조정장에서 위기를 기회로 만드는 투자자들의 공통점

https://youtu.be/Fg0ssNZ9RHs

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조정장에서 위기를 기회로 만드는 투자자들의 공통점은 무엇인가요?

조정장에서 위기를 기회로 만드는 투자자들은 적당한 현금(10~40%)을 보유하여 조정 시 활용하고, 강력한 이익 모멘텀이 있는 주식은 유지하며, 계량화된 지표를 통해 확신을 가지고 행동합니다.

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6월 시장 전망과 조정의 원인은 무엇인가요?

• 6월 시장은 코스피 2,612까지 빠질 수 있으며, 2,780 이상으로 상승하기는 어려울 것으로 예상됩니다.
• 조정의 원인은 트럼프의 일관성 없는 관세 정책과 대선 모멘텀 종료에 따른 '셀 더 뉴스' 현상입니다.

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이 영상은 조정장에서 위기를 기회로 만드는 투자자들의 공통점을 분석합니다. 6월 시장은 상승이 더딜 수 있지만, 외국인 포지션은 상승을 지향하며, 트럼프의 관세 정책이 조정의 빌미가 될 수 있다고 분석합니다. 조정 시 현금 비중을 활용해 컨빅션 바이를 실행하고, 필라델피아 반도체 지수와 같은 지표를 활용한 투자 전략을 제시합니다. 한국 주식 시장은 미국과 달리 변동성이 크므로, 신용을 과도하게 사용하는 투자는 지양해야 한다고 조언합니다. 결국, 시장 상황에 맞는 유연한 투자 전략과 현금 확보의 중요성을 강조하며, 위기를 기회로 전환하는 투자의 중요성을 강조합니다.

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1. 6월 시장과 조정 분석

• 6월 시장이 예상보다 상승이 더딜 수 있으며, 트럼프의 일관성 없는 관세 정책이 조정의 빌미가 될 것으로 예상된다 .
• 조정 시 현금 비중을 늘려 대비할 필요가 있으며, 10%에서 40% 정도의 현금을 보유하면 조정을 두려워하지 않고 기회로 활용 가능하다 .
• 필라델피아 반도체 지수는 60개월 이동평균선 붕괴 후 빠르게 반등하며 큰 투자 기회를 제공하였다 .
• 반도체 관련주들이 60개월 이동평균선 아래 매수 후 높은 수익률을 기록하고 있으며, 이는 불패 전략으로 평가된다 .
• S&P 500의 밸류에이션이 10년 평균보다 높으며, PR이 2배로 상승한 상황에서 금리가 떨어지거나 EPS가 상승해야 PR이 낮아질 것이다 .

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2. 한국 및 미국 주식 시장의 변동성과 외국인 투자 전략

 

• 한국 주식은 PBR이 과거 1.9까지 상승했던 적이 있으나 현재 평균 이하로 하락하여 매수 기회로 보인다 .
• 한국 주식 시장은 단거리 경주처럼 변동성이 커서 신용 과다 사용 시 큰 손실을 경계해야 한다 .
• 외국인은 7, 8, 9월에 매도를 선호하며, 외국인 현선물은 하반기에 적극적으로 매수할 가능성이 높다 .
• 코스피는 5개월 연속 강세를 보이며, 코스닥은 2개월 연속 상승을 기록했다 .
• 미국 시장은 약세장에서 강세장으로 전환하며, 나스닥은 외국계 해치 펀드의 전략적 매수세에 따라 상승세를 보인다 .

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3. 한국 주식시장 변동성과 전망

 

• 코스피는 2월부터 강세장이 지속되고 있으며, 70에서 90으로 상승한 후 90에서 100에 도달하였다 .
• 코스닥은 지난달 잠시 약세장이었지만, 5월부터 6월까지 강세장으로 다시 전환되었다 .
• S&P 500은 지난달 0에서 40이었으나, 편입비가 40에서 70으로 증가하며 강세장으로 전환되었다 .
• 6월 코스피는 하한으로 2,612까지 빠질 수 있고, 상한은 2,780에 머물 것으로 예상된다 .
• 매도 신호가 과거에도 여러 번 나왔으나, 올해 5월부터 7월은 매도 신호가 나오지 않았고 홀수 달로 진행되고 있다 .

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4. 외국인 투자자의 포지션과 시장 전망

• 최근 매수 신호가 나왔던 지수 수준에 맞춰 시장 조정이 발생했으며 반등이 나타났으며, 이는 외국인 투자자의 관점에서 주목할 만한 현상이다 .
• 트럼프의 관세 정책이 6월 중순 이후 시장 조정의 빌미가 될 가능성이 있으며, 이는 시장의 불확실성을 증가시킬 것으로 예상된다 .
• 외국인 투자자들은 콜옵션을 구매하며 시장의 상승을 예상하고 있으며, 2,780원까지는 이익을 볼 수 있는 포지션을 형성하고 있다 .
• 풋 옵션에서 손실을 방지하기 위해 외국인 투자자들은 시장이 위로 올라가는 방향을 선호하고 있다 .
• 프레지덴셜 사이클에서 1분기와 2분기는 수익을 올리기 좋은 시기로 간주되며, 이는 현재 시장 전략에 영향을 줄 수 있다 .

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5. 6월 시장 전망과 대응 전략

• 6월 시장은 기대보다 상승이 더딜 수 있으며, 외국인은 하락보다는 상승을 원할 것이다 .
• 조정의 원인은 트럼프의 일관성 없는 관세 정책으로 추정된다 .
• 현금이 부족한 상황에서 조정을 맞으면 대응할 방법이 없지만, 현금을 10%에서 40%까지 확보하면 조정을 두려워하지 않고 기회로 활용할 수 있다 .
• 강력한 이익 모멘텀이 있는 섹터의 주식은 조정이 와도 변동이 적기 때문에 매도할 필요가 없다 .
• 밸류에이션이 과하게 높은 주식은 적절한 현금화 후, 다가올 조정에 대비하는 전략으로 활용하는 것이 좋다 .