[홍장원의 불앤베어] 이더리움 모으는 크립토 주식 15% 폭등. 미국 관세에 뒤통수 맞은 일본. 애플 주가 반등의 이유

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애플 주가가 5% 넘게 오른 이유는 무엇인가요?

트럼프 대통령이 애플이 미국 내에 1천억 달러 규모의 추가 투자를 발표할 것이며, 이는 애플 공급망의 더 많은 부분을 미국 국내로 들여오고 핵심 부품을 미국 안에서 생산하는 프로그램이 포함된 것이라고 언급하면서, 기존에 주가를 억눌렀던 해외 공장에 매겨질 높은 관세 공포가 사라졌기 때문입니다

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미국 관세 합의로 인해 일본과 한국 자동차주에 미치는 영향은 무엇인가요?

• 일본: 당초 15% 관세 합의가 구두 합의였기에 기존 관세에 15% 포인트가 추가되어 일본 차에는 총 17.5%의 관세가 부과됩니다
• 한국: 한미 FTA로 인해 0%에서 시작하여 15%의 관세가 부과되므로, 일본에 비해 반사이익을 볼 수 있습니다

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글로벌 경제의 핵심 변수들을 꿰뚫어 보며 투자 인사이트를 얻고 싶다면 이 콘텐츠를 주목하세요. 애플 주가 반등의 숨겨진 이유부터 미국 관세 정책이 일본과 인도에 미치는 파급 효과, 그리고 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 시장의 조롱 속에서도 특정 기업에 지분을 늘리는 이례적인 행보까지, 복잡한 시장 상황을 명쾌하게 분석합니다. 특히, 버핏의 투자 철학 변화와 시장의 반응을 통해 변곡점 예측의 실마리를 제공하며, 암호화폐 시장의 최신 동향까지 놓치지 않고 전달하여 투자 결정에 실질적인 도움을 줄 것입니다.

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1. 주요 증시 동향 및 애플 주가 반등 요인 분석

1. 증시 전반: 오늘 증시는 전반적으로 나쁘지 않은 모습을 보였다.
2. 나스닥은 1% 넘게 상승했다.
3. 다우지수와 S&P 500도 상승했다.
4. 러셀 2천 지수만 약간 하락했다.

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1. 애플 주가 급등: 무거운 주식인 애플이 5% 넘게 상승하며 특징주로 부각되었다.
2. 트럼프 대통령의 발표: 트럼프 대통령은 애플이 미국 내에 1천억 달러 규모의 추가 투자를 발표할 것이라고 언급했다.
3. 투자 내용: 이 투자는 애플 공급망의 더 많은 부분을 미국 국내로 이전하고, 미국 내에서 애플의 핵심 부품을 생산하는 프로그램을 포함한다.
4. 주가 상승의 배경: 기존에 애플 주가를 억누르던 '해외 공장에 부과될 높은 세율의 관세' 공포가 사라지면서 주가가 크게 올랐다.

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2. 미국 관세 정책의 파급 효과: 일본, 한국, 인도 사례

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2.1. 일본의 관세 패닉

 

1. 일본의 상황: 일본은 현재 패닉 상태이다.
2. 기존 합의: 당초 일본과 미국은 15% 관세에 구두로 합의했으나, 이는 문서화되지 않아 뉘앙스에 따라 디테일이 달라질 위험이 있었다.
3. 실제 적용 관세: 실제로는 '기존 관세 + 15% 포인트'가 적용되었다.
4. 자동차 관세 예시: 일본 차에는 기존 2.5% 관세가 있었으므로, 15% 포인트 추가 시 총 17.5%의 관세가 부과된다.

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2.2. 한국 및 인도의 관세 영향

1. 한국의 반사이익: 한국은 한미 FTA 덕분에 자동차 관세가 0%에서 시작하여 15%가 되므로, 일본에 비해 반사이익을 볼 수 있다는 투심이 형성될 수 있다.
2. 오늘 코스피에서 한국 자동차주의 평가가 관건이 될 것으로 보인다.

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1. 인도에 대한 추가 관세: 미국은 인도에 25%의 추가 관세를 부과했다.
2. 부과 이유: 러시아 원유를 수입하고 있다는 이유가 제시되었다.
3. 관세 발효 예정: 이 25% 포인트 추가 관세는 3주 후에 발효될 예정이다.
4. 최종 관세율: 인도는 7월부터 25%의 국가별 관세를 부과받고 있으므로, 3주 후에는 총 50% (25% + 25%)의 관세율이 적용된다.
5. 인도의 입장: 인도는 이에 대해 부당함을 주장하며 협상 모드로 나올 것으로 예상된다.

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1. 인도의 어려운 입장: 인도의 입장은 매우 어렵다.
2. 트럼프 대통령의 발언: 트럼프 대통령은 특사 위트코프가 푸틴과 생산적인 회의를 마쳤으며, 전쟁 종식에 대한 큰 진전이 있었다고 밝혔다.
3. 인도의 딜레마: 인도가 미국의 요청대로 러시아 석유 수입(전체 수입량의 약 1/3 이상)을 중단했다가, 미국과 러시아가 화해하여 석유 수입이 해금되면 인도만 손해를 볼 수 있는 상황이다.
4. 인도의 전략: 따라서 인도는 최대한 시간을 끄는 전략을 취하는 것으로 이해된다.

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3. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 투자 전략과 시장 반응

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3.1. 버크셔 해서웨이의 최근 주가 부진

 

1. 버크셔 해서웨이 주가 부진: 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 주가는 최근 좋지 않다.
2. 버핏의 은퇴 발표: 5월 초 주주총회에서 버핏이 연말에 CEO 자리에서 내려와 그렉 아벨에게 물려주겠다고 깜짝 발표한 이후 주가가 계속 하락했다.
3. S&P 500과의 괴리: 같은 기간 S&P 500은 10% 넘게 상승하여, 버크셔 해서웨이와의 주가 괴리가 매우 커졌다.
4. 이러한 괴리는 미국 증시 역사상 상당히 이례적인 일이다.
5. FT 분석에 따르면, 최근 3개월간 시장 대비 버크셔 해서웨이의 수익률 열세는 1990년 이후 두 번째로 나쁜 성적표이다.
6. 팬데믹 초기를 제외하면 S&P 500 대비 이 정도로 밀린 것은 1990년 이후 두 번째이다.
7. 시장 평가: 현재 버크셔 해서웨이 주가를 바라보는 시장의 시선은 매우 부정적이며, 시장 평가는 바닥에 가깝다.

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3.2. 시장의 우려와 버핏의 이례적인 투자 행보

1. 시장의 우려: 시장에서는 버크셔 신화가 끝난 것인지, 버핏의 혜안이 은퇴로 인해 소멸될 것인지에 대한 우려가 많다.
2. 시장은 버핏이 없는 버크셔를 '앙꼬 없는 찐빵' 취급하는 논란이 있다.
3. 버크셔의 보수적 행보: 이러한 상황에서도 버크셔 해서웨이는 자사주 매입조차 하지 않는 매우 보수적인 모습을 보이며 시장의 변곡점이 오기를 기다리는 모습이다.
4. 이례적인 지분 확대: 그러나 이런 가운데서도 버크셔는 시리우스 XM이라는 위성 라디오 업체에 이례적으로 지분을 늘렸다.
5. 보유 지분율: 현재 시리우스 XM의 지분 37%를 보유한 대주주가 되었다.
6. 추가 매입 내역: 최근 공시 자료에 따르면, 지난달 말부터 올 초까지 500만 주를 추가 매입했다.
7. 매입 금액: 매입 금액은 약 1억 650만 달러 수준으로, 버핏이 보유한 현금(3,400억 달러)에 비하면 매우 적은 금액이다.
8. 놀라운 방향성: 하지만 이 투자의 방향성이 놀랍다.
9. 버크셔는 올 초에도 이 주식을 추가 매입하여 지분율을 35.5%까지 늘렸다.
10. 자사주도 매입하지 않는 상황에서 이 주식을 또 사들여 지분율을 37%까지 채웠다는 것은 버핏이 이 주식에 강한 확신이 있다는 뜻이다.
11. 이는 단순한 1회성 매수가 아니라, 이 주식으로 한번 승부를 보겠다는 의지가 읽힌다.
12. 시리우스 XM의 현황: 현재 시리우스 XM의 PER은 약 7배, 배당 수익률은 약 5%로 분석된다.
13. 경영진의 노력: 경영진들은 회사를 바꾸기 위해 많은 노력을 하고 있다.
14. 첫 번째 관전 포인트: 버크셔가 지속적으로 사들인 이 지분 매입이 결국 버핏과 버크셔의 승리로 끝날 것인지가 첫 번째 관전 포인트이다.

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3.3. 시장의 평가와 변곡점 예측

1. 두 번째 관전 포인트: 시장이 이번 지분 매입에 대해 어떻게 평가하는지가 두 번째 관전 포인트이다.
2. 시장의 부정적 반응: 이 소식이 외부에 알려진 후 시리우스 XM의 주가는 오히려 크게 떨어졌다.
3. 시장 조롱의 극대화: 이는 시장에서 버크셔와 버핏에 대한 조롱이 극에 달했음을 의미한다.
4. 과거와 다른 반응: 보통 버크셔가 지분을 추가 매입하면 시장은 이를 호재로 보고 단기적인 주가 반등 촉매제로 삼았었다.
5. 현재의 무시: 그러나 이번에는 소식이 알려지고 오히려 주가를 밀어버린 것은 시장이 버크셔와 버핏을 무시하고 인정하지 않겠다는 뜻이다.
6. 변곡점의 가능성: 통상적으로 버핏과 버크셔에 대한 조롱이 극에 달했을 때 시장에 큰 변곡점이 온 경우가 종종 있었다.
7. 인간 지표: 현재의 상황이 변곡점이 임박했음을 보여주는 인간 지표인지, 아니면 버핏이 물러나는 버크셔는 과거와 다른 존재이므로 버핏의 프리미엄이 사라지는 것에 불과한 것인지 생각해 볼 여지가 있다.

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4. 미국 경제 지표 및 금리 인하 전망

1. 연준 이사의 고용 보고서 우려: 연준 이사는 7월 고용 보고서가 우려스럽고, 미국 경제의 전환점이 될 수 있다고 설명했다.
2. 수정 보고서 내용: 지난 두 달간 고용이 25만 8천 개 줄어든 수정 보고서가 나왔다.
3. 전환점 현상: 이 이사는 이러한 수정은 보통 전환점에서 나타나는 현상이라고 언급하며 상당한 우려를 표했다.

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1. 닐 카시카리 총재의 금리 인하 전망: 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 미국 경제가 둔화되고 있으며, 단기적으로 금리 인하가 적절할 수 있다고 밝혔다.
2. 올해 금리 인하 예상: 그는 올해 말까지 두 차례 금리 인하가 있을 것으로 여전히 예상한다고 전했다.

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1. 금리 인하 분위기: 사실상 9월 금리 인하는 거의 기정사실화되는 분위기이다.
2. FedWatch 확률: FedWatch에 따르면 9월 금리 인하 확률은 90%를 넘었다.
3. 12월 금리 결정: 다만 12월 금리 결정은 동결과 인하 사이에서 배팅 값이 왔다 갔다 하는 상황이다.

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5. 암호화폐 시장 동향: 백악관의 육성 의지와 관련 기업 주가 상승

1. 백악관의 암호화폐 육성 의지: 백악관이 새로운 홈페이지 배경 화면에 암호화폐 관련 이미지를 추가하며 암호화폐 육성에 대한 강력한 의지를 보였다.
2. 이머전 테크놀로지 주가 상승: 오늘 증시에서 비트마인 이머전 테크놀로지(Bitmain Emergent Technology)의 주가가 15% 정도 오르며 시장의 주목을 끌었다.
3. 회사 특징: 이 회사는 톱리 이사회 의장이자 피터 틸이 투자한 것으로 유명하며, 이더리움에 계속 투자하고 이더리움을 모으면서 비트코인 채굴을 주업으로 한다.