이번 영상에서는 s&p 500 지수의 장기 투자에 대해 분석합니다. 10년간의 투자 기간 동안, 몰빵 투자가 수익률이 높지만 손실 가능성도 크다는 점을 강조합니다. 적립식 투자는 리스크를 분산시키며, 낮은 수익률을 손실하는 경향이 있지만 더 안정적입니다. 결국, 시간이 지나면 두 가지 투자 방법 모두 이익이 발생하지만, 운이 나쁜 시점에서의 투자 전략이 삶에 끼치는 영향을 생각해야 합니다. 이러한 분석을 통해 투자자들은 보다 현명한 결정과 자신의 재정 계획에 맞는 투자 방식을 찾을 수 있습니다.
1. S&P 500의 역사적 고점과 장기 투자 성과
s&p 500 지수는 최근 6,000을 돌파했지만, 고점에서의 매수는 회복에 오랜 시간이 걸릴 수 있다 .
s&p 500은 과거에 두 번의 큰 고점, 즉 1999년 닷컴 버블과 2008년 금융 위기를 겪었으며, 이때의 고점에서 매수한 투자자들은 원금을 회복하는 데 오랜 시간을 기다려야 했다 .
일반적으로 장기 투자 기준으로 10년을 제시하지만, 이는 정확한 계산에 의한 것이 아니라 상징적인 기간일 뿐이다 .
따라서 얼마나 오랜 기간 투자해야 원하는 수익률을 얻을 수 있는지에 대한 통계적 분석이 필요하다 .
인베스팅 닷컴의 54년 데이터를 바탕으로 10년 투자 시의 성과를 분석하여, 영상이 끝날 때까지 필요한 통계 정보를 제공한다 .
2. 장기 투자 방식 비교: 몰빵 vs 적립식 투자
가상 인물 A는 s&p 500에 120만 달러를 한 번에 투자한 반면, B는 10년 동안 매달 나눠서 적립식 투자로 운영했다. 이 사례는 퇴직금과 같은 목돈을 투자하는 방법에 대한 고민을 해결하기 위한 예시로 사용된다.
A의 투자 기간 동안 509개 구간에서 플러스 수익률을 기록했지만, 1999년과 2009년 사이에는 최대 49.4%의 손실을 당할 수 있었다. 이는 고점에서 시작해 저점에서 종료되는 위험을 나타낸다.
통계적으로 몰빵 투자의 평균 수익률은 134.65%인 반면, 적립식 투자의 평균 수익률은 71.57%로 절반 수준에 그쳤지만, 손해를 볼 확률은 각각 30%대에서 18%로 감소하는 장점이 있다.
두 투자 방식은 각각 리스크 개념을 다르게 보아야 하며, 몰빵 투자는 높은 수익률을 자랑하지만 손실이 발생할 경우 회복하기 어려운 특징이 있다. 반면 적립식 투자는 주식의 매입 단가를 낮출 수 있어 리스크가 상대적으로 적다.
마지막으로, 투자 시점에 따라 상황이 달라지며, 몰빵 투자의 경우 고점에서 물릴 경우 심리적 스트레스를 크게 받을 수 있는 반면, 적립식 투자는 추가 매수를 통해 손실을 관리할 수 있는 가능성을 제공한다.
2.1. 가상의 투자 사례 A와 B의 투자 방식 분석
A는 120만 달러를 s&p 500에 한 번에 투자하고, 10년간 보유했으며, B는 같은 금액을 10년 동안 매달 적립식 투자로 나누어 투자하기로 했다.
B는 투자하지 않은 금액을 은행에 예치하여 매년 3%의 이자를 받기로 하였고.
이 두 가지 투자 방식은 퇴직금과 같은 목돈을 어떻게 활용해야 할지 고민하는 이들에게 유용한 사례로 제시되며 , 현재 직장에서 월급 일부를 투자하는 이들에게도 적합한 대안으로 언급되었다.
여기에 더하여, 임금이 매년 3% 증가한다고 가정했을 때 두 투자 방식에서 나타날 수 있는 수익률 차이를 비교할 수 있다.
역사적으로 539개 기간 중 509개 구간에서 플러스 수익률을 기록했지만, 마이너스를 기록한 구간에 주목해야 한다는 점이 강조되었다.
2.2. 투자 시기의 위험성과 손실 가능성
1999년에서 2009년까지의 투자기간 동안, 고점에서 시작하여 저점에서 마무리함으로 인해 최대 49.4% 손실이 발생할 수 있다.
역사적으로 주가가 우상향할 경우, 초반에 목돈을 한꺼번에 투자하는 방식이 가장 높은 수익률을 나타내지만 고점에서의 진입은 큰 리스크를 동반한다.
반대로, 매월 적립식으로 나누어 투자하는 방법을 통해 주가가 낮을 때 더 많은 주식을 구매하게 되어 평균 구매가는 낮아질 수 있다.
향후 안정적인 수익을 기대하기 위해서는 장기 투자 시 보수적인 접근이 필요하며, 과거의 경험을 통해 리스크를 고려해야 한다.
s&p 500을 최근 몇 년간만 본 투자자는 긍정적인 결과에만 주목할 수 있지만, 과거의 하락 시기를 인지하는 것이 중요하다.
2.3. 적립식 투자와 몰빵 투자의 성과 비교
몰빵 투자에서의 평균 수익률은 134.65%로, 정립식 투자의 71.57%에 비해 상당히 높다.
그러나 몰빵 투자는 손해를 볼 확률이 30%인 반면, 정립식 투자는 18%로 감소시킬 수 있다.
특히, 몰빵 투자에서 1999년과 2008년 사이의 부진기에도 방어력이 뛰어난 것을 확인할 수 있다.
정립식 투자는 손해를 보더라도 이동 평균선에 수렴하는 경향 덕분에 손해율이 크지 않다는 장점이 있다.
따라서, 리스크 개념은 두 가지로 나눌 수 있으며, 첫 번째는 돈을 잃을 가능성, 두 번째는 그 가능성이 성립될 때 잃는 금액을 의미한다.
2.4. 투자 기간에 따른 손실 회복 패턴 분석
1999년에 투자한 사람들은 2012년까지 13년 동안 다섯 개의 구간에서 여전히 손해를 보고 있었으나, 14년이 지난 후에는 모든 구간에서 수익으로 반전되었다.
몰빵 투자는 투자자가 14년 동안 손해를 감수해야 하는 경우가 발생하며, 이는 불리한 시점에서의 투자 결과였다.
적립식 투자의 경우, 손해를 보는 구간은 적지만 회복에는 더욱 오랜 시간이 필요하며, 17년을 투자해야 손해 구간이 사라지는 것으로 나타났다.
10년 투자 종료 시점이 2008년 금융위기와 겹치면서, 사전의 플러스 상태에서 마이너스로 전환된 경우도 있었으므로 시점에 따라 결과가 크게 달라질 수 있다.
1995년에 적립식으로 투자한 투자자는 2005년에 수익을 기록했지만, 13년째 되는 해에 포트폴리오가 무너지면서 17년째에야 회복한 사례도 존재한다.
2.5. 투자 방식의 심리적 차이
투자 방법 간에 단순 수치 외에도 상당한 심리적 차이가 존재한다.
몰빵 투자는 초기 투자 시점에 모든 결정이 이루어져, 고점에서 시작할 경우 회복을 기다리는 스트레스가 따른다.
이 기간 동안 투자자는 아무런 조치를 취할 수 없으며, 손실을 감수해야 하는 상황이다.
반면, 적립식 투자는 고점에서 시작하더라도 지속적인 추가 매수로 손실을 줄이면서 평단가를 유지할 수 있다.
3. 정립식 투자 방식의 심리적 안정성과 리스크 최소화
정립식 투자자는 투자 종료 시점에 큰 폭락이 온 경우에도 관망할 여유가 생기므로 심리적 안정을 유지할 수 있다 .
1999년에 고점에 물린 투자자와 1995년에 투자한 후 2008년에 손실을 경험한 투자자는 각각 14년과 17년을 기다렸지만, 정립식 투자자는 감정적 피로도가 낮다 .
이러한 이유로, 정립식 투자는 더 많은 사람들에게 적합한 방법으로 권장된다 .
비록 수학적으로는 몰빵 투자가 더 유리할 수 있지만, 운이 나쁜 상황을 견디는 것이 쉬운 일이 아니기 때문에 정립식 투자의 장점이 부각된다 .
4. 투자 손실 위험과 수익률 비교
투자 목적은 은행 예금보다 높은 이익을 얻기 위함이며, 이를 위해 손실리스크를 감수해야 한다 .
10년 투자 시, 몰빵 투자의 경우 84.79%, 정립식 투자의 경우 87.76%로 은행보다 나은 수익을 낼 확률이 높다 .
그러나, 몰빵 투자는 18년이 필요하고, 정립식 투자는 이를 쉽게 달성하기 힘들다는 점에서 두 방식의 효과가 다르게 나타난다 .
정립식 투자는 손실 가능성을 유지하되 손해 금액을 줄이는 특성이 있으며, 리스크를 감수하더라도 손해를 최소화하면 수익 얻을 자격이 생긴다 .
대체로 하위 10%의 운이 나쁘지 않다면, 정립식 투자와 몰빵 투자 간 수익률 차이는 크지 않으며, 적립식 투자 상위 90%는 예금과 비슷한 수익률 .
5. 투자와 리스크 관리의 중요성
투자자는 자신의 운에 구애받지 않고, 주어진 상황에서 최선을 다하며 리스크를 관리할 수 있는 플랜을 마련해야 한다.
시장은 이러한 준비된투자자에게 긍정적인 결과를 안겨 줄 수 있다.
따라서, 투자 시에는 리스크를 감수할 가치가 있는지를 신중히 평가해야 하며, 효과적인 관리 전략이 필요하다.
