은퇴 후에도 걱정없이 현금 흐름 창출하는 투자 방법

https://youtu.be/fiswDjwdCJE

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은퇴 후 현금 흐름 창출을 위한 투자 방법의 핵심은 무엇인가요?

은퇴 후 현금 흐름 창출을 위해서는 어느 한 자산이나 계좌에 의존하지 않고, 여러 자산을 피라미드처럼 조립하여 현금 흐름을 만들어내는 빌드업이 중요합니다.

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현금 흐름 창출을 위한 투자 시 고려해야 할 주요 사항은 무엇인가요?

• 세금 문제: 배당 투자의 경우 연간 배당 소득이 2천만 원을 초과하면 금융소득 종합 과세 및 건강보험료 추가금이 부과되어 실질 세금 부담이 커질 수 있습니다.
• 거버넌스 개선 부진: 국내 투자 환경의 고질적인 문제로, 해외 주식이나 절세 계좌가 대안이 될 수 있습니다.
• 자산 배분: 시세 차익 위주의 자산(주식, 부동산)에만 몰두하기보다는, 나이가 들수록 소득이 줄어들기 때문에 현금 흐름을 창출하는 자산의 중요성이 커집니다.

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이 영상은 은퇴 후에도 걱정 없이 현금 흐름을 창출하는 투자 방법에 대해 다룹니다. 특히, 분산 투자를 통해 안정적인 현금 흐름을 확보하는 전략을 강조합니다. 다양한 자산과 계좌를 활용하여 피라미드처럼 차곡차곡 현금 흐름을 쌓아가는 방법을 제시하며, 30세부터 50세 사이의 기간이 중요하다고 강조합니다. 또한, 배당 투자, 해외 주식, 절세 계좌 등 다양한 투자 대안을 소개하며, 투자 성향에 따른 자산 배분 전략을 설명합니다. 이 영상은 노후 대비를 위한 재테크 전략을 고민하는 시청자들에게 실질적인 도움을 줄 수 있습니다.

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1. 투자 경력과 연금 자산 배분 서적 소개

• 은퇴 후 원하는 현금 흐름을 얻기 위해 피라미드식으로 차곡차곡 준비해야 하며, 준비 기간은 30세에서 50세 사이가 대부분이다 .
• 저자는 배당 투자를 오랫동안 해왔지만, 첫 책으로 연금 투자 자산 배분을 다루게 된 이유에 대해서 많은 질문을 받았다 .
• 연금 투자보다 배당 투자에 6배 정도 더 많은 금액을 투자하고 있으며, 싱글파이어 영상에서도 관련 내용을 다뤘다 .
• 저자의 투자 히스토리는 OECD는 2011년 대학교 졸업 후 취직한 해부터 배당주에 중점을 두는 등 여러 자산 배부 전략을 진행해 왔다 .
• 미국 주식과 부동산에 잠깐 투자 경험이 있고, 주요 기술주를 2014년부터 2019년까지 보유했었다 .

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2. 과거 투자 경험과 현재 배당 투자 전략

 

• 2019년, 미국 주식이 비싸다고 판단해 대부분 매도했으나 이후 시장이 상승하여 투자 실패를 경험했음.
• 2018년 부동산 시장에서는 서울 아파트의 가격 상승이 있었으나 투자 타이밍을 놓쳤고, 그 후 3년간 가격이 두 배로 상승했음.
• 현재는 배당 투자를 줄여가려고 하며, 주요 이유는 세금 문제와 국내 거버넌스 문제임.
• 배당 투자 시 2천만 원 이상의 금융 소득에 대해 종합 과세와 건강보험료 추가금이 부과되어 세금 부담이 큼.
• 해외 주식 배당 투자는 특정 금액까지 분리 과세가 가능하며, 배당 투자 이상의 선택지로 간접투자나 법인 설립이 있다.

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3. 투자 전략과 자산 배분 최적화

• 해외 주식과 절세계좌는 효과적인 투자 대안이 될 수 있다 .
• 사회 초년생에게는 소득 창출과 시드머니 조성이 중요하다 .
• 투자 성향은 자산 선택에 중요한 영향을 미쳐, 부동산과 주식 중 선택이 필요하다 .
• 투자금 규모와 현금 흐름 창출 고려는 중장기적으로 중요한 요소이다 .
• 나이가 들수록 현금 흐름의 중요도가 커지며, 대부분의 자산이 부동산에 치중된 구조적 문제가 있다 .

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4. 피라미드식 자산 배분과 현금 흐름 전략

• 현금 흐름을 한 곳에서 얻으려는 생각을 버리고, 여러 자산과 계좌를 통해 차곡차곡 쌓아가는 피라미드식 접근이 필요하다 .
• 영화 머니볼의 사례처럼, 출루율 지표를 통해 팀 성과를 높였듯이, 다양한 현금 흐름 자산을 모아 노후에 대비해야 한다 .
• 30세부터 50세 사이에 많은 라이프 이벤트가 발생하며, 그 기간이 실질적으로 자산 준비를 할 수 있는 주요 시간대임을 인지해야 한다 .
• 퇴직 후 소득 감소를 감안하여 연금 보리기 등 사전적 노후 대비 전략이 필요하며, 공기업이나 공무원 또한 퇴직 후 적지 않은 기간 동안 현금 흐름이 필요한 상황은 동일하다 .
• 자산 배분 투자는 자산군, 국가, 통화를 고려해야 하며, 국내 상장 ETF의 환 헤지 여부도 포함될 수 있는 복잡한 고려 요소가 필요하다 .

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5. 자산 배분과 투자 전략

 

• 정통적 자산 배분은 기초 ETF로만 구성된 전략으로, 처음에 정해진 배분 비율을 유지하는 것이 중요하다 .
• 자산 배분의 장기적인 기대값에 영향을 미치는 요인은 기초 ETF가 그 자산의 전통적인 움직임을 잘 보여주고, 운용 비용이 저렴하기 때문이다 .
• 각자 상반된 움직임을 가지는 자산을 섞어 하락기에 강한 포트폴리오를 유지하는 것이 중요하다 .
• 상승기의 수익률 극대화보다 하락기의 강점을 중시하는 것이 심리적으로 포트폴리오를 지속할 수 있는 힘을 준다 .
• 연금 투자 및 자산 배분 투자에서리밸런싱은 필수적이며, 일정을 정해 기계적으로 수행하는 것이 권장된다 .

5.1. 전통적 자산 배분의 핵심 원칙

• 전통적 자산 배분은 발표자가 만든 용어로, 기초 ETF로만 구성하는 전략을 의미한다 .
• 기초 ETF란 하나의 자산군과 매칭되는 ETF를 지칭하며, 혼합, 산업 섹터, 테마 스타일, 파생, 액티브 ETF와 구별된다 .
• 전통적 자산 배분의 핵심은 초기의 전략과 정해진 배분 비율을 투자 시작부터 종료 시점까지 유지하는 데 있다 .
• 그러나, 정적 자산 배분으로 시작하더라도, 많은 투자자가 동적 자산 배분의 유혹을 느껴 변화를 시도하려는 경향이 있다 .
• 이러한 변화의 유혹은 장기적인 투자 성과에 큰 영향을 줄 수 있다 .

5.2. 채권 및 원자재 투자의 전략과 효과

• 다양한 채권 ETF가 존재하며, 각각 2년물, 5년물, 10년물, 30년물로 구분된다 .
• 전통적 자산 배분 투자에서는 10년 만기 국채가 중점적으로 사용되며, 대표성과 효율성의 원리를 고려한다 .
• 채권 ETF의 수요와 공급 요인은 불분명하지만, 운용 비용이 저렴하다는 장점을 가진다 .
• 자산이 매년 어떤 성과를 낼지 예측할 수 없기에 다양한 자산을 통한 자산 배분이 중요하다 .
• 2018년 사례에서 보이듯, 자산 배분은 변동에도 불구하고 중간 이상의 성과를 꾸준히 유지한다 .

5.3. 자산 배분 포트폴리오 구성 원칙

• 자산배분에는 TDF, 커버드 콜, 월배당 등의 상품이 있지만, 이들은 높은 수수료와 드문 손실 위험 때문에 부정적으로 평가된다.
• 자산 배분 시 고려해야 할 다섯 가지 원칙이 있는데, 그 중 첫 번째는 '대충해라'로, 복잡한 상품보다는 단순한 접근이 중요하다.
• 두 번째 원칙은 상관관계가 있는 자산들끼리 섞는 것이며, 이는 하락기에 포트폴리오를 심리적으로 안정되게 하기 위함이다.
• 전통적인 자산 조합을 기계적으로 따르며, 기대 수익률은 자산의 편입 비중에 의해 결정된다.
• 새로운 자산을 추가할 때는 높은 비용과 미검증 등을 고려하여 신중해야 하며, 일단 포트폴리오 구성 후에는 약 2.5년에서 3년 정도 유지해야 한다.

5.4. 완벽한 투자 전략과 ETF 선택의 현실

• 투자 전략에는 완벽함 대신, 단계적 완성을 추구하는 것이 중요하다 .
• 주식은 전체 포트폴리오의 수익률을 견인하지만, 특정 시기에는 금과 같은 다른 자산이 우위를 가질 수 있다 .
• ETF 선택에 있어, 다양한 자산운용사들이 ETF를 계속 개선해가고 있으며, 추적 오차 등이 점점 더 높아지고 있다 .
• 연금 저축, ISA, 및 IRP 계좌에 따른 ETF 선택과 투자 제한이 존재하며, IRP의 경우 특정 ETF에 대한 투자 제한이 있다 .
• 현행 제도상 미국 국채를 IRP에서 구매하는 것이 불가능하지만, 추후 투자 환경 개선이 기대된다 .

5.5. 자산 배분 투자에서의 리밸런싱과 연금 투자

• 리밸런싱은 자산 배분 투자의 필수 요소이며, 특히 특정 자산의 가격이 폭락했을 때가 적기이다 .
• 리밸런싱 타이밍 설정 방식으로는, 운용 경험이나 심리적 강함이 있다면 큰 등락 직후가 이상적이지만, 그렇지 않다면 기계적으로 정해진 날짜나 재무 이벤트에 맞추어 수행하는 것이 권장된다 .
• 국내 상장 해외 ETF의 TR 폐지로 배당 재투자 제도가 사라졌으나, 지속적인 리밸런싱을 통해 투자 관리를 전개할 수 있다 .
• 자산 배분 투자에 있어 연금 투자는 여전히 유망하며 안정적인 투자 방법으로 평가된다 .