지금은 확실히 만능 액티브 ETF가 대세입니다. (S&P500, SCHD, DIVO, TSLY, ULTY등 다양한 ETF를 비교)

https://youtu.be/18yd-NAQKf8

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S&P500에 투자하면서 배당 10%를 받을 수 있는 '최고 존엄 ETF 441640'은 무엇인가요?

441640은 'Kodex 미국 배당 퀄리티 커버드 콜 액티브' ETF로, S&P500 지수를 추종하면서도 커버드 콜 전략을 통해 7~10% 수준의 배당을 지급하며 시장 하락 방어 효과를 제공하는 만능 ETF입니다.

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441640 ETF의 주요 특징은 무엇인가요?

• 시장 추종 및 방어: S&P500 지수를 추종하며, 커버드 콜 옵션 프리미엄을 통해 시장 하락을 방어합니다.
• 높은 배당률: 7~10% 수준의 높은 배당을 지급하여 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다.
• 액티브 운용: 시장 상황에 따라 옵션 비중을 조절하는 등 유연하게 운용됩니다.
• 세금 이연 효과: 절세 계좌에서 투자 시 커버드 콜 수익에 대한 과세 이연 효과를 누릴 수 있습니다.

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만능 액티브 ETF인 '코미(441640)'를 중심으로, 시장의 변동성에 효과적으로 대응하며 꾸준한 배당 수익을 추구하는 실용적인 투자 전략을 제시합니다. 단순히 높은 수익률을 쫓기보다, 시장 하락 시 방어력을 높이고 안정적인 배당을 통해 잃지 않는 투자를 지향하는 방법을 구체적으로 설명합니다. 특히, S&P 500 지수 추종과 커버드 콜 전략의 결합이 어떻게 시장 상승을 따라가면서도 하락 위험을 줄이는지, 그리고 절세 계좌 활용 팁까지 제공하여 투자자들이 장기적인 자산 증식을 위한 로드맵을 그릴 수 있도록 돕습니다.

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1. 만능 액티브 ETF '코미(441640)' 소개 및 투자 전략

 

'코미(441640)'의 특징:

1. '코미'는 만능 ETF 컨셉을 가진 상품이다.
2. 이 ETF는 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜과 유사한 컨셉을 가진다.
3. 에이스 미국 배당 퀄리티 커버드 콜은 4가지 ETF가 포함되어 있으며, 약 7%의 배당을 형성한다.
4. 주가 변동폭이 거의 없어 안정적인 특징을 보인다.

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'코미'를 활용한 투자 전략:

1. 주가가 오를 때는 10만 원 (또는 투자 금액에 따라 20만 원)씩 적립식으로 매수한다.
2. 주가가 빠질 때는 20만 원씩 매수하는 전략을 사용한다.
3. 이 전략을 통해 90% 이상의 확률로 잃지 않는 투자를 할 수 있으며, 배당 수익을 얻을 수 있다.
4. 7%의 배당률(변동 가능)을 활용하여, 초기 1만 불과 매월 1,100불을 투자하면 20년 후 노후 자금 마련이 가능한 수준에 도달할 수 있다.
5. 배당률이 10%만 되어도 80만 불 (약 10억 원)에 가까운 자산을 형성할 수 있다.

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2. '코미(441640)'의 시장 방어력 및 배당 수익률

 

'코미'의 변동성 활용 및 시장 방어:

1. '코미(441640)'는 변동폭이 크지만, 그 변동폭을 잘 활용할 수 있는 ETF이다.
2. 시장이 하락할 때 커버드 콜과 리츠 인프라가 시장을 방어해 주는 역할을 한다.
3. 단기간 하락하더라도 배당이 지급되므로, 7~10%의 배당 수익을 꾸준히 얻을 수 있다.
4. 이러한 전략은 시장 상승률 이상을 추구하면서도 잃지 않는 투자를 가능하게 한다.

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배당 기준일 및 지급일:

1. 배당 기준일이 광복절(휴무일)인 8월 15일인 경우, 하루 당겨져 8월 14일이 된다.
2. 배당 기준일의 주주가 되기 위해서는 기준일 이틀 전인 8월 12일까지 매수해야 한다.
3. 배당락일은 배당 기준일 다음 날이며, 배당은 기준일로부터 이틀 뒤인 8월 18일 또는 19일에 지급된다.

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배당 수익률 현황:

1. 최근 배당이 다시 증가하여 주당 92원 수준이며, 대략 10.5%에서 11% 사이의 수익률을 보인다.

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3. '코미'의 지수 추종 및 시장 성과 비교

 

'코미'와 S&P 500 지수 비교:

1. '코미(441640)'는 S&P 500 지수(기본 지수)와 비교했을 때, 상승장에서는 덜 오르고 하락장에서는 덜 빠지는 경향을 보인다.
2. 이는 커버드 콜의 특성으로, 시장 상승은 제한되지만 하락 시 방어 역할을 수행한다.
3. '코미'의 시가총액은 처음 1천억 원대에서 현재 5천억 원 이상으로 크게 증가했다.

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커버드 콜의 필요성:

1. 현재 시장이 계속 상승하는 것처럼 보이지만, 언제든 급격히 하락할 수 있으므로 커버드 콜은 여러 측면에서 유용하다.
2. '코미'의 하루 변동폭은 1.08%로, 코스피(379800)의 1.3%보다 약 20~30% 정도 변동성이 적다.
3. 이는 표준편차(하루 변동폭의 최대치)가 더 좁은 범위에 있음을 의미한다.

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주요 ETF 성과 비교 (시장 상승기):

1. SPY (S&P 500 추종 ETF): 시장이 좋을 때 가장 높은 성과를 보인다.
2. TSLY, ULTY (테슬라, 울트라 등 고변동성 ETF):
3. 시장 변동성이 죽으면 회복이 어렵고, 위험성을 내포하고 있다.
4. 우리나라에서는 ROC(Return of Capital)도 과세 대상이므로 세금 측면에서 고려가 필요하다.
5. 기본적으로 주식이 없는 상태에서 주식이 있는 것처럼 만든 상품이므로, 프리미엄이 낮아지면 수익률이 저조할 수 있다.
6. 변동성이 우상향해야 좋은 성과를 기대할 수 있다.
7. 장기적으로는 투자할 이유가 없다고 판단된다.
8. MAX (빅테크 7개 투자 ETF):
9. 한때 좋았으나, 현재는 채권을 50% 담고 있어 메인 포트폴리오에서 제외되었다.
10. 차라리 IR 또는 IYW가 더 매력적이다.
11. DIVO (디보):
12. SPY와 비교했을 때 큰 차이 없는 성과를 보인다.
13. SPY가 주가 25% 상승, 배당 2%일 때, DIVO는 주가 13% 상승, 배당 8~9%로 총 수익률이 22%에 달해 SPY에 뒤지지 않는다.
14. DIVO 포트폴리오가 '코미'에 포함되어 있는 것은 긍정적이다.

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K-DIVO (441640)의 매력:

1. DIVO보다 배당을 5% 더 늘린 것이 K-DIVO인 '코미(441640)'이다.

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4. '코미'의 액티브 운용 및 커버드 콜 전략의 유연성

'코미'의 액티브 운용 강점:

1. '코미(441640)'는 시장의 상승과 하락에 대해 지수와 비교했을 때 업치락뒤치락하며, 1년 기준으로 더 좋은 성과를 보이기도 한다.
2. 액티브 운용은 시장에 유연하게 대응할 수 있는 매력적인 포인트이다.
3. DIVO 포트폴리오는 1년 동안 11% 상승했으며, 배당도 4.63%로 만만치 않은 성과를 보인다.
4. '코미'는 DIVO와 S&P 500 지수를 함께 보유하고 있으며, S&P 500을 액티브하게 운용하므로 시장을 추종하지 못한다고 단정 짓는 것은 잘못된 판단이다.

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액티브 운용의 투명성 및 전략:

1. 블룸버그 데이터를 통해 '코미'가 어떤 옵션을 보유하고 있는지 확인할 수 있다.
2. '코미'는 S&P 500과 DIVO를 각각 17%, 24%, 14% 비중으로 보유하고 있으며, SPY와 VOO 같은 S&P 500 추종 ETF도 함께 보유한다.
3. 나머지 비중은 옵션 포지션으로 구성된다.
4. 예를 들어, 비자(V) 주식에 대해 2025년 8월 만기, 행사가 375달러의 콜옵션을 매도한 경우, 현재 주가(336달러)가 행사가에 도달하지 않으면 프리미엄은 모두 매도자의 수익이 된다.
5. 주가가 급등하여 행사가를 넘어서더라도, 기초자산인 비자 주식의 상승으로 인해 손실이 아닐 수 있다.
6. 시장이 좋을 때는 옵션 비중을 줄이는 등 포지션을 유연하게 조절한다.

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커버드 콜의 다양한 전략:

1. 커버드 콜은 하락, 횡보, 완만한 상승, 급등장 등 다양한 시장 상황에 대응할 수 있다.
2. 콜옵션 매도 포지션은 프리미엄을 받고 상방을 제한하는 형태이다.
3. OTM(Out of The Money)과 ATM(At The Money) 전략에 따라 수익 구조가 달라진다.
4. ATM: 프리미엄을 많이 받고 상승 추구는 적다.
5. OTM: 프리미엄을 적게 받고 상승 추구는 많다.
6. 옵션 만기(데일리, 먼슬리 등)에 따라서도 수익이 달라질 수 있다.
7. 이러한 복잡한 전략들 때문에 커버드 콜은 하루 이틀 만에 이해하기 어렵다.

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5. '코미'의 투자 매력 및 절세 계좌 활용 팁

'코미'의 투자 매력:

1. 현재 시장이 고점(S&P 500, 나스닥, 다우 모두 상승)인 상황에서 배당주나 채권, 리츠가 매력적으로 보일 수 있다.
2. '코미(441640)'와 같은 트렌디한 ETF는 시가총액 가중 방식으로 시장 트렌드를 잘 따라간다.
3. S&P 500 종목을 포함하여 그 시대에 가장 잘 나가는 종목들을 자동으로 편입한다.
4. 커버드 콜을 통해 옵션 프리미엄을 추가로 수취하여 시장 방어력을 높인다.

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절세 계좌 활용 팁:

1. 절세 계좌에서 투자할 경우, 미국에서 직접 받은 배당은 원천징수되지만, 커버드 콜 수익은 과세 이연이 된다.
2. 이는 나중에 종합소득세 신고 시 3.3%에서 5.5%의 세율로 과세되는 형태로, 여전히 유효한 절세 효과를 제공한다.
3. 따라서 절세 계좌에서 '코미'에 투자하면 시장을 잘 따라가면서도 하락 시 방어하고, 상승 시 수익을 내는 효과를 기대할 수 있다.

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장기 투자 및 포트폴리오 구성:

1. '코미'는 꾸준히 모아가는 ETF로 고려해 볼 만하다.
2. 시장 고점 상황에서 10% 정도의 수익률을 유지하기 위해 '코미'에 리츠나 채권을 추가하면 더욱 안전한 배당 은퇴 플랜이나 시드 모으기 플랜을 준비할 수 있다.
3. 급하게 투자하기보다는 천천히 모아가는 것이 중요하다.
4. 이러한 포트폴리오에 관심을 가지면 투자에 도움이 될 것이다.