FNGU TQQQ 레버리지 ETF 투자가 위험한 이유

https://youtu.be/uwomJqTpycA

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레버리지 ETF 투자가 위험한 이유는 무엇인가요?

레버리지 ETF는 주가가 횡보만 하더라도 시간이 갈수록 가격이 우하향하도록 설계되어 있으며, 특히 대하락장에서는 원금 회복이 어려울 수 있다는 공포가 있기 때문입니다

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레버리지 ETF의 위험성을 보여주는 사례는?

• TQQQ는 나스닥이 꾸준히 우상향했음에도 불구하고, 코로나 대폭락기에 수익률이 +140%에서 -30%까지 급락하여 투자자의 자산이 3분의 1 토막 이상 나는 상황을 초래했습니다
• 우상향하는 주식이나 지수에 대한 인버스 레버리지 상품(예: SQQQ)은 손실 폭이 무한대이며, 실제로 SQQQ에 4년 전 투자한 사람은 자산의 98% 이상을 잃었습니다

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이 영상은 레버리지 etf 투자의 위험성을 경고하며, 특히 장기 투자 관점에서 주의해야 할 점들을 설명합니다. 레버리지 etf는 지수 변동폭을 2배 또는 3배로 추종하는 상품이지만, 횡보장에서 가격이 점진적으로 하락하는 경향이 있습니다. 이는 같은 비율로 오르고 내리는 변동성속에서 원금이 줄어드는 현상 때문입니다. 또한, 코로나19팬데믹과 같은 대하락장에서 일반 주식보다 훨씬 큰 손실을 볼 수 있으며, 원금 회복이 어려울 수 있다는 점을 강조합니다. 따라서 리스크 관리가 가능한 투자자에게는 단기 투자전략으로 활용될 수 있지만, 그렇지 않은 경우 욕심내지 않고 신중하게 접근해야 합니다.

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1. 레버리지 ETF의 개념과 투자 전 주의사항

 

• 레버리지 ETF는 일반 인덱스 ETF와 달리, 지수 변동폭을 2배(2X), 3배(3X)로 추종하는 상품이다 .
• 예를 들어 지수가 1% 오르면 3X 레버리지 ETF는 3% 상승한다 .
• 변동성이 커진 최근 시장에서 레버리지 ETF에 대한 관심과 질문이 많지만, 모든 투자자에게 추천하지는 않는다 .
• 레버리지 ETF는 리스크 컨트롤이 가능하다면 높은 수익도 줄 수 있지만, 그렇지 않으면 치명적인 손실로 이어질 수 있다 .
• 투자 전 반드시 레버리지 ETF의 특성을 완벽히 이해하고, 장기 투자보다는 단기 투자에 더 적합하다는 점을 명심해야 한다 .

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2. 📉레버리지 ETF의 횡보장∙하락장에서 발생하는 구조적 손실

• 주가가 같은 퍼센트로 오르고 내리더라도 원금은 점점 줄어든다는 점에서, 단순히 원금이 유지된다고 오해하면 안 된다 .
• 동일 퍼센트로 주가 변동이 반복되면, 레버리지가 클수록 원금 감소폭이 더 커진다 .
• 지수가 같은 가격만큼 오르고 내리는 ‘ 횡보장’에서는 1배 ETF는 손실이 없지만, 3배 레버리지 ETF는 반복적으로 손실이 누적되어 가격이 계속 하락한다 .
• 인버스 레버리지 ETF(3배수 등)는 지수가 오를 때 손실이 더 크고, 장기적으로 일반 레버리지 ETF보다 더 빠르게 자산이 하락한다 .
• 레버리지 ETF는 주가가 횡보하기만 해도 가격이 점점 하락하게 설계된 상품이며, ‘바닥에 구멍이 뚫린 배’와 같이 끊임없이 가치가 새어나간다 .

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3. 레버리지 ETF와 일반 종목의 실제 수익률 및 위험 비교

 

• 레버리지 3배 ETF(FNGU, TQQQ)는 단기 상승 시 높은 수익률을 보여주지만, 시간이 지날수록 구조적으로 불리해 장기적으로는 비슷한 종목(테슬라, QQQ)보다 수익률이 떨어진다
• TQQQ는 상승장에서는 QQQ 대비 약 3배의 성과를 내지만, 하락장에서는 변동성이 극심해 단기간에 자산이 3분의 1 토막 이상 날 수 있다
• 코로나19폭락기처럼 대폭락이 오면, TQQQ투자액은 한 달 만에 플러스 140%에서 -30%로 급감할 수 있으며, 실제로 1억이 2억 4천만 원까지 늘었다가 7천만 원까지 줄어든 사례가 있다
• QQQ는 2년간 단 한 번도 손실이 나지 않았고, 하락 시에도 수익률이 마이너스까지 전환되지 않았다
• 레버리지 ETF는 복구가 쉽지 않아, 하락장 후 일반 ETF(QQQ)가 원금 부근을 회복할 때 TQQQ는 훨씬 낮은 수준에 머무르며, 시간 경과에 따라 구조적으로 원금을 회복하지 못할 위험이 있다
• 심각한 변동성과 손실로 인해, 감정적 투자 및 비이성적 행동(마진, 몰빵 투자)에 빠질 수 있는 점이 추가적 위험 요소다

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4. 레버리지 ETF 투자 시 반드시 유념해야 할 주의사항

• 레버리지 ETF는 시간이 지날수록 가격이 우하향하는 구조이기 때문에, 지수가 회복해도 원금 손실이 복구되지 않을 위험이 크다 .
• 큰 하락장에서 멘탈 관리가 매우 중요하며, 감당할 수 있는 범위 내에서 마진 거래 없이 적당한 비중으로 투자해야 리스크를 통제할 수 있다 .
• 우상향하는 주식의 레버리지 상품은 수익률이 높을 수 있으나, 인버스 또는 레버리지 인버스상품은 이익 폭이 한정되고 손실 위험이 무한해 절대 투자하면 안 된다 .
• 실제 사례에서 SQQQ(인버스 3배 레버리지)에 4년 투자한 투자자는 자산의 98% 이상을 잃었으며, 이는 레버리지 인버스 상품의 위험성을 보여준다 .
• 레버리지 ETF는 장기 보유보다는 단기 시세 차익을 노린 투자에 적합하며, 장기적으로 시간이 갈수록 가치가 점진적으로 하락하도록 설계되어 있다 .
• 나스닥처럼 꾸준히 상승한 예외적인 구간이 있긴 하지만, 대폭락장이 오면 이익이 모두 사라지고 원금 손실까지 볼 수 있어 심리적으로 견디기 어렵다 .
• 결론적으로, 투자 비중은 반드시 적정 수준을 지키고, 리스크 관리를 확실히 하며 절대로 욕심을 부려서는 안 된다 .

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5. 레버리지 ETF 투자에 관한 최종 요약 및 투자 조언

• 레버리지 ETF는 단기 투자에 적합하지만, 장기 투자에는 큰 위험이 따른다 .
• 투자자는 수익에 대한 욕심을 자제하고, 신중하게 판단해야 한다 .