로는 3~4회 정도만 분할 계획을 세우는 것을 추천한다.
5. 주가 수익률이 -40%에서 -50%를 넘어가면 평단가를 낮추기 매우 어렵다고 판단된다.
6. 이 경우, 차라리 시간을 활용하여 분배금을 더 받고 연말쯤에 매도하여 손익을 정리하고, 다음 해에 양도세를 줄이고 다시 시작하는 것이 더 효과적이라고 생각된다.

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6. 초고배당 ETF 투자의 핵심: 기초 자산 이해

1. 초고배당 ETF의 리스크 근원
2. 초고배당 ETF 자체에는 문제가 없으며, 핵심은 기초 자산의 성격에 있다.

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1. MSTY 기초 자산(MSTR)의 특성
2. MSTY는 비트코인과 연결된 자산이다.
3. 기초 자산인 MSTR은 비트코인을 전환사채로 매입하고 있으며, 꾸준히 유입되는 공매도와 마이클 셀러 인물에 대한 신뢰 문제까지 복합적으로 얽혀 있는 종목이다.
4. 즉, ETF 자체보다 리스크는 기초 자산에 있다는 것을 이해해야 한다.

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1. 투자 시 유의사항
2. 기초 자산의 특성을 이해하고 접근하는 것이 중요하다.
3. 따라서 감당할 수 있는 범위 내에서만 투자해야 한다.

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7. 결론 및 당부 사항

1. 과거 데이터의 활용
2. 과거 데이터가 미래를 보장하지는 않지만, 과거 데이터를 통해 리스크를 미리 알고 줄이는 것은 충분히 가능하다.