돈은 이쪽으로 흐릅니다. 최근 ETF 시장 공부하실분만 오세요 (441640, SCHD, 타미당, 키움 미국원유에너지기업)

https://youtu.be/blj7hCepPIk

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* 최근 ETF 시장에서 돈이 흐르는 주요 섹터와 주목할 만한 ETF는 무엇인가?

최근 ETF 시장에서는 에너지, 인프라, 원전 섹터가 강세를 보이며 돈이 흐르고 있으며, SCHD, 키움 미국원유에너지기업, 441640(S&P500 기반 배당주), 그리고 중소형주 ETF인 IWM 등이 주목할 만합니다.

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* 소프트웨어 섹터가 약세를 보이는 이유는 무엇인가?

소프트웨어는 복제 가능성이라는 약점과 더불어, 데이터 센터의 전력 공급 제약으로 인한 병목 현상이 성장의 발목을 잡고 있기 때문입니다.

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최근 시장의 흐름이 빅테크 중심에서 벗어나 에너지, 인프라, 중소형주 섹터로 이동하는 현상을 명확히 분석하고, 이 변화에 맞춰 ETF 포트폴리오를 재구성할 수 있는 실용적인 통찰을 제공합니다. S&P와 나스닥이 횡보하는 동안 SCHD(슈드)와 키움 미국 원유 에너지 기업 ETF가 폭등한 이유를 섹터별 순환매 관점에서 해설하며, 장기 투자를 위한 441640(디보 기반)과 같은 안정적인 배당주 조합의 가치를 재확인할 수 있습니다. 특히, 소프트웨어 기업의 성장이 전력 병목 현상에 발목 잡히는 거시적 환경 분석은 향후 에너지 및 인프라 관련 ETF에 투자해야 할 명확한 근거를 제시합니다.

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1. 최근 시장 흐름 분석: 빅테크 횡보와 에너지/배당주 폭등

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1.1. S&P 500 및 나스닥(QQQ)의 횡보세

1. S&P 500 수익률 정체: 한 달 동안의 수익률은 0.54%로, 생각보다 많이 오르지 못했으며 주가는 고점에서 횡보하는 모습을 보이고 있다.
2. 나스닥(QQQ)의 유사 흐름: 나스닥 역시 한 달 동안 0.5%밖에 오르지 못했으며, 고점을 뚫고 올라가지 못하고 저항받는 비슷한 흐름을 보이고 있다.

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1.2. SCHD(슈드) 및 에너지 섹터의 폭등

 

1. SCHD의 급등: S&P나 나스닥과 상대적으로 SCHD(슈드)는 한 달 동안 5.71% 폭등했으며, 이는 슈드 기준으로는 거의 상한가 수준이다.
2. 슈드의 주가는 52주 레인지로 보더라도 29.30 정도로 많이 오른 모습이다.
3. 슈드 포트폴리오의 성공: 10년 동안 견조하게 유지되던 슈드의 포트폴리오 방식이 현재 시장 흐름에 맞아떨어지는 한 해로 판단된다.
4. 슈드는 배당주 컨셉을 가지고 있으며, 의약품, 필수 소비재, 음식료, 통신 등 시장과 크게 무관한 종목들로 구성되어 있다.
5. 최근 슈드의 상승은 에너지 종목들이 폭등한 것에 기인한다.
6. 에너지 섹터의 강세: 최근 섹터별 흐름에서 에메랄드 색깔로 표시되는 에너지 쪽이 눈에 띄게 상승했다.
7. 키움 미국 원유 에너지 기업 ETF (XLE 기반):
8. 미국 에너지 섹터에 투자하는 ETF인 XLE는 한 달 동안 10% 상승했다.
9. 키움 미국 원유 에너지 기업 ETF는 XLE와 유사한 컨셉을 가지며, 1월 7일 이후 많이 올라 현재 13,145원이다.
10. 이 ETF는 엑소모빌(ExxonMobil)과 쉐브론(Chevron)을 포함하고 있으며, 이들은 슈드의 대표 포트폴리오 중 하나이다.
11. ETF 투자는 주식 단타와 달리, 어떤 종목이 패권을 쥘지 단정하기 어려울 때 분산 투자하는 방식이므로, 전체 비중에서 10% 이내로 투자하는 것이 적절하며, 트럼프 이슈 등으로 단기간에 끝나지 않을 흐름으로 예상된다.

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1.3. 국내 배당주 ETF 흐름 및 장기 투자 관점

1. 타이거 미국배당다우존스(타미당):
2. 타미당은 슈드와 함께 떠오르는 종목으로, 2월 매도 의견 이후 다시 많이 올라왔다.
3. 슈드 관련 포트폴리오를 보유한 사람들에게 10년, 20년 뒤 희망을 품어볼 수 있는 흐름으로 판단된다.
4. 시가총액은 한창 방송할 때 1조 가까이였으나 현재 8,400억이며, 개인들은 계속 순매도하고 있다.
5. 슈드가 최고점 부근에 와 있음에도 개인들이 순매도하는 것은 시장 흐름과 거꾸로 가는 행위일 수 있다.
6. 타미당의 배당금도 92원, 100원에서 다시 반등할 수 있는 흐름이므로 모아가는 투자자들은 계속 모아가는 것이 좋다.
7. 코덱스 미국 배당 프리미엄 액티브(441640):
8. 441640은 타미당과 대조적으로 흐름이 잘 유지되고 있으며, 시가총액은 1조 2억이다.
9. 이 ETF는 S&P 500을 중심으로 기술주 중심이긴 하지만, 디보(DIVO)라는 ETF를 바탕으로 두 개를 50% 깔고 가며 나머지 종목은 캐터필라, 홈디, 골드만삭스, 아메리칸 익스프레스 등으로 구성되어 있다.
10. 컨셉의 안정성: 시장이 오를 때는 기술주 중심의 S&P 500이 추종하고, 시장이 빠지거나 보합권에 머무를 때는 디보 기반의 배당이 받쳐주는 형태이므로 장기 투자하기에 매우 괜찮은 컨셉이다.
11. 한 달 동안 나스닥이 0.5% 올랐는데, 환율 변동을 감안하면 441640도 비슷한 흐름을 유지하고 있으며 시장을 잘 추종하고 있다.
12. 현재 시점까지는 슈드 기반의 코미커(코덱스 미국 배당 프리미엄 액티브)나 타미당과 441640의 조합이 더 안정적인 흐름을 보이고 있다.

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2. 빅테크 약세와 중소형주 강세의 대조

 

1. 빅테크 ETF의 약세 (MAXS):
2. MAXS는 미국 빅테크 탑 7+의 미국판 버전으로, 한 달 동안 -3.14%를 기록하며 S&P나 나스닥보다 더 못한 흐름을 보여주고 있다.
3. 중소형주 ETF의 강세 (IWM):
4. IWM은 블랙락에서 러셀 2000 지수를 기반으로 2,000개 종목에 분산 투자하는 컨셉이며, 한 달 동안 4.99% 상승했다.
5. 이는 빅테크 중심의 대형주와 중소형 중심주들이 대조적인 상태를 이루고 있음을 보여준다.
6. IWM을 구성하는 상위 종목에는 블룸, 에너지, 그라토스, 아이온 등이 포함되어 있다.
7. 사이클 변화와 중소형주 투자:
8. 대형주 이후에는 중소형주가 사이클을 이어받아야 시장 기반이 탄탄해지며, 현재 우리나라 시장도 대형주가 밀리면서 중소형주로 넘어가는 흐름을 보이고 있다.
9. 과거 중소형 제조업 ETF의 폭등 사례:
10. 1년 전쯤 추천했던 에이스 미국 중심 중소형 제조업 ETF는 당시 7,000원이었으나 현재 13,365원으로 폭등했다.
11. 이 ETF에는 크라토스, 헌팅턴 등 방산주와 제조업 종목들이 포함되어 있다.
12. 지난 1년 동안은 대형주 위주의 시장이었기 때문에 힘을 못 썼으나, 길목을 지키는 투자가 중요하다는 점이 입증되었다.
13. 트럼프 핵심 과제를 잘 읽었으나 시차가 1년 발생했으며, 상장 후 크게 추락했다가 현재 9,000원을 넘어 13,150원까지 올라갔다.
14. ETF의 장점은 사이클이 돌아올 때 분산 투자를 잘 해 놓으면 수익이 돌아온다는 것이다.
15. 팩트셋 자료 기반 이익 흐름 예측:
16. 1년 전 팩트셋(애널리스트 자료 제공) 자료에 따르면, 빅테크 투자를 줄이고 중소형주 투자를 늘려야 한다고 예측했는데, 실제로 중소형주가 다 올라왔다.
17. 팩트셋 자료에는 파워 인더스트리스(Power Industries)가 대표적인 종목 중 하나로 나와 있다.
18. 파워 인더스트리스는 전기 분배, 제어, 모니터링, 맞춤형 시스템을 제공하는 업체로, 현재 핵심 이슈인 전기 에너지 병목 현상과 관련이 깊다.
19. 에이스 ETF는 이러한 엣지 자산 역할을 할 수 있는 포트폴리오 구성이 괜찮다.

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3. 소프트웨어 약세와 하드웨어 강세의 대조 및 거시적 환경 분석

1. 소프트웨어 섹터의 약세 (IGV):
2. IGV는 소프트웨어 섹터 중심의 ETF로, 마이크로소프트, 팔란티어, 오라클, 세일즈포스 등 120개 종목이 포함되어 있으나 상위 종목에 집중되어 있다.
3. IGV는 한 달 동안 10%나 빠졌다.
4. 하드웨어/반도체 섹터의 강세 (SOXX):
5. SOXX는 반도체 하드웨어 중심의 ETF로, 마이크론, AMD, 엔비디아, AM플라이드 머트리얼즈, 인텔 등이 포함되어 있다.
6. 엔비디아는 없지만, SOXX는 폭등세를 보였으며, 지난 금요일 인텔이 17% 빠졌음에도 비중이 4~5%밖에 되지 않아 큰 영향을 받지 않았다.
7. 투자 전략 제안:
8. 개별 종목 투자보다는 소프트웨어와 하드웨어(테크)를 나누어 투자하는 것이 현명하며, 앞으로 진입할 투자자들은 소프트웨어(IGV)나 코덱스 미국 AI 소프트웨어 탑 10에 들어가는 것이 좋다.
9. 코덱스 미국 AI 소프트웨어 탑 10에는 팔란티어, 구글, 오라클, 세일즈포스, 애플로빈, 쇼피파이, 서비스나우, 몽고DB 등 데이터 수집/가공/에이전트 역할을 하는 종목들이 포함되어 있다.
10. 이들 소프트웨어 종목들은 앞선 약세 흐름을 따라 같이 빠지고 있으나, 길목을 지키는 투자가 괜찮을 것으로 보인다.

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4. 섹터별 순환매 정리 및 소프트웨어 약세의 근본 원인

1. 최근 한 주/한 달간 섹터별 흐름 정리:
2. 강세 섹터 (빨간색 표시): 에너지 쪽과 우라늄/원전 쪽이 함께 묶여 있으며, 4.78% 상승했다.
3. 우라늄 ETF(URA)와 전력 인프라 ETF(SOL, 코덱스)가 좋다.
4. 양자 컴퓨터도 0.22% 상승하며 나쁘지 않은 흐름을 보이고 있다.
5. 방산주 ETF:
6. ITA(블랙락)와 XAR(SPDR)은 모두 3%씩 빠졌다.
7. ITA는 항공기 설비, 유지 보수 관련 종목(G 에어로스페이스, 록히드 마틴, 보잉)이 많아 안정적인 컨셉인 반면, XAR은 미사일, 보안, 방어 등 안보 관련 종목 위주로 탄력성이 있는 컨셉이다.
8. 중소형주 및 인프라: 중소형주는 한 주 동안은 빠졌지만 한 달 동안은 많이 올랐으며, 인프라 쪽은 생각보다 강하지 않은 모습이다.
9. 전반적인 강세 섹터: 소프트웨어는 약세, 하드웨어는 덜 강세였으며, 강한 섹터는 에너지, 인프라, 원전 쪽이었다.
10. 소프트웨어 약세의 근본 원인:
11. 복제 가능성 이슈: 로이터 기사에 따르면, 하드웨어(GPU 등)와 달리 소프트웨어는 복제할 수 있는 약점이 있어 악재로 작용했다.
12. 오라클과 비슷한 데이터베이스 소프트웨어 대표 종목인 쌉(SAP)의 주가도 많이 빠졌다.
13. 전력 병목 현상: 오라클 같은 소프트웨어 기업은 매출은 많지만, AI를 돌리는 데 필요한 전력 공급이 원활하지 못해 병목 현상이 발생하고 있다.
14. 데이터 센터의 전력 공급 제약이 성장 상한선에 발목을 잡고 있는 것이다.
15. 변압기, 냉각, 전력망 등이 유기적으로 돌아가야 하는데 전력 쪽에서 막히면서 소프트웨어의 성장이 제한되고 있다.